Девет точки на застрахователния пазар

Уважаеми потребители!

Роман ЕрофеевОтдел за връзки с клиенти [email protected] +7 495 225 34 44 вътр. 1656 г

пазар

Данните се обработват, това може да отнеме известно време.

Когато приключите, докоснете произволно място на екрана.

Рейтингова агенция "Експерт РА" е най-голямата рейтингова агенция в България с 20-годишна история. "Експерт РА" е лидер в областта на рейтинговата, както и изследователската и комуникационна дейност.

Експерт РА е включена в регистъра на агенциите за кредитен рейтинг на Банката на България.

Към днешна дата агенцията поддържа повече от 600 кредитни рейтинга. "Експерт РА" твърдо заема водещи позиции в рейтингите на кредитни институции, застрахователни компании, компании от финансовия и нефинансовия сектор.

Рейтингите Expert RA са включени в списъците с официални изисквания за банки, застрахователи, пенсионни фондове и емитенти. Рейтингите на агенцията се използват от Банката на България, Министерството на финансите, Министерството на икономическото развитие, Московската фондова борса, както и стотици компании и органи при провеждането на конкурси и търгове.

  • У дома
  • Пресцентър
  • Новини
  • снимка
  • Медиите за нас
  • Девет точки на застрахователния пазар

    • Катастрофи. Последствията от земетресението ще засегнат не само икономиката на Страната на изгряващото слънце. Катастрофата ще доведе до сериозни загуби за застрахователната индустрия, и то не само за японската.

    Отрицателни рекорди. „По отношение на щетите, Голямото земетресение в Тохоку може да надмине всички известни природни бедствия“, според доклад, изготвен от японския офис на международната рейтингова агенция Standard & Бедните. отконсултантската компания AIR Worldwide изчислява, че предварителният обем на застрахованите загуби е около $35 млрд. Освен това тези загуби не включват щетите от цунамито и авариите в атомната електроцентрала във Фукушима. Тоест застрахователите ще трябва да плащат много по-големи суми. „Земетресението от март 2011 г. ще остане в историята като „събитие от три“: земетресение, цунами и радиационно замърсяване. Последните два фактора (цунамито и особено радиационното замърсяване) превърнаха местното събитие в събитие от глобално значение: има съобщения за загуби от цунами в курортите на Хавай и радиационната следа вече е записана в различни части на планетата “, каза Ф. Ирина Форд, главен застраховател на презастрахователната компания Nakhodka Re.

    Земетресението и цунамито засегнаха и пазара на морски застраховки. „Това събитие е най-голямото в историята на морското застраховане. Комбинираните загуби за корпуса, товара и освобождаването могат да достигнат 2 милиарда долара, от които 300 милиона долара за корпуса вече са известни. Европейските презастрахователи и синдикатите на Lloyd, въпреки че публикуват прогнози за потенциална загуба, са много предпазливи в окончателните си прогнози - в края на краищата събитието като такова все още не е приключило“, пояснява Ирина Форд. Но вече е ясно, че и тук катастрофата ще доведе до рекордни плащания за застрахователния бранш.

    Досега най-неизгодно за застрахователите беше калифорнийското земетресение през 1994 г. Плащанията във връзка с трагедията в Нортридж възлизат на $20,3 млрд. В Япония земетресението в Кобе, което се случи през 1995 г., се смяташе за най-скъпото за застрахователната индустрия до тази година. Тогава загубите на застрахователите възлизат на "само" 3,5 млрд. долара, а общите икономически щети от бедствието надхвърлят 100 млрд. долара.

    Националните застрахователи се тресат. Гигантчаст от възстановените средства ще отидат на японския национален пазар, където в резултат на консолидацията, извършена през последните 20 години, доминират три гиганта: Tokio Marine & Nichido Fire Insurance Company, NKSJ Holdings и MS&AD Insurance Group. Плащанията на обезщетенията за собственост на жилища ще бъдат направени съвместно с Japan Earthquake Reinsurance, държавната презастрахователна компания.

    Според Standard & В зоната на повишен риск попадат националните компании на Poor's, специализирани в имуществено застраховане. „Японските общозастрахователни застрахователи са особено уязвими, поради което вече преразгледахме нашата перспектива за сектора от стабилна на отрицателна“, Standard & Бедните. Според експертите на агенцията негативната перспектива отразява възможността за по-нататъшно понижаване на рейтингите на отделните застрахователи при получаване на информация за обема на застрахователните плащания, както и въз основа на оценка на влиянието на нестабилността на фондовия пазар върху капитала на компаниите.

    Експертите подчертават, че загубите на имущество в североизточната част на Япония са трудни за анализ. Предварителните оценки са силно несигурни поради сложния характер на загубите. Те включват земетресението, предизвиканите от него пожари, разрушенията от цунамито и потенциалните щети от радиационно замърсяване. Всички тези рискове могат да бъдат покрити от различни полици и зависят от политиката за изключване от покритие, установена във всяка застрахователна компания, от специфичната формулировка на договорите. „В застрахователната индустрия в Япония е обичайно да се разделят загубите от земетресение (Земни движения) и загубите от последващи пожари (Последване на пожар). Загубите от радиоактивно замърсяване са стандартно изключени от всички международни договори, но физическите щети,причинени на друго имущество ще бъдат покрити“, уточнява Ирина Форд.

