Функции на работния лист на Excel за оценка на потоците на плащане
Оценяване на потоците от плащания
Почти всяка финансова транзакция генерира паричен поток. Такова движение може да се характеризира с извършването на отделни плащания или с множество плащания и постъпления, разпределени във времето.
Основни понятия.
| Срок | Обозначаване | Формула | Обяснение |
| Анюитет (финансов наем) | Поредица от равни плащания с равни интервали между отделните последователни плащания за определен брой години. | ||
| Отстъпка | процесът на намиране на стойност в даден момент от нейната известна или очаквана стойност в бъдеще. В икономически смисъл стойносттаPV, намерена в процеса на дисконтиране, показва текущата (от позицията на текущия момент във времето) стойност на бъдещата (или постигната) стойностFV.Коефициентът на отстъпка е реципрочната стойност на коефициента на нарастване. | ||
| Дългови ценни книжа | Купонни облигации, сертификати, сметки и др., обикновено с фиксиран лихвен процент и представляващи задължение за плащане на пълния размер на дълга с лихва на определена дата в бъдеще. | ||
| Натрупване | къдетоmе броят на периодите на натрупване за една година | Процесът на увеличаване на първоначалната сума в резултат на начисляване на лихва. Икономическият смисъл на метода на начисляване е да се определи стойността, която ще или може да бъде получена от някаква първоначална (текуща) сума в резултат на операцията. С други думи, методът на натрупване ви позволява да определите бъдещата стойност (бъдеща стойност -FV) на текущата сума (настояща стойност -PV) след определен период от време, въз основа на даденлихвен процентr. | |
| Поток | CF | Последователност на плащанията в определена посока. Отделен елемент от такава числена серияCFtе разликата между всички постъпления (входящи) на средства и техните разходи (изходящи потоци) в определен интервал от време на финансова транзакция. Така стойносттаCFtможе да има както положителен, така и отрицателен знак. Положителните плащания означават получаването на пари, отрицателните плащания - плащането на пари | |
| Продължителност на операцията (период) | н | Срокът на заема (обикновено в години) или интервалът от време, след който се начислява инвестираната сума. | |
| Процент | Абсолютната стойност на дохода от заемане на пари (под всякаква форма) | ||
| Лихвен процент | лихвен процент –r | n– срок (брой периоди) на операцията. | Относителният размер на дохода за фиксиран интервал от време, измерен като процент или дроб. |
| Брой лихвени периоди | м | ||
| Ефективна ставка | ефективен процент –EPR | къдетоmе броят на периодите на натрупване за една година | Годишен сложен лихвен процент, който дава същия резултат като m - еднократна лихва в размер на j/m |
Функции на работен лист на Excel за оценка на потоците на плащане.
| Име на функцията | Формат на функцията | Назначаване на функция | |
| Английска версия | Българска версия | ||
| FV | KB В Excel 2000 и XP тази функция се нарича BS | BR(ставка; nper; плащане; ns; [тип]) | изчислява бъдещата стойностпериодични постоянни плащания и бъдещата стойност на депозит или заем въз основа на постоянен лихвен процент |
| NPER | NPER | NPER(ставка; плащане; nc; bs; [тип]) | изчислява броя на лихвените периоди въз основа на известните стойностиr, FVиPV. |
| СТАВКА | RATE В Excel 2000 и XP тази функция се нарича RATE | NORM(nper; плащане; nc; bs; [тип]) | изчислява лихвения процент, който в зависимост от условията на сделката може да действа или като цена, или като норма на възвръщаемост. |
| PV | PZ В Excel 2000 и XP тази функция се нарича PS | PV(ставка; nper; плащане; bs; [тип]) | е предназначен за изчисляване на текущата стойност както на единичен депозит (заем), така и на бъдещи фиксирани периодични плащания.Текущата сума е общата сума, на която ще възлизат бъдещите плащания. Например, когато се вземат пари назаем, заетата сума е текущата сума за заемодателя. Това изчисление е обратното на определянето на бъдещата стойност с помощта на функцията CV. |
| PMT | PPLAT | PPLAT(ставка; nper; nz; [bs]; [тип]) | ви позволява да изчислите размера на постоянните периодични плащания (CF). необходими за равномерното погасяване на кредита с известен размер на кредита, лихвен процент и период, за който е издаден кредитът. |
| FVSHEDULE | БЗРАСПИС | BZRAPIS(сума; масив от тарифи) | Удобно е да се използва за изчисляване на бъдещата стойност на еднократна инвестиция, ако лихвите се изчисляват по плаващ процент. (Например доходите от облигации на държавния спестовен заем се начисляват на тримесечие при плаващ купон). |
| НОМИНАЛЕН | СТАВКА | НОМИНАЛ(еф.ставка, брой_на) | Връщаноминалниягодишен лихвен процент, ако действителният процент и броят на периодите, съставляващи една година, са известни. |
| ЕФЕКТ | ЕФЕКТ | ЕФЕКТ(номинална_ставка, брой_на) | Връщадействителниягодишен лихвен процент, като се има предвид номиналният годишен лихвен процент и броя на периодите, съставляващи една година. |
Както може да се види от таблицата по-горе, повечето функции [1] имат един и същ набор от основни аргументи:
Øлихвен процент - лихвен процент (норма на възвръщаемост или цена на заетите средства -r ); Например, ако се получи заем за автомобил при 10 процента годишно и се правят месечни плащания, тогава лихвеният процент за месеца ще бъде 10%/12, или 0,83%. Като стойност на аргумента процент въведете 10%/12 или 0,83% или 0,0083 във формулата.
Ønper – срок (брой периоди –p ) на операцията; Например, ако заемът за автомобил е получен за 4 години и се правят месечни плащания, тогава заемът има 4*12 (или 48) периода.Като стойност на аргументаnper въведете числото 48 във формулата.
Øплащане – размер на периодично плащане (CF ); това е плащане, извършено във всеки период и не се променя през целия период на плащане на анюитета. Обикновено плащанията включват главница и лихви, но не включват други такси или данъци.Ако аргументът е пропуснат, трябва да се посочи стойността на аргументаnc
Ønc – начална стойност (стойностPV ); това е настоящата стойност или общата сума на всички бъдещи плащания от сега. Ако аргументътnz е пропуснат, тогава се приема, че е 0.В този случай стойността на аргумента трябва да бъде посоченаизплащане
Øbs – бъдеща стойност (FV ); необходимата стойност на бъдещата стойност или баланс на средства след последното плащане. Ако аргументът е пропуснат, се приема, че е 0 (бъдещата стойност на заем, например, е 0). Например, ако възнамерявате да натрупате 50 000 рубли. да плати за специален проект за 18 години, след това 50 000 рубли. това е бъдещата стойност.
Ø [тип ] – вид на изчисляване на лихвата (кога трябва да се извърши плащането 1 – началото на периода, 0 – края на периода), незадължителен аргумент.
Забележка:
Във функции, свързани с интервали на изплащане:
Øизплатените пари, като спестовен депозит, се представят като отрицателно число;
Øполучените пари, като чекове за дивиденти, се представят като положително число. Например, депозит в банка в размер на1000 рубли. представено от аргумента-1000, за вложителя, и представено от аргумента1000, ако е за банката.