Какво ще се случи с долара в България - прогноза от
Всички световни пазари растат от 2009 г. насам:
Дау Джоунс:
Индексът Dow Jones нараства за 6 години от 10 000 до 18 000 с 1,8 пъти с около 30% на година.
Индексът S&P се удвои от 1000 на 2000 - повече от 30% годишно в чуждестранна валута за 6 години. Индексът NASDAQ се повиши от 1700 до 4500 - 2,5 пъти - повече от 40% годишно в чуждестранна валута. А какво ще кажете за Европа? Германският индекс DAX също се е удвоил от 2009 г.
Ако имате свободни пари, например милион долара, къде бихте ги инвестирали?
За валутен депозит при 5-6% годишно, за малък бизнес с ниска доходност или за акции при 30% годишно във валута?
Индекс на щатския долар:
Индексът на щатския долар е нараснал от 83 на 96 пункта от 2014 г. насам, с 15% през годината. Това означава, че щатският долар през последната година е поскъпнал спрямо всички валути, включени в доларовия индекс, средно с 15%.
На какво се дължи такъв ръст на пазарите? Защо акциите поскъпват с 30% годишно, докато годишната печалба на компаниите, включени в индекса, не нараства с 30% годишно? Само стойността на акциите нараства.
Ако погледнете анализа на акциите на ТОП 1000 най-големи компании в света, тогавасамо 2,5%от тях имат съотношение P/E по-малко от 5 години, много компании като цяло са нерентабилни.
Първо, имашеQE- количествено облекчаване, в резултат на което Фед започна да емитира безналични пари в големи обеми. Това е допълнителна инжекция на пари в икономиката, за да се вземат повече заеми, лихвите по кредитите са намалели, производството е нараснало, безработицата е намаляла, покупателната способност на населението е нараснала, което заедно трябва да стимулира икономическия растеж. В резултат на това парите отидоха за покупкатаакции, което предизвика бързия им растеж.
След това безплатните пари от цял святзапочнаха да се движат към фондовите и стоковите пазари, защото е по-лесно да купувате акции и да имате доход от 30% годишно, отколкото да се занимавате с производство на пренаситен пазар с огромна конкуренция и ниска доходност.
Металите обикновено са предвестник на възход или спад на фондовите пазари. Помислете как скочиха среброто и златото през 2011 г.
Диаграма на цената на среброто:
Ръст на цените на среброто от 2009 г. до 2011 г. с 5 пъти от 10 до 50 долара за унция.
Диаграма на цената на златото:
Цената на златото през този период се повиши от 800 до 1800 долара за унция (31,1 грама).
Забележка към начинаещите инвеститори:Среброто е водещ фактор. Графиката на цената на среброто може да предскаже как ще се държат пазарите в бъдеще. Графики за сребро онлайн можете да видите тук.
Защо падна цената на среброто, златото и след това на петрола?- големи инвестиционни банки, които са доминирали пазара в продължение на много години, като Goldman Sachs, Citigroup, JPMorgan Chase, Morgan Stanley, Bank of America, Barclays и др. контролират част от търсенето и предлагането, т.е. може да повлияе на цените. Така че, когато една от тези банки каза през 2011 г., че среброто ще падне до 15 долара за унция през следващите няколко години, инвеститорите се оттеглиха от обезценяващите се метали и се втурнаха към фондовите пазари. В графиките по-горе можете да видите как в региона на 2012 г. среброто и златото започнаха да падат, а Dow Jones и S&P възобновиха растежа си. Напускането на инвестиционните банки от стоковите пазари също е придружено от спад в цените на суровините.
Цени на петрола WTI:
Стана изгодно да се теглят пари от нискодоходни активи иинвестирайте ги на фондовия пазар. Целият капитал се втурна към САЩ. Търсенето на долари се е увеличило по целия свят. Индексът на долара се покачва от 2014 г. Световните валути поевтиняха спрямо долара с 15%.
До какво ще доведе това?
Индексът на долара лети нагоре. Обменният курс на еврото спрямо долара вече падна с 30% от 1,40 на 1,05 долара за евро. Цените на златото, среброто и петрола ще достигнат минимум. Когато всички свободни капитали бъдат инвестирани в фондовите пазари, няма да има нищо, което да поддържа растежа на индексите. В един момент ще видим бърз спад на борсите. Погледнете по-отблизо графиките - растежът обикновено е бавен и лек, а спадът винаги е бърз и вертикален.
