Корелация на дефиниция на валутни двойки, изчисляване, приложение

Въведение в корелацията на валутните двойки

Отговаряйки на въпроса: защо валутните двойки зависят една от друга, достатъчно е да дадем доста прост пример, за да разберем. Търговията с лирата стерлинги спрямо националната валута на Япония, йената, може да бъде представена по следния начин: GBR/JPY съответства на GBR/USD и USD/JPY. Този израз показва, че първоначалният курс GBR/JPY ще бъде обвързан с една или и двете от представените двойки и има очевидна валутна корелация между тях. Подобно опростяване обаче, въпреки че обяснява същността на явлението, не винаги отразява реалното поведение на валутите. Техните двойки могат да нарастват или намаляват паралелно, но обратната ситуация възниква, когато влязат в действие по-сложни и непредсказуеми фактори.

Като цяло, корелацията на валутните двойки предполага индикатор в диапазона от -1 до 1, чийто финансов смисъл е да демонстрира връзката между два актива. Ако корелацията приема стойност от -1, тогава те говорят за отрицателна зависимост: движението на такава валутна двойка е 100% предварително определено и има обратна посока. Корелацията на валутни двойки със стойност 0 предполага, че тяхното поведение е напълно несвързано едно с друго.

Форекс корелация в таблична форма

валутни

Ако вземем за пример двойки като EUR/USD и USD/CHF, тогава се вижда отрицателна корелация, чиято стойност е много голяма и възлиза на -1. Тоест, със 100% вероятност, намаляването на съотношението USD/CHF ще бъде придружено от увеличение на EUR/USD. Тази тенденция ще се прояви в доста дълъг период от време, тъй като във всички разглеждани сегменти стойността на корелацията практически не се променя.

корелация

Колебания в корелацията на валутните двойки

Както вече е показано в примерите,Форекс корелацията е доста променлива и нестабилна стойност. В тази връзка значението на постоянния мониторинг на неговите показатели рязко нараства. В крайна сметка настроението на валутния пазар, както и състоянието на световната икономика са непостоянни фактори, които са обект на ежедневни промени. Най-силната, дори перфектна корелация на валутните двойки днес изобщо не гарантира същото поведение в дългосрочен план. Най-информативен е коефициентът на плъзгаща се корелация, изчислен на базата на данни за 6 месеца. С него можете да получите по-точна и надеждна прогноза за близкото бъдеще между някои валутни двойки.

Корелационните промени се проявяват поради различни фактори, като най-голямо влияние оказват паричната политика на държавите, промените в цените на различни групи стоки и редица други икономически и политически причини.

Следващата таблица показва каква е била подвижната корелация на валутните двойки за EUR/USD за шест месеца.

валутни

Форекс корелационно изчисление

Ако искате нещо да бъде направено добре, направете го сами. Тази обща истина също е доста справедлива по отношение на получаването на конкретни цифри, които се приемат от корелацията на валутните двойки. Въпреки привидната сложност, изчисляването на коефициентите на корелация не е трудно, ако знаете правилната последователност от действия.

Форекс корелацията може да се получи само с няколко кликвания с помощта на електронна таблица като обикновената Excel. Първоначалното зареждане на стойностите на обменните курсове се извършва с помощта на графични софтуерни пакети, много от които са напълно безплатни, и след това се импортират в Excel. След това е достатъчно да използвате вградените инструменти за електронни таблици, а именно корелациятафункция. В английските версии на програмата изглежда като „=CORREL (range1, range2)“, в русифициран Excle’e „=CORREL (array1, array2)“.

По правило изчисляването на движещата се корелация се извършва за период от една година, шест, три и един месец. Такъв информационен набор е най-полезен и удобен за анализ. Въпреки това, индивидуалните стратегии и навици на конкретен търговец може да изискват различни времеви рамки, както и броя на индикаторите, които да бъдат оценени.

