Стратегии за хеджиране - Застраховка на печалба Форекс (Forex) портал за търговци

Стратегии за хеджиране - застраховка на печалбата

Терминът хеджиране произлиза от английското hedge (застраховка) и представлява обикновена предпазна мрежа в случай, че анализът на пазара се окаже грешен. Това позволява не само да се намалят загубите, но понякога и да се получи малка печалба в привидно безнадеждна ситуация.

Никой инвеститор не слага всичките си яйца в една кошница, същият принцип работи при хеджиране на позиции и не само на валутния пазар, но и при търговия с метали, акции и т.н. В реалния живот нещо подобно може да се наблюдава, например, в случай на закупуване на партида стоки от доставчик със забавена доставка.

В този случай купувачът първоначално предполага, че поради непреодолима сила е възможно прекъсване на доставката и разглежда няколко кандидата за възможна замяна или просто разнообразява покупките, като закупува стоки в равни дялове от няколко продавачи.

Ако същият принцип се приложи към валутния пазар, тогава след сключване на сделка търговецът не може да каже със 100% сигурност, че цената ще върви в правилната посока. Стратегиите за хеджиране в такава ситуация ще ви позволят да защитите отворена позиция и дори в най-неблагоприятната ситуация да смекчите негативните последици.

Популярни стратегии за хеджиране

Като цяло всичко се свежда до заключване, т.е. основната трудност за търговеца ще бъде компетентният изход от замъка. Можете също така да подчертаете кръстосано хеджиране (при което ще бъдат отворени многопосочни позиции за различни валутни двойки с добра корелация), както и отваряне на многопосочни позиции с различни брокери.

Целият трик в последния случай е да се спечели от положителен суап (изплаща се, когатопрехвърляне на следващия ден). Това е съвсем законно и предимствата и недостатъците на подобни стратегии ще бъдат разгледани по-долу.

Стратегиите за заключване (хеджиране) са разделени на няколко типа в зависимост от това как точно трябва да работи с ключалката:

Независимо кой вариант на заключване се използва, ключът към успеха е компетентният избор на обема на транзакциите (размерът на заключващите позиции не трябва да е еднакъв), както и излизането от заключването. Тоест в крайна сметка всичко зависи от издръжливостта на търговеца, дали той може да устои на паниката, да изчака загубата и да излезе от замъка.

Има ли смисъл от хеджиране на позиции

На пръв поглед тази идея е абсолютно безсмислена - какъв е смисълът от това, че търговецът ще отвори 2 противоположно насочени позиции едновременно. Всички печалби от една транзакция ще бъдат компенсирани от загубите от втората, т.е. депозитът просто се замразява. И ако вземете предвид и спреда със суап, тогава загубата е гарантирана.

Всъщност целият трик на техниката се крие в обема на позициите (компетентният анализ на пазара и адекватната прогноза, разбира се, също са важни). Нека да разгледаме няколко примера:

след покупката цената отиде в губеща посока, което даде основание за къса позиция, референтната точка е най-близкият минимум. Ако цената я пробие, тогава ще е необходимо да затворите покупките на загуба и да увеличите продажбите, тъй като това не се случи, тогава продажбите дадоха малка допълнителна печалба, а покупките бяха затворени с печалба след известно изчакване. В този пример замъкът даде допълнителни 30 точки печалба;

във втория пример, след тенденцията е настъпила корекция, като приемем, че е по-вероятно тенденцията да продължи, отколкото да се промени, ние сключваме сделки за покупка и продажба на същото ниво (разпределение на обемите 1:2, 1:3).След като получим потвърждение за продължаване на тенденцията за покупка, затваряме. По-ранното сключване на сделки ни позволи да вземем допълнителни 70 точки, които покриха загубите от покупката на застраховка;

в следващия пример първата покупка е направена на ниво на корекция 23,6 от последния възходящ тренд, но цената отиде в губеща зона. На ниво 38.2 правим ри-бай, но за безопасност отваряме къса позиция. Впоследствие продажбите затвориха с малка загуба и двете дълги позиции преминаха на плюс.

Във всички разгледани примери хеджирането е използвано за осигуряване на отворени позиции и дори при неблагоприятно развитие на ситуацията загубите не биха били толкова големи. Леко намаление на печалбите може да се разглежда като плащане за по-малки рискове поради факта, че част от тях отиват за компенсиране на застрахователна сделка, носеща загуба.

Как да печелите пари от положителен суап

Суап се разбира като определена сума, която се натрупва или дебитира от депозита на търговеца, когато дадена позиция се прехвърли на следващия ден. Някои DC предоставят възможност за търговия без суап, за разглежданата стратегия за хеджиране ще ни трябват акаунти с 2 различни DC (единият без суапове, вторият с тях).

Смисълът на търговията ще бъде, че на сметки с различни DC едновременно се сключват 2 противоположно насочени транзакции за една и съща валутна двойка, обемът на транзакциите е еднакъв. По този начин средствата на търговеца се замразяват, ако печалбата на една сметка расте, тогава депозитът на другата намалява със същата сума.

Целият смисъл на стратегията се състои в това, че се избира валутната двойка, за която един от DC ще начисли положителен суап (можете да видите информацията на уебсайта на DC).Независимо от това как се развиват събитията на валутния пазар, всеки ден търговецът ще бъде гарантиран да получи определена сума от суапа.

