Концепция за характер на инвеститор, характеристики и тренировка
Търсенията в глобалната мрежа, уви, са неефективни: добре, не, няма аналитични публикации, които да могат, както се казва, кой трябва да бъде доволен и какво трябва да се уреди ...
Не знам за вас, но аз например бих бил много любопитен да разбера някои подробности, свързани сформиранетона характера на най-богатите инвеститори в света ...
Списъкът, всъщност, мога да разтегна като спагети италианци - би било полезно ...
Днес ме интересува АБСОЛЮТНО ВСИЧКО, което до известна степен е свързано с понятието „характер на инвеститора“.
Дори грубият списък от въпроси, които бих искал да засегна днес, е малко обезкуражаващ. Колкото по-интересна е задачата, която предлагам да решим заедно.
Какъв характер трябва да има един инвеститор.
Как да разбера дали аз или някой друг има необходимите качества на инвеститор.
Възможно ли е да се различи естеството на инвеститора в 6-годишно дете и какви признаци ще показват това.
Накратко, има за какво да говорим, с което всъщност нека се заемем.
Какъв е "характерът на инвеститора"?
Да се дават дефиниции на каквото и да било, особено на такова, меко казано, малко проучено понятие като „характер на инвеститора“, не е много полезно, защото винаги рискувате да попаднете на обществена критика.
Просто ще направя някои паралели с представата за характера на човека като цяло, която е доста широко разработена в литературата по психология, като се опитвам да мина без излишен сциентизъм.
И така, според нашето скромно мнение,характерът на инвеститора енабор от специални свойства и качества, които формират отношението на инвеститора към риска, спестяванията, инвестиционните транзакции, анализа и оценкатаинвестиционни проекти, финансови инструменти, управление на богатството и - в крайна сметка - определяне на неговата инвестиционна стратегия.
Самите тези качества и свойства обикновено се наричат черти на характера на инвеститор.
По правило научаваме за характера на инвеститора и неговите черти индиректно: чрез биографиите на известни финансисти, поучителни истории от клюкарските рубрики, по-рядко през призмата на графитите в обществена тоалетна (шегувам се, разбира се)…
Природата на инвеститора е сравнима с пакет цветни моливи, всеки от които може точно и безпристрастно да изобрази определен навик или умение, ясно показвайки принадлежността към „елитна“ група от хора, които са в състояние да предвидят най-печелившите опции за инвестиране на пари и методично да увеличават размера на капитала, с който разполагат ...
Основните характеристики на природата на инвеститора
Предлагам да разгледаме представянето на теорията относно характеристиките на природата на инвеститора на примера на Уорън Бъфет, който очевидно е един от най-големите инвеститори на нашето време.
Уорън Бъфет е човек, за когото трябва да се пише и говори безмилостно.
Това е точно човекът, който трябва да бъде равен, и то не само по въпросите на финансите и инвестициите.
Смятам за свой дълг да популяризирам по всякакъв начин житейските принципи на Уорън Бъфет, неговия мироглед и като цяло всичко, свързано с него.
Глупавото преразказване на истории за това как Бъфет е израснал, узрял, станал легенда, няма да е много интересно (поне за мен).
За Бъфет има много публикации от биографичен характер, към които всъщност могат да се насочат всички заинтересовани.
Много по-важно е да се изолират отделни факти от огромен масив от информация, запознаването с която щеЗа да има реална практическа стойност на тези навици, които биографите даряват с Бъфет, според мен най-важните са следните.
Всъщност те трябва да определят характеристиките или, по-правилно,чертите на характерана всеки успешен инвеститор.
[1].Непрекъснато тренирайте своето мислене и аналитични умения, бъдете в състояние да мислите бързо и - особено -да броите бързо(наум, разбира се).
Хората, които не притежават това умение, изглежда са по-склонни да вземат рисковани решения въз основа на груби изчисления, както и да извършват спекулативни (а не инвестиционни) операции.
[2].Започнете бизнес възможно най-рано.
В детството това означава да се опитвате да продадете някакъв (малък) продукт, закупен или направен от себе си, с цел получаване на печалба.
В случая с Бъфет говорим за препродаване на няколко бутилки Кока-Кола на него на 6-годишна възраст (!)
Този факт говори много.
Повечето от най-големите предприемачи са имали съответните наклонности още в детството.
[3].Бъдете търпеливи, изчакайте подходящия момент както за покупка, така и за продажба на акции.
Бъдете готови да поемате оправдани рискове.
Разбира се, това качество е тясно свързано с някои психологически характеристики на конкретен човек, които, за щастие, в по-голямата си част подлежат на обучение.
Добре известна е например конфронтацията между Бъфет и неговия учител Бенджамин Греъм, чието влияние върху Бъфет беше до голяма степен решаващо.
Същността на разногласието е следната.
Инвестиционната политика на Греъм се основаваше на специален подход, включително необходимостта от задълбочен финансов анализотчитане на компанията преди вземане на решение за инвестиране на средства или продажба на ценни книжа.