В резултат на падането на пазарите,цялото излишно парично предлагане ще бъде използвано, всички пари, емитирани в резултат на QE, ще се изпарят. Ще има по-малко долари, но дълговете, деноминирани в долари, няма да отидат никъде. Всеки все още ще има нужда от долара и позицията му само ще се засили от това. Ако по-рано доларът се обезцени по отношение на златото, среброто и петрола поради прекомерни емисии, сега той се стабилизира. Внезапният срив на долара, за който медиите говорят от много години, се отменя.
Колко могат да паднат пазарите?- Според вълновия анализ, целите на повечето индекси ще бъдат към 2009 или 2003 г. Dow Jones е 6000 (сега 16196), S&P е 800 (сега 1929) и т.н.
По време на колапса на пазарите никой няма да седи и да гледа как милиони долари се изпаряват пред очите му. Инвеститорите ще започнат да се освобождават от акциите, които губят стойност и ще търсят къде да инвестират парите си. Изтеглянето на пари от фондовите пазари ще предизвика обратна реакция. Златото, среброто, еврото, петролът и акциите на развиващите се пазари ще започнат да се покачват.
Какво ще се случи с индекса на долара?- Индекс на долараще достигне над 100. Когато доларът е на максимум, златото, среброто, еврото и петролът ще бъдат на минимум. По това време е по-добре да прехвърлите спестяванията в долари в злато, сребро, евро, недвижими имоти и други активи. Доларът скоро няма да бъде толкова скъп.
Кога е по-добре да преминете към евро?- при паритет или за застраховка при обменен курс долар/евро 1,02. През 2016 г. програмата за количествени облекчения на Европейската централна банка ще приключи. Еврото ще расте.
Дългосрочна прогноза за еврото спрямо долара:
Днес доларът е за предпочитане пред еврото. Доларът е старшата валута и е по-добре да изберете долара от по-малките злини. Сега в Европа има повече проблеми, отколкото в САЩ. Пазарите в САЩ ще падат 1,5-2 години. При паритет с долара е по-добре да преминете към еврото и да конвертирате излишъка от дългосрочни спестявания във физическо злато и сребро.Само без хартия.
Необходимо е да се разграничат цените на хартиеното злато и сребро от цените на истинския метал. Ако цената на среброто днес е 14,82 долара за унция, това не означава, че някой ще ви го продаде на тази цена. Разликата между борсовата цена и цената на истински слитък днес достига 50% -230%.
Цената на златото ще падне до 950-1050 долара за унция. След това ще поскъпне до 1400. По-нататък покачването на цената на златото ще продължи. Много инвеститори ще прехвърлят капитал от акции към метали. Производството на злато намалява, разходите за неговото производство се увеличават. В дългосрочен план цената на златото ще расте.
Исторически цени на златото за 100 години:
Погледнете по-отблизо колко сходни са графиките в червените квадратчета.
Какво ще се случи с петрола?- цената на петрола ще падне до 30-34 долара за барел, след което ще се върне до 50-60 долара и ще остане там за дълго времевреме.
Как зависи курсът на долара в България от цената на петрола:
Петролът ще бъде скъп. Когато доларовият индекс започне да намалява, деноминираният в долари петрол също ще започне да поскъпва. Златото и петролът винаги вървят заедно - нарастват заедно и падат заедно, за разлика от индекса на долара.
Какво ще се случи с недвижимите имоти?- цената на недвижимите имоти в долари ще падне през следващите 1,5-2 години. В Москва недвижими имоти може да падне до 1500-2000 долара на квадратен метър. Очаква се връщане към цените от 2003 г.
Какво ще се случи с долара в България?- същото, което се случи в съседните страни при обезценяването на валутите. Обръщението на долара няма да бъде забранено, но те може да бъдат задължени да продадат цялата валутна печалба на фондовата борса или да наложат ограничения върху движението на капитали. В Беларус в края на 2014 г. практикуваха въвеждането на 30% данък върху покупката на чуждестранна валута от физически лица.
След като Фед повиши лихвения процент, ще има окончателно покачване на долара до максимум, след което доларът ще започне да пада спрямо всички валути. В пика си доларът може да се засили до 0,7 евро. Обменният курс на долара спрямо рублата в този случай може да достигне 87-115 рубли за долар.
Индекс на щатския долар
национален дълг на САЩ
Инфлацията на щатския долар спрямо златото
Обменен курс на щатски долар USD по години в България:
Обменен курс на еврото по години в България: