Как и кога е изгодно да инвестирате във взаимни фондове
Изписани са стотици статии за това къде можете да инвестирате пари, за да печелите пари. Като цяло това са описания на всякакви инвестиционни инструменти. Решихме да добавим повече конкретика към тази актуална тема и да разгледаме въпроса за целесъобразното инвестиране на спестявания, използвайки реални примери, въз основа на текущата житейска ситуация, инвестиционни приоритети, условия и размер на инвестицията.
1. Имам 20 000 долара от продажбата на дача, няма да имам нужда от парите в близко бъдеще, така че искам да поставя парите под лихва за неопределен период от време, за да ги увелича. Няма да тегля пари, но нямам възможност да инвестирам допълнително. Готов съм да рискувам част от инвестираните пари (до 20%) в името на евентуално значително увеличение на инвестициите.
Тази ситуация е оптимална за инвестиране в акции. Инвестирането в акции е възможно по два начина: чрез взаимен фонд или чрез индивидуално доверително управление.
Отвореният капиталов фонд е по-подходящ от смесен фонд или ETF. Част от парите могат да бъдат инвестирани в особено печеливш интервален фондов фонд за период от две години или повече. Голям плюс е, ако е възможно избраните фондове да обменят дялове срещу облигационни фондове. Обменът на акции ще ви позволи да спестите капитал, когато фондовият пазар падне. В този случай късите продажби и спекулациите на пазара на деривати са изключени, за да не се увеличава рискът.
Инвестицията във взаимен фонд също е добра, защото рискът, свързан със самия мениджър, е практически елиминиран (в случай на фалит взаимният фонд няма да изчезне). От друга страна, активна стратегияинвестиране в акции с индивидуално доверително управление може да даде най-голям доход. Целта на портфолио мениджъра ще бъде да увеличи максимално възвръщаемостта на нарастващ пазар и да защитиинвестиция през есента чрез продажба на акции.
2. Интересувам се от най-печелившите начини за влагане на пари в ценни книжа, но тепърва започвам да изучавам пазара на ценни книжа. Как мога сега да се разпоредя със сумата от 300 000 рубли, за да получа максимално възможното на фондовия пазар (при всяко ниво на риск)?
Максималната доходност може да се постигне само чрез използване на спекулативни стратегии на фондовия пазар. Всяка спекулативна стратегия предполага много висок риск. Това означава, че можете да загубите 20-30% от капитала си и дори повече. Плащане за риск - получаване на доход до 100% годишно и повече. Следователно спекулативните стратегии не са налични във взаимните фондове. Инвестиционните мениджъри във взаимни фондове са ограничени в използването на спекулативни операции с цел защита на средствата на инвеститорите, т.к. когато управляват спекулативни портфейли, много трейдъри използват маржин търговия (покупка на акции с голям "ливъридж"), а също така използват високодоходни транзакции на пазара на деривати с фючърси и опции.
Много инвестиционни компании обаче често предлагатда инвестират в акции и други ценни книжа под индивидуално доверително управление. Услугата за доверително управление е най-добрият начин за управление на капитал, ако нямате необходимия опит и квалификация. Например стратегиите за търговия, използвани от управляващи търговци с дългогодишен опит на американските фондови борси NYSE и NASDAQ на инвестиционната компания UTI24, демонстрират доходност до 60% годишно. Повече от 90% от всички транзакции се извършват от тях в рамките на деня. Този подход елиминира възможността за загуба на значителна част от средствата поради големи ценови разлики при откриването на нова търговска сесия. единствен по рода сиХарактеристика на нашата компания е наличието на софтуер за управление на риска, който не ви позволява да губите повече от зададената сума от депозита на ден. Следователно максималният възможен спад в стойността на инвестиционния портфейл „Умерен“ след прехвърлянето му на американския фондов пазар е не повече от -5% на месец!
3. Имам стабилен месечен доход. Бих искал да инвестирам пари, за да спестя и да ги натрупам за пенсия след 3-5 години. Първоначален капитал от 150 - 200 хиляди рубли, готов за месечни преводи към инвестиционна сметка. Тъй като банковите лихви са незначителни, бих искал да опитам алтернативни, не твърде рискови начини за инвестиране.
За надеждно инвестиране на средства са подходящи корпоративни облигации с доходност, по-висока от банковата. Емитентът, издал облигациите, периодично плаща фиксирана лихва върху тях, което осигурява стабилен доход. Най-удобният начин за инвестиране в облигации е взаимен фонд от облигации. Средната доходност на облигационните фондове е до 20% годишно. Почти всички взаимни облигационни фондове са отворени - можете да купувате и продавате акции всеки ден. Взаимните фондове не изплащат периодична възвръщаемост (лихвите по облигациите увеличават стойността на активите на фонда и следователно стойността на вашия дял), но това не се изисква в този случай. При първоначалната инвестиция във взаимен фонд трябва да кандидатствате за многократна покупка на дялове, след което при последващи инвестиции във фонда няма да се налага да попълвате нови заявления, достатъчно е да преведете пари през банка. Получените пари ще бъдат незабавно кредитирани във вашата инвестиционна сметка. Облигациите трябва да бъдат инвестирани във взаимни фондове за период от 1 година или повече.
