Финансови рискове Финансовият риск е опасността от неполучаване на очаквания доход или
Финансовият риск е опасността да не получите очаквания доход или да понесете загуби. Има систематични и несистематични рискове, както и чисти и спекулативни. Систематичен риск - опасността се повтаря постоянно (например динамиката на инфлацията, промените във валутния курс, дисконтовия процент, търговския курс).
Съществуват финансови рискове от следния вид: *
рискът от загуба на финансова печалба.
Финансовите рискове имат математически изразена вероятност за възникване. Тази вероятност се основава на статистически данни и може да бъде изчислена с висока степен на точност.
Нека да оценим финансовия риск на акциите. Покупката на акции изглежда зависи от 3 фактора: покупната цена, размера на дивидента и продажната цена. Степента на риска може да бъде измерена. Има 2 индикатора за това:
Средната очаквана стойност е средно претеглена от всички възможни резултати, където вероятността за всеки резултат се използва като честота на съответната стойност, например, когато се инвестира в определено събитие от 120 случая, може да се получи печалба:
в 48 случая - 12,5 милиона;
в 42 случая - 20 милиона;
в 30 случая - 12 милиона.
Среднопретеглена стойност = (48 / 120) * 12,5 + (42 / 120) * 20 + (30 / 120) * 12 = 15 милиона
Тази средна стойност е вид количествена оценка. Но също така е важно да знаете какъв е спредът. Този показател се дешифрира на базата на дисперсия и стандартно отклонение.
където x е очакваната стойност, е средната очаквана стойност, n е честотата на резултатите.
Стандартното отклонение е корен квадратен от дисперсията.
Коефициентът на вариация също се използва за анализ:
Коефициентът на вариация варира от 0 до 100%, но какпо-малко, толкова по-предвидим е резултатът.