Последователността от стъпки, по време на които ще бъде получена корелацията на валутните двойки, е както следва:

  • Получаване на ценови данни за валутните двойки, които представляват интерес (например GBR/USD и USD/JPY);
  • Оформяне на отделни колони в електронната таблица под заглавията, съответстващи на двойката.
  • Попълване на колони с дневни цени за избрания за анализ период.
  • Въведение в основата на колоната на формулата CORREL или CORREL.
  • Избиране на желания диапазон от клетки, въвеждането му във формули. Трябва да получите подобен ред: = CORREL (A1: A60; B1: B60).

Получената стойност отразява взаимозависимостта между избраните двойки валути.

Въпреки факта, че индикаторът за корелация постоянно се променя, не е необходимо ежедневно преизчисляване. Достатъчно е да актуализирате данните на всеки две седмици или месец.

Приложение на индикатора за корелация на валутни двойки

Така че, когато теоретичното обучение по терминология и корелационни изчисления е завършено, можете да започнете да описвате практическото използване на съществуващите знания.

Познаването на коефициента на корелация може да ви спести от много неразумни решения, включително отваряне на позиции, печалбата и загубата от които са в равновесие. Например корелацията на валутните двойки EUR/USD и USD/CHF е близо до -1, т.е. почти всичкикогато цената на едната двойка се покачва, цената на другата пада. По този начин една дълга търговия на EUR/USD и същата търговия на USD/CHF ще станат безсмислени: в края на краищата рязкото рали на първа позиция ще бъде балансирано от разпродажба на втората. От друга страна, друга опция, дълга търговия на EUR/USD, а също и на AUD/USD (като опция, NZD/USD), ще доведе до почти удвояване на позицията, което се дължи на силна корелация със знак плюс.

Използването на коефициенти на корелация също осигурява известно намаляване на валутния риск чрез диверсификация на резервите. Да вземем EUR/USD и AUD/USD като пример. Отношенията им са положителни, но не достигат 100%. Следователно използването на тези двойки ще бъде чудесна възможност да поддържате определено пристрастие, продиктувано от пазара, но да се сблъскате с по-малки загуби при неблагоприятен набор от обстоятелства. Ако търговецът е изправен пред задачата да отрази мечи пристрастия към американската валута, тогава би било по-логично да купи не два лота от двойката EUR/USD, а по един лот от двойките EUR/USD и AUD/USD. Непълната зависимост на валутните двойки налага разпределението на валутните резерви с надеждата за по-малка възможна загуба. В допълнение към факта, че корелацията на валутните двойки в този случай не е перфектна, се взема предвид и разликата в паричната политика на Австралия и европейския регион. Така скокът на долара може да предизвика спад на еврото, но австралийската валута ще бъде по-стабилна.

Също така информацията за корелационната зависимост се отразява в изчисляването на цената на търговските позиции. Връщайки се към примера с двойките EUR/USD и USD/CHF, нека си припомним тяхната почти пълна отрицателна корелация и да представим стойността на всеки пипс. И така, за EUR/USD цената е $10, докато при двойката USD/CHF стандартният лот е такъв$9,24. По този начин търговията с валутната двойка USD/CHF предполага възможността за успешно хеджиране на риска при извършване на търговия с EUR/USD.

Нека си представим, че търговското портфолио на пазарен участник има къса позиция за един лот EUR/USD и същата позиция за USD/CHF. Ако курсът EUR/USD се повиши с 10 пункта, загубата на търговеца по обявената позиция ще бъде $100. Но като се има предвид обратното движение на двойката USD / CHF, търговецът също получава печалба от около 10 пункта, което в парично изражение е $ 92,4. Тоест загубата като цяло за търговеца ще бъде намалена от $100 до само $7,6. Негативният сценарий става много по-малко нерентабилен. Но такова хеджиране има уловка: ако обменният курс EUR/USD спадне значително, печалбата също ще намалее поради загуби в USD/CHF.

Очевидно, каквато и да е стратегията на търговеца, актуалната информация за корелационното взаимодействие, неговите тенденции и промени ще осигури мощна подкрепа при вземането на решения за диверсификация на резервите, търсене на алтернативи и хеджиране, което в крайна сметка ще има положително въздействие върху доходите.