Общи понятия на инвестиционното планиране
относно инвестиционното планиране
Какво представляват инвестициите и какви са те?
Инвестиции - съвкупност от дългосрочни разходи на финансови, трудови, материални ресурси с цел увеличаване на спестяванията и реализиране на печалба. Инвестициите, осигуряващи динамичното развитие на предприятията, позволяват решаването на следните задачи:
- Разширяване на собствената предприемаческа дейност чрез натрупване на финансови и материални ресурси;
- Придобиване на нови предприятия;
- Диверсификация чрез развитие на нови сфери на дейност.
Всички инвестиции могат да бъдат разделени на две основни групи:
Портфейлни инвестиции– капиталови инвестиции в група проекти, например придобиване на ценни книжа на различни предприятия.
Реални инвестиции- финансови инвестиции в конкретен, обикновено дългосрочен проект и обикновено свързани с придобиването на реални активи.
От гледна точка на посоката на действие инвестициите се делят на:
- Инвестиции в разширяване
- Реинвестиция - насочване на свободни средства на предприятието за придобиване на нови дълготрайни активи
- Инвестиции за подмяна на ДМА
- Инвестиции за диверсификация и др.
Кога възниква необходимостта от инвестиции?
При създаването на ново предприятие винаги има нужда от инвестиции.
Една съществуваща компания може да инвестира в ново оборудване за разширяване на производството, тъй като допълнителната печалба от допълнителните продажби прави такава инвестиция привлекателна.
Можете също така да инвестирате в надграждане на износено и остаряло оборудване, за да подобрите ефективността на разходите. Тук обосновката за инвестиция е да се намалят производствените разходи.
Инвестициите могатвключват и значителни маркетингови разходи с цел увеличаване на броя на продажбите и по този начин търговската печалба от по-голям обем на дейност.
Инвестиционното планиране се състои в правенето на прогнози за най-ефективното инвестиране на финансови ресурси в земя, производствено оборудване, сгради, природни ресурси, разработване на продукти, ценни книжа и други активи.
Инвестиционното планиране е стратегическа и една от най-сложните задачи на управлението на предприятието. В този процес е важно да се вземат предвид всички аспекти на икономическата дейност на компанията, като се започне от околната среда, показателите за инфлация, данъчните условия, състоянието и перспективите за развитие на пазара, наличието на производствени мощности, материални ресурси и се стигне до стратегията за финансиране на проекта.
Основните цели на инвестиционното планиране са:
-Определяне на необходимостта от инвестиционни средства.
-Идентифициране на възможни източници на финансиране и разглеждане на свързаните с това въпроси на взаимодействието с инвеститорите.
-Оценка на цената за този източник.
-Изготвяне на финансово изчисление на ефективността на инвестициите, като се вземе предвид връщането на заемни средства.
-Разработване на подробен бизнес план на проекта за представяне на потенциален инвеститор.
Има ли правила за ефективно инвестиционно планиране?
Несъмнено прилагането на редица основни правила ви позволява най-ефективно да планирате бъдещи инвестиции.
1) Преди да вземете решение за инвестиция, е много важно да определите проблема, който ще бъде разрешен в резултат на нейната реализация.
В повечето случаи има няколко начина за постигане на инвестиционната цел и това е много важноопределете най-добрия път в самото начало на планирането.
2) Повечето инвестиции са независими една от друга. Това означава, че изборът на една инвестиция не изключва избора на друга.
Има обаче обстоятелства, при които инвестиционните проекти се конкурират помежду си в своите цели, например когато се разглеждат два възможни начина за решаване на един и същ проблем. Такива инвестиционни проекти се наричат взаимно изключващи се.
Друг вид инвестиция се отнася допоследователни разходи, направени в допълнение към първоначалната инвестиция. Всяка капиталова инвестиция в сгради и оборудване обикновено включва допълнителни бъдещи разходи за поддържането им в работно състояние, модернизирането и частичната им подмяна през следващите няколко години. Такива бъдещи разходи трябва да се вземат предвид още на първия етап от вземането на решение.
3) Успехът на дългосрочните инвестиции зависи изцяло от бъдещи събития и тяхната несигурност. Не е достатъчно да се приеме, че миналите условия и опит ще останат непроменени и ще бъдат приложими към нов проект. Тук може да помогне внимателен анализ на промените в отделните променливи, като обем на продажбите, цени и разходи за суровини и т. н. Такъв анализ помага да се стесни кръгът от бъдещи грешки.
4) Инвестиционният процес винаги е свързан с риск и колкото по-дълъг е проектът и неговият период на изплащане, толкова по-рисков е той. В тази връзка, когато се взема решение, е необходимо да се вземе предвид факторът време. Не изисква доказателство, че рубла, получена днес, струва повече от рубла, получена година по-късно. За да се оцени по-правилно бъдещата възвръщаемост от инвестиционни дейности, е необходим метод за преобразуване на относителните стойности на тези бъдещи потоци в днешни стойности. За такъв преводВ икономическия анализ има специални математически методи, които ви позволяват да определите бъдещите приходи, като вземете предвид фактора време: метод на начисляване и метод на отстъпка.