Защо ЕС е заплашен от фалита на Deutsche Bank Информационно-аналитичен портал ОКОТО НА ПЛАНЕТАТА
Deutsche Bank, най-голямата банка в Германия, се превърна в център на вниманието на икономисти, политици и инвеститори от цял свят. Всеки се интересува дали този колос ще стъпи на глинени крака или не. Интересът не е празен, евентуалният крах на германския гигант ще се отрази на цялата световна банкова система, а ще се отрази и на германската икономика, която дори в кризисните за Европейския съюз години повлече европейската икономика върху себе си и постигна резултати.
Буквално за един ден акциите на Deutsche Bank за първи път в историята си се сринаха до ниво от 10 евро за акция. Опитът за успокояване на пазара с информация, че глобата ще бъде намалена до 5,4 милиарда долара, имаше само краткосрочен ефект. Размерът на глобата обаче не е определящ в случая. Проблемите на Deutsche Bank започнаха много преди процеса.
Заради спада на цената на акциите с повече от половината германската банка е загубила източници на ликвидност, на които много трудно ще намери заместници. Колкото повече пада цената на акциите на борсата, толкова по-бързо финансовите институции, инвеститорите и клиентите ще изтеглят парите си от Deutsche Bank. И всяка информация за намаляване на ликвидността ще дръпне акциите още по-надолу.
Deutsche Bank държи42 трилиона евров деривати, което е една от причините МВФ да нарича германската банка „най-големият източник на системен риск.“ Тази сума е четиринадесет пъти БВП на Германия.
Понеделник беше официален празник в Германия, така че трябва да очакваме промени в ситуацията към края на седмицата.Дори ако се потвърди информацията, че Министерството на правосъдието на Съединените щати вече не иска първоначалния размер на глобата от Deutsche Bank, това само ще забави падането.
Най-правдоподобният сценарий за развитие на ситуацията е начертан от известния американски инвеститор, основател и ръководител на инвестиционната компания Doubleline CapitalДжефри Гундлах. В интервю заDaily Mailтой заяви:
Въпросът е колко сериозна трябва да стане ситуацията, за да реши германското правителство да се намеси.
До известна степен твърдението е вярно:това, което се случва с Deutsche Bank, ще се случи и с Европейския съюз. Не само защото германската икономика играе важна роля за ЕС, но преди всичко защото германската банка е лакмус за настоящата геополитическа ситуация в света.
Световната банкова система днес е огромна структура, способна да се срине под тежестта на собственото си тегло поради факта, че основата й отдавна е изгнила. Търговията на борсата зависи от психологията на инвеститорите, очакванията, доверието и различни манипулации.
Всичко това можехме да наблюдаваме по време на кризата от 2008 г., по време на която беше унищожена голямата американска банка Lehmann Brothers. По неофициални данни сривът на тази банка не е свързан с кризата, а е подготвен от други големи пазарни играчи с подкрепата на групи, подкрепяни от правителството на САЩ. Падането на Deutsche Bank би означавало много повече за глобалната финансова система от колапса на Lehmann Brothers. Европейският истаблишмънт не може да допусне това, но все още не е ясно как, освен намеса, да спре колапса.
Падането на такива гиганти просто не може да се случи случайно. В навечерието на кризата всички икономисти единодушно заявиха, че Lehmann Brothers също еголяма банка за фалит. Следователно, ако Deutsche Bank фалира, това ще се случи, защото някой е решил така. И този някой изобщо не е германското правителство - ако германското правителство не спаси банката, то ще застраши не само собствената си икономика, но и икономиката на целия Европейски съюз. Според МВФ проблемите на банката могат да предизвикат верижна реакция, която да унищожи еврозоната. Нежеланието на отделните страни да споделят последствията от кризата може дълбоко да разклати основата на Европейския съюз, което в светлината на нарастващите противоречия в миграционната политика изглежда особено интересно.