Анализ на показателите за рентабилност на предприятието - Анализ на показателите за рентабилност на OJSC - На името на Киров
Рентабилността заема най-важното място в системата от показатели за ефективност на изследваното предприятие ОАО „Имени Киров“. Рентабилността е такова използване на средства, при което организацията не само покрива разходите си с приходи, но и реализира печалба. Доходност, т.е. рентабилността на предприятието може да се оцени както с абсолютни, така и с относителни показатели. Абсолютните показатели изразяват печалбата и се измерват в стойностно изражение, т.е. в рубли. Относителните показатели характеризират рентабилността и се измерват в проценти или под формата на коефициенти. Индикаторите за рентабилност са много по-малко повлияни от инфлацията, отколкото печалбите, тъй като те се изразяват чрез различни съотношения на печалби и авансирани средства (капитал), или печалби и разходи или направени разходи.
Най-важният показател е възвръщаемостта на активите или - рентабилността на имуществото на предприятието. Този показател може да се определи по следната формула:
Възвръщаемост на активите = (нетна печалба / средна годишна стойност на активите) * 100%
R активи (2013) = (303999 / 1937887) * 100% = 15,687
R активи (2012) = (196574 / 1793189) * 100% = 10,962
Възвръщаемостта на активите характеризира печалбата, получена от предприятието от всяка рубла, авансирана за формиране на активи. Възвръщаемостта на активите изразява мярка за рентабилността на предприятието в периода 2012-2013 г.
В таблица 2 са представени основните показатели за рентабилност на изследваното предприятие АД „Имени Киров”.
Таблица 2. - Анализ на показателите за рентабилност на предприятието през 2012-2013 г (Коефициент)
Възвръщаемост на текущите активи
Възвръщаемостта на капитала
Индикатор за рентабилност на основнияпроизводствени активи, определени като показател за възвръщаемост на активите, който се изчислява по следната формула:
R основен средства (2013) = (303999 / 631296) * 100% = 48,15
R основен средства (2012) = (196574 / 691269) * 100% = 28,43
Възвръщаемостта на инвестициите показва ефективността, с която се използват дълготрайните активи.
Възвръщаемост на текущите активи -- текущите или мобилните активи могат да бъдат изразени със следната формула:
R около. Активи (2013) = (303999 / 1276605) *100% = 23,82
R около. Активи (2012) = (196574 / 1127856) *100% = 17,42
Съотношение рентабилност на продажбите - рентабилност, което показва дела на печалбата във всяка спечелена рубла. Обикновено се изчислява като съотношението на нетната печалба след данъчно облагане за определен период към обема на продажбите, изразени в брой за същия период.
P продажби (2013) = (303999 / 936871) * 100% = 32,45
P продажби (2012) = (196574 / 815260) * 100% = 24.11.
Рентабилността на продажбите е показател за ценовата политика на изследваната организация, кръстена на Киров АД, и нейната способност да контролира разходите. Разликите в конкурентните стратегии и продуктовите линии причиняват значителни различия в стойностите на рентабилността на продажбите в различните предприятия. Често се използва за измерване на оперативната ефективност на дадена организация.
Важна роля във финансовия анализ играе възвръщаемостта на собствения капитал. Характеризира наличието на печалба въз основа на капитала, инвестиран от собствениците на тази организация (акционери). Възвръщаемостта на собствения капитал се изразява по формулата:
R s. капитал (2013) = (303999 / 62231) * 100% = 488,5
R s. капитал (2012) = (196574 / 51898) * 100% = 378,76
Изчислена доходностсобственият капитал показва ефективността на използването на имуществото на предприятието, което е на негово разположение.
Ако сравним възвръщаемостта на активите и възвръщаемостта на собствения капитал, тогава това сравнение ще покаже степента, в която тази организация използва финансов ливъридж (заеми и кредити), за да увеличи нивото на рентабилност, което се изчислява по формулата:
Финансов ливъридж (Fr) = R акт. ? или ? R събитие шапка с козирка.
Финансов ливъридж (2013) = 15,687 > 488.5
Финансов ливъридж (2012 г.) = 10,96 > 378,76
Възвръщаемостта на собствения капитал се увеличава, ако се увеличи делът на заемните източници в общия размер на източниците на формиране на активи.
Следователно може да се заключи, че голяма част от изчислените показатели за рентабилност се увеличават, като през 2013 г. показателят за рентабилност на капитала нараства с 19,72, или 69%, спрямо 2012 г. Увеличението се наблюдава по отношение на възвръщаемостта на активите + 4,7, възвръщаемостта на продажбите 8,34, възвръщаемостта на собствения капитал +109,8.