Анализ на финансовата стабилност

Вижте също:

1. ABC анализ
2. CRM - технологии и извличане на данни в управлението на маркетинга.
3. I. Същност на финансовата политика
4. III. Индикатори за рентабилност и финансова стабилност на организацията.
5. M Анализ на потреблението на материали в предприятието.
6. P Анализ на влиянието на промените в цените на материалите върху промените в размера на разходите.
7. PEST анализ
8. RI +/- корекция на финансови отчети
9. SNW подход за анализ на вътрешните ресурси
10. ПРОСТРАНСТВО – анализ
11. STEP (PEST) анализ
12. SWOT анализ

1. Оценка на финансовата стабилност -

а) използване на абсолютни стойности;

б) използване на относителни стойности (коефициенти).

2. Анализ на оборотния капитал -

а) динамиката на наличието и структурата на оборотния капитал;

б) динамиката на наличието на собствен оборотен капитал;

в) изследването на обръщаемостта на оборотния капитал като цяло за пред-та и елементи.

3. Анализ на състава и движението

Финансовото състояние може да бъде стабилно, нестабилно (предкризисно) и кризисно. Едно предприятие се счита за финансово стабилно, ако е в състояние да извършва плащания навреме, да финансира дейността си и да издържа на непредвидени сътресения.

Финансовата стабилност е способността на предприятието да функционира и да се развива. поддържабалансна своите активи и пасиви при променящи се условия,гарантирайкинеговата постоянна платежоспособност и инвестиционна привлекателност в границите на приемливия риск.

За да се осигури финансова стабилност, предприятието трябва да има гъвкава капиталова структура, да осигурява постоянно превишение на приходите над разходите, за да създаде условия за самовъзпроизвеждане.

Основензадачи за анализ:

1. оценка и прогнозиране на финансовата стабилност на пред-I.

2. Търсене на резерви за подобряване на финансовото състояние и неговата устойчивост.

3. Разработване на мерки, насочени към укрепване на финансовата стабилност.

Обобщаващ показателза финансова стабилност еизлишък или недостиг

средство за формиране на запасите и разходите на предприятието, което се изчислява като разлика m / d

големината на източниците и величината на запасите:

1. Излишък или липса на собствен оборотен капитал (Ecos)

2. Излишък или липса на собствени ресурси и дългосрочни заемни източници (Esds)

3. Излишък или недостиг на общата стойност на източниците на формиране на резерви и разходи

където Z - резерви и разходи (раздел P)

Fco - собствен оборотен капитал

Fsds - собствен излишък + дългосрочни задължения

F cz – Fsds + краткосрочен Кредити и заеми.

Има 4 вида финансови ситуации:

1.Абсолютна устойчивост, ако запасите и разходите са по-малки от сумата на планираните източници на тяхното формиране, т.е. Esoc .>= 0

При това положение необходимостта от резерви се покрива изцяло от собствени средства. Това е рядкост.

2.Нормална финансоваустойчивост

При това положение резервите и разходите се покриват от източници на собствени и дългосрочно привлечени средства. Тази ситуация гарантира платежоспособността на предприятието.

3.Нестабилно (предкризисно) финансово състояние

При това положение необходимостта от резерви се покрива само от всички източници. Тази ситуация води до нарушаване на платежоспособността.

4. Кризисно финансово състояние

2.Коефициентфинансова стабилност (cf.c.) е съотношението на собствения капитал и дългосрочно привлечения капитал към баланса

3. Коефициентът на маневреност (Km) е съотношението на собствения оборотен капитал към общия размер на капитала

Km =r.Sh+str.640 + str.650-(r.1-r.1U)

4. Коефициентът на финансова зависимост (Kf.z.) е делът на заемния капитал в общата валута на баланса

5. Коефициентът на финансов риск или финансов ливъридж (Kf.r.) е съотношението на заемния капитал към собствения капитал.

Колкото по-високо е нивото на 1-во, 2-ро, 3-то и по-ниско ниво на 4-то, 5-то, толкова по-стабилно е финансовото състояние на предприятието.

Практически няма стандарти за съотношението на привлечените и собствените средства, те не могат да бъдат еднакви за различните отрасли, но ако К ф.р. = 1, това означава, че половината от активите на дружеството се формират за сметка на заемен капитал, ако K f.r> 1 е неблагоприятна ситуация, т.к. компанията плаща значителна част от приходите си под формата на лихви по заеми и заеми.

