Доходност - пазарен индекс - Голямата енциклопедия на нефта и газа, статия, страница 1
Доходност - пазарен индекс
Възвръщаемостта на пазарния индекс е по същество средната възвръщаемост на различни ценни книжа. [1]
Възвръщаемостта на пазарния индекс S & P 500 се изчислява за всеки месец в периода, като се използва нивото на индекса в края на всеки месец и месечния дивидент, изплащан върху акциите, които са включени в този индекс. [2]
Възвръщаемостта на пазарния индекс (Rmt) беше изчислена за всеки от 21 пазарни дни. [3]
Изчислена е възвращаемостта на пазарния индекс за периода от 1988 до 1992 г. [4]
Данни за доходността на три вида рискови активи, доходността на борсовия индекс и стойностите на безрисковия лихвен процент последователно за 12 месеца. [5]
Общоприетият подход е да се оцени възвръщаемостта на акциите спрямо възвръщаемостта на пазарния индекс за миналия период, да речем две или пет години. [6]
По-долу е представянето на акциите на Baroo Associates за 10 тримесечия и представянето на пазарния индекс за същия период. [7]
Например от част (А) на табл. Таблица 17.2 показва, че през 14-тото тримесечие доходността на пазарния индекс на WM е съответно 755% и 266%. [8]
Какво може да се каже за общия риск на портфейла в случай, че доходността на всяка рискова ценна книга от портфейла е свързана с доходността на пазарния индекс, който се определя от пазарния модел. [10]
Коефициент на корелация (коефициент на корелация), даден в табл. 17.2, показва как доходността на WM книжата е свързана с доходността на пазарния индекс. Тъй като тази стойност е в диапазона от - 1 до 1, стойността от 0 52 за доходността на WM книжата показва средната сила на положителната корелация между доходността на WM и пазарния индекс.[единадесет]
Коефициент на корелация (коефициент на корелация), даден в табл. 17.2, показва как доходността на WM книжата е свързана с доходността на пазарния индекс. Тъй като тази стойност е в диапазона от - 1 до 1, тогава стойността от 0 52 за доходността на WM книжата показва средната сила на положителната корелация между доходността на WM и пазарния индекс. [12]
Коефициентът на определяне е пропорцията, в която промяната в възвръщаемостта на акциите на WM е свързана с промяната в възвръщаемостта на пазарния индекс. С други думи, той показва степента, до която колебанията в възвръщаемостта на WM могат да бъдат приписани на колебанията в възвръщаемостта на пазарния индекс. [13]
Бета-версията на дълга се основава на рейтинга на облигацията и се изчислява чрез регресия на историческите доходности на облигациите във всеки рейтингов клас спрямо доходността на пазарния индекс. Бета-версиите на ливъридж, изчислени с помощта на този подход, обикновено ще бъдат по-ниски от бета-версиите, изчислени с помощта на стандартния модел. [14]