С цел диверсификация (намаляване на риска чрез разпръскване на инвестиции), част от спестяванията (до 30%) могат да бъдатпоставете в банка, което ще ви помогне да защитите парите си от непредвидени загуби на финансовия пазар.
4. Как можете да инвестирате в акции в размер на 100-200 хиляди рубли? На графиките взаимните фондове от акции всъщност се повтарят един друг. Какви други възможности и стратегии (портфейли) са налични?
С посочената сума е възможно индивидуално доверително управление с готови инвестиционни портфейли от набор от различни финансови инструменти иETF. Въз основа на практическия опит на инвестиране, формираните инвестиционни портфейли могат да се различават един от друг по ниво на риск и доходност в един и същ интервал от време. Обикновено споразумението за доверие уточнява, че депозираната сума се обединява с парите на други инвеститори и по този начин се управлява от един портфейл. Такова обединяване на средства наподобява инвестиция във взаимен фонд, въпреки че не е взаимен инвестиционен фонд. Възможно е визуално да се види и сравни доходността на такива инвестиционни портфейли чрез наблюдение навъзвръщаемостта на портфейлните инвестиции, както и използване на брокерски отчети за предишни инвестиционни периоди.
Напоследък се появиха много нови разновидности на взаимни фондове. Индустриалните взаимни фондове представляват нови стратегии, различни от традиционните капиталови фондове, съдържащи най-ликвидните акции от всички индустрии. Но рисковете в клоновия взаимен фонд са по-високи, отколкото в конвенционалния фондов фонд, тъй като доходът на фонда зависи само от развитието на една конкретна индустрия (например електроенергетиката или металургията). Между другото, секторните взаимни фондове са както фондове, така и смесени инвестиции. Преди да започнете да инвестирате в която и да е индустрия, консултирайте се с мениджърите на инвестиционни фондове.
В описаната ситуация е възможна още една проста, но ефективна стратегия – самостоятелна формацияиндексен портфейл. Формирането на индексен портфейл от най-ликвидните акции по модела на индекса MICEX или индекса MICEX-10 не е особено трудно. Предимството пред индексните взаимни фондове е намаляване на разходите и ефективност при управлението на такъв портфейл. Това е особено важно, когато фондовият пазар пада, когато е необходимо бързо да се продадат акции, за да се фиксират печалби и да се предотвратят загуби. Ако продължите да държите акции във взаимен фонд в момент, когато фондовият пазар пада, тогава вашите акции ще паднат след индекса. Мениджърите във взаимните фондове обикновено също не фиксират печалбите. Следователно, този метод за управление на индексен портфейл с фиксиране на печалбата се използва само от някои компании за доверително управление, които се грижат не само за своите комисионни, но и за печалбите на своите клиенти!
5. Имам налични 300-400 хиляди рубли, искам да инвестирам пари под лихва и периодично, веднъж на месец или два месеца, да тегля определена сума за текущи разходи. Възможно ли е това?
Ако поставите пари на срочен депозит в банка, те не могат да бъдат изтеглени преди края на срока (1-2 години) без загуба на лихва. По срочен депозит можете да теглите само натрупаната лихва за тримесечието. Текущ доход под формата на лихва се изплаща само по облигации (на тримесечие или на шестмесечие). За акции и взаимни фондове не се изплаща доход (дивидентите не се броят, тъй като те не влияят значително на възвръщаемостта на инвестицията). Интервалните взаимни фондове не са подходящи за решаване на този проблем, тъй като техните дялове могат да се продават само в определени моменти 2-4 пъти годишно. Но във всеки ден ще бъде възможно да се осребрят произволен брой акции от отворени фондове за необходимата сума (парите се превеждат по сметката в рамките на 3-15 дни). Операциите с ценни книжа на пазара на деривати от тази гледна точкапо-ликвидни - в повечето случаи могат бързо да бъдат продадени.
Въпреки че акциите и взаимните фондове могат да предложат голяма възвръщаемост, бъдете внимателни, когато инвестирате в тях. Ако стойността на акциите падне, когато имате нужда от парите, ще трябва да ги продадете на загуба. Затова в нашата инвестиционна компания, когато инвестираме в акции на американския фондов пазар, ние избираме само краткосрочни стратегии!