В процеса на анализ се изследват състоянието и динамиката на оборотния капитал, техния размер, структура, причините за промяната, източниците на формиране. Когато анализират инвентара, те го изучават по покупна цена, дълготрайни активи, IBE по остатъчна стойност. T / z, пари в брой, по пътя, те изучават не само в размер, но и в дни на оборот. Един от основните показатели за ефективността на използването на текущите активи явл. техния оборот, фирмата определя доколко той се е ускорил или забавил и колко в резултат на това са били освободени или допълнително инвестирани средства.

Големите излишни запаси водят до замразяване на оборотния капитал, натрупването им показва спад в дейността на предприятието, в същото време липсата на запаси може да доведе до прекъсвания в процесапроизводство, всичко това се отразява негативно на крайните резултати и съответно на финансовото състояние.

Определете и съотношението на запасите със собствени средства

(За осигуряване на съхранение =CORR.Sh-p.1

акции, т.е. общо стр. "Резерви" р.П.

Голямо влияние върху оборота на капитала, инвестиран в текущи активи, и следователно върху финансовото състояние има увеличение или намаляване на вземанията и задълженията. Намаляването на вземанията се оценява положително, ако това се дължи на намаляване на периода на неговото изплащане, ако причината е намаляване на доставката на продукти, тогава това се счита за намаляване на бизнес дейността. При анализ на вземанията се изчислява показателят -период на обръщаемост на вземанията (П д.з.)

Pd.z \u003dСредни салда на вземанията x Дни от периода (пратка m / d и получени пари)

Размерът на погасения дебитен дълг за този период

Задължения в условията на пазарно формиране явл. вид търговски кредит, той се изучава и в динамика като цяло и за отделните му видове. Постоянното му присъствие има положителен ефект върху финансовото състояние на предприятието, т.к. в условията на инфлация се обезценява и най-важното – намалява нуждата от кредити. Вземанията и задълженията се анализират като цяло, т.е. в сравнение.

Въпрос 2.3.

"Анализ на платежоспособността на предприятието"

Платежоспособност -е способността на предприятието да изплаща своевременно задълженията си за плащане с парични средства (към доставчици, банки, бюджета, своите служители).

Оценка на платежоспособността по счетоводен балансизвършва се набазахарактеристики на ликвидността на текущите активи.

Балансова ликвидност- способността на предприятието да конвертира активите в пари, по-точно това е степента на покритие на дълговите задължения (краткосрочни) от неговите активи, срокът на тяхното превръщане в пари съответства на падежа на задълженията.

Колкото по-малко време е необходимо за събиране на актив, толкова по-висока е ликвидността.

(Понятията „платежоспособност и ликвидност“ на предприятиеса много близки, ноликвидността е по-обемна, тъй като платежоспособността зависи от степента на ликвидност. Предприятиеможе да е платежоспособно към отчетната дата, но има неблагоприятна перспектива).

Има и разлика между „Балансова ликвидност“ и „Ликвидност на предприятието“ Ликвидността на баланса предполага погасяване на задължения от вътрешни източници (продажба на активи), а ликвидността на предприятието също е възможност за набиране на заемни средства, ако има подходящ имидж и високо ниво на инвестиционна привлекателност.

Анализът на ликвидността на баланса се състои в сравняване на средствата за актива, групирани по степен на намаляваща ликвидност, с краткосрочни пасиви за пасиви, които са групирани по степен на спешност на тяхното изплащане

Активи	Пасивен	УсловияАбсолютнаЛиквидност.
Група	Състав на групата активи	Група	Съставът на групата отговорност
A1	Абсолютно ликвидниактиви	P1	Най-спешнитезадължения (задължения, банкови заеми, които са изискуеми)	A1>=P1
A2	Бърза продажбаактиви (готови продукти, изпратени стоки, вземания)	P2	Средносрочни пасиви(краткосрочни заеми и заеми)	A2>=P2
A3	Бавно реализираемиактиви (материални запаси, текуща работа, длъжник. с падеж> 12 месеца)	P3	Дългосрочни банкови кредити и заеми	A3>=P 3
A4	Трудно продаваеми активи: дълготрайни активи, нематериални активи, дългосрочни финансови инвестиции, незавършено строителство	P4	Устойчиви пасиви: собствен капитал, приходи за бъдещи периоди	A4

	следваща лекция ==>
	БИООРГАНИЧНА ХИМИЯ

---