    Според експертите на S&P по-голямата част от загубите на японските общозастрахователни застрахователи ще се дължат на три вида покритие: риск от разрушение от земетресение за жилищни недвижими имоти, риск от пожари, причинени от земетресение, и разширено покритие на рискове от земетресение за търговски и промишлени предприятия. „Ако действителните застраховани загуби надвишават текущите съвкупни пазарни оценки, тогава капиталът на някои застрахователи може да бъде значително подкопан и това от своя страна може да накара агенцията да понижи рейтингите на тези застрахователи“, се казва в доклада. „Ние обаче вярваме, че пониженията ще бъдат ограничени до една степен на този етап.“ Тоест, каквито и да са оценените щети от бедствието, експертите на S&P предполагат, че поради изключения в програмите и високия дял на презастраховането, японските застрахователи все пак няма да понесат значителни загуби, независимо как ще се развият събитията.

    Но загубите на презастрахователите не могат да се нарекат критични. „Капитализацията на тези компании е достатъчна, за да покрие щетите, дори и да надвишава първоначалните оценки“, се казва в доклада на S&P. „Поради факта, че глобалните презастрахователи са силно капитализирани, загубите като процент от капитала могат да бъдат малки, въпреки че в абсолютно изражение те могат да бъдат в милиарди долари“, казват експертите на S&P.

    Животът е по-скъп. Животозастрахователите, които оперират на японския пазар, също ще се сблъскат със загуби, въпреки че плащанията на жертвите вероятно ще бъдат разтегнати във времето: „За тях последствията ще бъдат забавени.“ Но масовият характер на жертвите не предполага, че компаниите ще се измъкнат"лека уплаха". Според Виктор Юн, генерален директор на Genesis Group, животозастрахователите ще получат най-сериозни плащания. „Не знам на колко е застраховано имуществото на атомната централа, сигурно за милиарди. Застрахователната сума при застраховане на отговорността на оператора на АЕЦ като опасно съоръжение по принцип може да бъде много голяма, дори неограничена. Мисля, че основните плащания могат да бъдат именно за отговорност за вреди на живота и здравето, за принудително преместване на цели градове, загуба на имущество на граждани “, каза той.

    Като цяло експертите на S&P са убедени, че застрахователната индустрия ще се справи с последствията от земетресението, застрахователите ще могат да покрият напълно всички загуби. С тази оценка съвпада и мнението на българските анализатори. „Днес е изключително трудно да се говори за валидността на каквито и да било прогнози относно размера на предполагаемите щети. Очевидно е огромно. Въпреки това въздействието му върху застрахователната индустрия като цяло не би трябвало да е катастрофално, предвид доброто представяне по отношение на капитализацията на лидерите на световния застрахователен пазар, активни в Япония, като Allianz. За нашия акционер този показател е 1,7 пъти по-висок от стандарта за платежоспособност за размера на собствените средства. Дори като се вземе предвид огромният размер на щетите, застрахователната индустрия ще може да ги покрие и да продължи да се развива по-нататък“, убеден е Дмитрий Попов, първи заместник генерален директор на Rosno.

    България - вън от риска? Мащабът на трагедията не означава, че няма да засегне българския застрахователен пазар. Според Павел Самиев, заместник генерален директор на рейтинговата агенция Експерт РА, най-големите играчи, навлизащи на международния презастрахователен пазар, могат да пострадат. „За компания от първия ешелон товаможе да повлияе доста. Загубите могат да дойдат от трети страни чрез презастрахователната верига. В момента външните презастрахователни пазари са достъпни за доста ограничен брой български компании. И този кръг е топ 50”, казва Павел Самиев.

    Известно е, че през последните години българският пазар участва в презастраховането на рискови и катастрофални програми на някои Lloyd's синдикати и европейски компании - например германската Hannover Re. Сега участниците в тези програми ще трябва да плащат за събитията в южното полукълбо и за японската трагедия. Например, според Прайм-ТАСС, загубите на Ингосстрах от японските събития могат да достигнат до $1,5 млн. Според изпълнителния директор на Ингосстрах Александър Григориев, компанията е получила тези рискове от европейски и корейски презастрахователи. Загуби от земетресение, според Павел Самиев, могат да възникнат и от други големи застрахователи, както и от далекоизточни презастрахователни компании, работещи с азиатския регион, от специализирани компании, занимаващи се с морско застраховане и презастраховане. И така, известно е, че по време на цунамито и земетресението българският хладилник Хризолит е бил повреден: вълна от цунами е откъснала кораба от швартовите въжета и първо го е изхвърлила на брега, след това спускащата се вълна е отнесла кораба в акваторията на пристанището и впоследствие е заседнал от силни приливни течения. Корабът беше повреден, главният двигател отказа. Един човек от екипажа е със счупен крак.

    Но последствията, свързани с ръста на презастрахователните ставки, може да са много по-трудни. „Презастрахователите казват: ако нещо е изгоряло в Южна Америка, това не трябва да се отразява в страните в Европа. Но това е само теория, на практика се случва различно “, казваВладимир Ненашев, ръководител на отдела за презастраховане на Ресо-Гаранция. Според самите застрахователи след терористичната атака в Ню Йорк цените на презастраховките са скочили няколко пъти навсякъде. Друг изблик на нарастване на митата беше през 2005 г., след като серия от урагани удариха американското крайбрежие. „Аварията с петролен разлив на платформата на BP засегна застрахователните и презастрахователните ставки в този сегмент. И след експлозията на летище Домодедово се сблъскахме с факта, че европейските презастрахователи се опитват да увеличат тарифите за българския пазар за рисковете, свързани с тероризма. Въпреки че тази трагедия изобщо не засегна презастрахователите. Така че може би презастрахователните ставки ще се вдигнат през следващата година“, дава прогнозите си Владимир Ненашев. Според Виктор Юн цената на презастрахователната защита може да нарасне 2-3 пъти, независимо от вида на застраховката.