Греъм призова да се инвестират пари не в популярни компании, чиито акции днес са много търсени, а в компании, чиято реална стойност на активите значително надвишава стойността на акциите, емитирани от компанията.
В същото време Греъм пренебрегва информация, свързана с анализа на преките дейности на компанията.
Обратно в процеса на учене от Греъм, Бъфет стигна до ДИАМЕТЪРНО противоположни заключения относно правилността на вземането на инвестиционни решения единствено въз основа на анализ на финансовите отчети.
Бъфет смята, че преди придобиването на ценни книжа, в допълнение към финансовите отчети, е еднакво важно да се проучи конкретен бизнес и по-специалноуправленския потенциал на компанията.
По същество той изложипринципа, според който инвеститорът трябва да се стреми не да придобие акции, а да придобиебизнесазад тях.
Както се оказа по-късно, този подход донесе на Уорън Бъфет мултимилиардно състояние, което далеч надвишава това на Греъм.
[5].Инвестирайте само в акции на фирми, които се управляват добре и могат да издържат много дълго време.
Бъдете привърженик на дългосрочните инвестиции.
Това е може би най-важното правило в инвестиционната стратегия на Бъфет, което му позволява постоянно да превъзхожда индекса Dow Jones в продължение на много десетилетия.
Добре известен факт е, че стойността на акциите на Coca-Cola се е увеличила повече от 10 пъти след покупката от Бъфет и сега се оценява на 13-14 милиарда долара.
Приблизително 7,5 пъти по-висока цена на акциитеGillette, и почти 100 (!) пъти - The Washington Post Corporation.
Всеки от дадените пакети акции се оценява на няколко милиарда долара.
Бъфет притежава всеки от тях от десетилетия.
Нашият пример не само демонстрира ясно характера на Уорън Бъфет в целия му блясък, така да се каже, но и ни разкрива завесата над тайната на финансовото му благополучие.
Как да тренираме характера на инвеститор
Развитието на характера на инвеститора започва от детството. Следните фактори оказват значително влияние върху този процес:
<3][11> взаимодействие с други хора;
<4][11> учители, ментори;
<5][11> книги и - въз основа на тях - редовна работа върху себе си.
Списъкът е приблизителен и отразява само НАЙ-ВАЖНИТЕ причини за формирането на характера на инвеститора.
Тъй като не можем да повлияем по никакъв начин на първите четири от посочените фактори, остава ЕДИНСТВЕНИЯТ НАЧИН, който ни позволява да развиваме и постоянно да усъвършенстваме характера си, това е ежедневната работа върху себе си.
За да не изглежда това като абстракция, предлагам да използвам няколко прости упражнения, които с течение на времето, превръщайки се в НАВИЦИ, могат да станат неразделна част от характера на инвеститора -вашиятхарактер ...
Обучението на инвеститорския характер трябва да отчита особеностите на инвестиционната дейност като цяло.
От една страна, инвеститорът трябва да може бързо да усвои огромно количество данни, за да вземе едно или друго решение, от друга страна, да не полудее от някои междинни неуспехи или грешки, които РЕДОВНО присъстват в дейностите на инвеститора.
Накратко, вместо да говорим за това как да тренираме характера на инвеститор,опитайте се да правите три прости упражнения всеки ден в продължение на 30 дни.
<1][11>. Редовно решавайтев главата сипрости изчислителни задачи (например започнете с умножаване на двуцифрени числа или решаване на примери, които изискват заместване на данни в прости формули като a = b / c).
Доведете определеното умение до автоматизм.
Това упражнение ще позволи с течение на времето да се увеличибързината на мислене, която успешните инвеститори имат в сравнение с обикновените, така да се каже, хора Е ПОРЪД по-висока ...
. Преведете всички числени данни в ТАБЛИЦИ и ГРАФИКИ.
В този случай ще е необходимо да се анализират не отделни числа, а технитеотношенияс други подобни стойности.
Това упражнение ще допринесе за вашата проницателност и ще повлияе благоприятно на вашите мисловни способности като цяло.
<3][11>. Винаги имайте ПОЗИТИВНО НАСТРОЕНИЕ, изживейте тръпката да живеете ВСЯКА МИНУТА от живота си.
Тук можете да дадете няколко страници обосновки, но аз ще се огранича до казаното. Просто повярвайте на думата ми...
Заключение
Започналият днес разговор за характера на инвеститора заслужава според мен най-сериозно отношение към мен самия.
<1][18> способност за ръководене на хора;
<2][18> при всички обстоятелства разчитайте само на себе си;
[3] да имаш, както казваше дон Хуан,негъвкаво намерениепостоянно да се развиваш...
Посочените качества, разбира се, са характерни не само за инвеститорите, но те присъстват ТОЧНО в характера нанай-успешнитеот тях.
Процесът на формиране и обучение на чертите на характера на инвеститора всъщност може да се превърне в специален вид дейност, за която предлагам да използвам специален термин - пътят на инвеститора ...
Предметтолкова вълнуващо, че планирам да публикувам още няколко публикации по тези теми след време.
Но както понякога обичам да казвам, за всичко си има време. Успешна инвестиция!