8 причини да продавате фючърси на RTS индекс, OptionsWorld

Българските активи и в частност фючърсите върху индекса RTS са под сериозен натиск от няколко дни, въпреки ръста на цените на петрола. Всичко това, изглежда, създава добри предпоставки за сериозен отскок нагоре, но нека не бързаме със заключенията и да разгледаме ситуацията по-подробно.

Първо, предлагам да разгледаме техническата картина на RTSI.

Тук, както виждате, стигнахме до сериозно ниво, от което е много интересно да се предприемат активни стъпки, но какви са въпросите?

За мен тук има няколко ключови точки:

Сега нека да разгледаме местния фундамент:

4) Новите санкции явно не играят на страната на купувачите (въпреки че отчасти те вече са безусловно включени в стойността на активите на Руската федерация). Големите пари обаче обикновено бавно излизат от активите. Следователно негативът от това събитие може да продължи известно време.
5) Петролът отново се покачи много високо. Отчитанията над 50 бързо ще компенсират временното забавяне на активния растеж на сондажните съоръжения в САЩ. Също така, по мое мнение, допълнително разширяване на споразуменията на ОПЕК + на следващата техническа среща е много съмнително (въпреки че определен положителен ефект вече е включен в цените).
6) В САЩ рискът от корекция на фондовия пазар силно се увеличи, което фючърсите на индекса RTS едва ли ще могат да издържат. Тук ключовите причини могат да бъдат както непълното прилагане на планираните от Тръмп реформи, така и евентуалния му импийчмънт или просто намеци за повишаване на инфлационните очаквания.
7) Индексът MSCI EM изглежда много интересен за продажба (има разминавания, силни нива и липса на нови драйвери).
8) И вчерашната местна статистика очевидно не играе ролястрана на биковете. Индексите на бизнес активността в Китай са по-слаби от очакваното (макар и не много). Инфлацията расте в еврозоната (основният индекс на потребителските цени е по-добър от очакваното - 1,2%), индексът на бизнес активността в производствения сектор на Чикаго е рязък спад, който след това може да бъде повторен от основния.

Следователноотвори за всеки случай позиция на опции с почти никакъв риск в случай на растеж. Позицията се нарича обратен спред. Изгражда се чрез продажба на почти страйк пут (за предпочитане в парите или в парите) и закупуване на повече далечни страйк пут опции (обикновено без пари).