Недостатъкът на тази техника може да се счита, че депозитът трябва да е доста голям, така че търговията с начален капитал от няколкостотин долара няма да работи. Но печалбата е гарантирана.

Например Forex4you предлага суап за покупка от 0,621 за двойката AUDCHF. При размер на договора от 1 000 000 базова валута, 6,129 USD ще се добавят към сметката всеки ден. За една година се натрупва прилична сума - 2237 долара. Депозитът във всеки DC трябва да бъде приблизително $2500-$3500, тоест печалбата варира около 50%, освен това винаги можете да потърсите брокер с голям суап.

Характеристиките на тази стратегия за хеджиране включват:

необходимостта да се поставят стопове и да се вземат печалби, за да се предпазят от резки увеличения на цените. TP на един акаунт е равен на SL на втория;
не се препоръчва да отваряте сметки на едно и също име, по-добре е да включите роднина или познат в това;
постоянно трябва да наблюдавате информацията на уебсайта на DC, суапът не е постоянна стойност, може да се промени не в полза на търговеца.

Проста стратегия за хеджиране

Този TS не изисква търговецът да анализира пазара или да прекарва часове пред монитора в търсене на перфектната входна точка. Транзакциите ще се сключват ежедневно на равни партиди и в двете посоки, ще се опитаме да затворим и двете с печалба.

Редът на работа се очаква да бъде:

в 00:00 GMT отваряме терминала и влизаме в замъка;
след това трябва да изчакате, докато цената се движи в една посока и премине значително разстояние (в зависимост от волатилността на двойката), за EUR/USD и GBP/USD това разстояние може да се приеме равно на 35-50 пункта;
след товатранзакцията, която в момента е печеливша, започваме да проследяваме (също така задаваме проследяващия стоп в диапазона 35-50 пункта);
най-вероятно в същия ден или на следващия, една сделка се затваря със стоп загуба в зоната на печалба, с останалата сделка работим по същия алгоритъм;

понякога има ситуации, когато има продължително затишие на пазара и двете транзакции висят около нулата в продължение на 2 дни. В този случай просто ги затворете ръчно;
ако една от позициите е затворена със загуба, следващата сделка в тази посока трябва да бъде отворена с удвоен обем.

По принцип тази стратегия може да работи на всяка валутна двойка, но кривата на растеж на депозита показва, че тя не може да се нарече идеална. Често има сериозни усвоявания, а печалбата не е толкова голяма. Така че, ако има желание да експериментирате с него, тогава е по-добре да го направите на центова сметка.

С този подход към търговията натоварването на депозита ще се увеличи, така че максималният размер на позицията се изчислява като 1/3 от този, който депозитът на търговеца може да осигури. Стратегията за хеджиране предвижда следната процедура:

Първо, пазарният анализ се извършва по произволен метод. Можете да използвате обичайната си стратегия (индикаторна или базирана на графични конструкции). На този етап трябва да решите кое движение на цената е по-вероятно в бъдеще;
след това в посока на очакваното движение на цената се сключва сделка. Можете да влезете, например, при пробив и повторен тест на тренд линията или при всеки друг сигнал;
ако цената върви в печеливша посока, тогава ние просто проследяваме сделката и чакаме, докато затвори с печалба;
ако цената отиде в нерентабилната страна, тогава отваряме в товасделка по посока 2, като обемът й е удвоен. В резултат на това ще възникне ситуация, когато при нова транзакция печалбата ще надвиши загубата от първата и тогава можете да излезете от замъка;

най-лошото е, ако след отваряне на входа на замъка цената отново се обърне, като в този случай загубата ще нараства по-бързо от печалбата (поради по-големия обем на сделката). В този случай първата сделка и заключващата част на втората сделка се затварят напълно (с удвоен обем) и се отваря нова ключалка (сделката отново се сключва с удвоен обем).

Характеристики за хеджиране

Изходът от тази ситуация може да бъде или промяна в DC, или работа с двойки с добра корелация. Но работата с различни валутни двойки, дори ако те имат отлична корелация, все още не е много удобна, винаги има риск ценовото действие да е малко по-различно и за нас всяка точка е важна.

Освен това при заключване е нежелателно разстоянието между поръчките да е твърде голямо, това намалява вероятността и двете поръчки да бъдат затворени с печалба. Друго правило е да напуснете замъка възможно най-скоро (само ако стратегията не предвижда дълго чакане). Ако ключалката е била използвана при спешни случаи, за да се сведат до минимум загубите, тогава понякога е по-добре транзакциите да се затварят ръчно, макар и с малка загуба.

Обобщаване

Стратегиите за хеджиране (известни още като заключващи) може да изглеждат безсмислени на пръв поглед. Обикновено алгоритъмът на действията на търговеца изглежда малко по-различен: ако прогнозата е правилна, ние фиксираме печалбата, ако е неправилна, изчакваме, докато се задейства стоп загубата или затваряме сделката ръчно. А ключалките дават шанс не само да минимизират загубите, но и буквално да излязат сухи от водата, след като са получили малка печалба в почтибезнадеждна ситуация.

Тази търговска техника не е подходяща за всеки, хората, които не могат да обуздаят емоциите си, определено не трябва да обръщат внимание на хеджирането. Но всички останали трябва поне да се запознаят с методите за застраховане на отворени позиции, може би това ще увеличи рентабилността на системата за търговия и ще я направи по-надеждна. Източник: Dewinforex