Дефиниция на попечителска дейност и основна информация
Същността на депозитарната дейност е, че по-голямата част от участниците на този пазар съхраняват активите си с помощта на депозитар. Освен това с помощта на депозитаря те могат да купуват и продават, прехвърлят и преотстъпват права върху всички видове ценни книжа, които се съхраняват в депозитара.
Основни функции на депозитаря
Бих искал да поясня, че прекият собственик остава праводържател на депозираните ценни книжа. С приемането на активи за съхранение депозитарят не придобива никакви права върху тях. Той просто изпълнява функциите на доверително управление на поверените му активи. Дори в случай на финансова несъстоятелност или фалит на кредитна институция, правата върху задържаните ценни книжа не могат по никакъв начин да бъдат прехвърлени на евентуални кредитори или трети страни.
Само професионални участници на пазара, които имат лиценз за извършване на такива функции, имат право да извършват депозитарни дейности. Депозитарната дейност на банката е малко по-широка и многостранна, отколкото може да изглежда на пръв поглед.
Дейностите на банков депозитар включват следния набор от услуги:
- Най-често срещаният вид услуга е осигуряване на безопасността на поверените документи в натура, издаване на удостоверения и поддържане на регистър на притежателите на ценни книжа в електронен вид.
- Банката не само приема депозит. ДейностБанката осигурява редовното начисляване и изплащане на дивиденти, които се дължат на собствениците в края на всеки отчетен период. Честотата на плащанията е посочена в договора за депозит. Освен това е възможно да се прехвърлят съответните данъци, които възникват в хода на съдействието на банката и клиента (например данък общ доход).
- Банката извършва сетълмент по сделки, извършени на борсата.
- Освен това задълженията на депозитаря включват кредитиране чрез ценни книжа.
Трябва да се отбележи, че финансовите и кредитните институции имат право да извършват дейности, свързани с изпълнението на функциите на депозитар:
Как протича депозитарната дейност на банката
Под депозитарна дейност се разбира не само извършването на определени видове финансови дейности, разрешени с лицензи, издадени от Централната банка на България. Списъкът с дейности е доста прост. Но алгоритъмът на работа на депозитаря остава неясен за мнозина.
Както вече споменахме, основната задача на депозитаря е да гарантира безопасността на ценните книжа. Но защо е необходимо всичко това? На първо място, за безопасност. Второ, за да се осигури удобство при транзакциите. Съгласете се, много по-удобно е да поставите ценни активи в депозитар за съхранение и да издадете пълномощно на организацията за тяхното управление, вместо да извършвате транзакции сами, без да сте компетентен участник на пазара на ценни книжа. В допълнение, депозитарът надеждно защитава поверените документи от евентуална кражба, повреда или унищожаване.
Процесът на работа на депозитаря включва следните стъпки:
1. Първата стъпка към сътрудничество с депозитар е сключването на договор за поддържане на депо сметка. условияДоговорът предвижда както съхранение и издаване на сертификат, така и обслужване на ценни книжа, приети от банката. Най-просто казано, сертификатът, издаден на собственика, служи като потвърждение, че активът в момента е в депозитаря и собственикът има право да го получи по всяко време. Споразумението за депо може да включва и клауза за прехвърляне на права на трета страна (естествено, по нареждане на притежателя на авторските права). Прехвърлянето на правата е придружено от процес на пререгистрация, който също се извършва от депозитаря.
2. Алгоритъмът за пререгистрация на права наподобява процеса на паричен превод. Собственикът (клиентът) дава на банката съответните нареждания за прехвърляне на правото. Тъй като в този момент ценните книжа се отразяват в баланса на банката, те просто се дебитират от дебитната сметка на предишния собственик и се кредитират на новия собственик по кредитната сметка. В това окабеляване няма нищо сложно. Всъщност те все още остават в хранилището, просто се правят съответните записи в регистъра на притежателите на авторски права за направените промени. На клиентите се дават кредитни и дебитни нареждания, които са потвърждение на транзакцията (дебитиране и кредитиране от една сметка в друга).
3. Освен това депозитарната дейност на банката предвижда и друг ред за прехвърляне на правата върху задържаните активи, а именно чрез фактическото прехвърляне на активи. За да направите това, е необходимо да прекратите договора с предишния собственик, да закриете текущата депозитна сметка и да предадете книжата на собственика. След това новият собственик сключва договор за попечителство с банката с автоматично откриване на депозитна сметка и депозира покупката си за съхранение. Всъщност по време на тази операция се сменят имената на собствениците, балансът на банката всъщност остава непроменен.
4. Селища междустраните по сделката се извършват както следва. Ясно е, че дял не може да се продава по номинал. Например при откриване на депо сметка в договора се посочва както номиналната стойност на актива (например 1 рубла), така и неговата действителна (пазарна) цена. Номиналната стойност се отразява в задбалансовите сметки на банката (където се отразяват материалните активи, съхранявани в депозитаря), действителната стойност се отразява в балансовите сметки. За извършване на сделка за покупко-продажба продавачът и купувачът откриват сметки за сетълмент. Купувачът депозира по сметката си сума, съответстваща на пазарната стойност на придобитите активи, а банката превежда средства по разплащателната сметка на продавача. В същото време се вписват нови данни в регистъра на притежателите на ценни книжа. Продавачът предава своя сертификат, а купувачът получава пакет от документи, потвърждаващи плащането и сделката, включително сертификат на негово име.
5. Също така депозитарят има право да извършва необходимите действия както в паричен, така и в безналичен формат на съхранение. С паричното съхранение всичко е ясно. Дойде клиент, да речем, с пакет акции. Той сключи договор за депозит, прехвърли материалните си активи в натура на банков служител за съхранение, получи удостоверение и сега депозитарят е длъжен да съхранява акциите му. В допълнение, депозитарната дейност на банката предвижда възможност за безналично съхранение. Формално се открива депозитарна сметка в банка, но всъщност акциите се депозират в друга финансово-кредитна институция, с която банката има договор.