7.1.3. Определяне на размера на инвестициите в оборотен капитал
Текущите активи на предприятието се състоят от оборотни активи и оборотни средства. Първата група се състои от:
1) производствени запаси (включително запаси от основни и спомагателни материали, запаси от гориво, запаси от закупени полуфабрикати и компоненти), ZSM
2) предмети на труда, които вече са влезли в производствения процес (незавършено производство), WIP
3) разсрочени разходи за разработване на нови видове продукти и
подобряване на технологиите. RBP
С пускането на технологично прости стоки, които могат да бъдат произведени за един ден или по-малко, запасите в незавършено производство ще бъдат малки и тяхното изчисление може да бъде пренебрегнато (това предположение съответства на практиката на бизнес планиране за малки предприятия).
Планирането на бъдещи разходи за разработване на продукти в рамките на този бизнес план, който предвижда производството на технологично прости продукти, не се извършва.
Втората група се състои от оборотни фондове на предприятието, които най-общо включват:
1) готови продукти и стоки, изпратени и транзитни (GP),
2) краткосрочни вземания (KDZ),
3) парични средства (DS).
Размерът на оборотния капитал, имобилизиран под формата на търговски заем за купувачи (краткосрочни вземания),
се определя като произведение на среднодневното производство на готови продукти (във физически единици) от цената на единица готови продукти и продължителността на забавянето на плащането, предоставено от доставчика на клиентите (определено при разработването на маркетингов план - точка 5).
Планиране на стойността на минималния остатък от средства
извършено по време на симулацията на паричния потокфинансови средства. В инвестиционната фаза на проекта планираното минимално салдо по разплащателната сметка трябва да осигури на компанията възможност за извършване на плащания в рамките на 3 до 7 дни без приток на средства. Определя се като средната дневна нужда за извършване на плащания за текущи разходи (без амортизация), включително ДДС, умножена по стандарта в дни (от 3 до 7 дни).
Изчисляването на себестойността на необходимите инвестиции в оборотен капитал предхожда определянето на необходимите материални запаси. За това
е необходимо да се определят два параметъра: нормата на оборотния капитал (в дни) и средната дневна нужда за всеки вид суровини, спомагателни материали, гориво, закупени полуфабрикати и компоненти.
Помислете за механизма за определяне на първия параметър (нормата на оборотния капитал).
Нормата на оборотния капитал за суровини и др., се определя поотделно за всеки техен вид.
Нормата на запасите в дни по вид суровина и др. за целите на предварителния бизнес план включва:
• времето, изразходвано от платените суровини и др. по пътя от доставчика до предприятието (транспортен запас или време за доставка);
• среден период на закупуване от доставчици (текущ инвентар или период на оборот);
• гаранционен (застрахователен) запас.
За изчисляване на нормите на оборотния капитал за определени видове суровини и др., се съставя таблица. 7.3:
Таблица 7.3. Определяне на нормите за оборотни средства за материални производствени запаси (суровини и др.), дни