Финансова образователна програма Какво е ETF, Forex Magnates
Анализаторите на RoboForex говорят за един от най-популярните финансови инструменти по отношение на средносрочни и краткосрочни инвестиции.
Основният приток на капитал на дребно през последните няколко години дойде от закупуването на ETF на основни индекси и сектори на икономиката на САЩ. Извън вниманието на пазара останаха бившите фаворити - акции на конкретни компании и краткосрочна търговия с валутни двойки. Инвеститорите обърнаха малко повече внимание на копирането на сигнали за търговия. Балансът на силите на този пазар се е променил много - и е важно да разберем защо. Този популярен финансов инструмент ще бъде представен на нашите читатели днес от аналитичния отдел на брокерската компания RoboForex.
Първо трябва да разберете как ETF се виждат не от институционален инвеститор, а от уникален търговец на дребно и какви са очевидните (и често скрити) предимства на възможността да инвестирате парите си в ETF.
Wкакво е товаETF?
Всеки ETF фонд е портфейл от акции или активи (петрол, злато, валута, стоки), събрани на принципа на принадлежност към определен сектор, индустрия, пазар като цяло (S & P500, пазарни индекси на други региони). Когато работите с ETF, вие търгувате цяла „кошница“ от активи наведнъж.
Най-ликвидният и популярен ETF се счита за SPY, който проследява индекса S&P500. Когато купувате SPY ETF, вие инвестирате в S&P500, така че ще бъде по-лесно и по-правилно да разберете какво се случва.
Секторен (събран от ценни книжа на отделни сектори на икономиката) ETF е диверсифициран, формиран от професионалисти
фондово портфолио от най-добритепредставители на избрания сектор със стабилни дивиденти и минимални рискове. С прости думи, използването на секторен ETF е уместно, ако нямате необходимите умения или свободно време, за да съставите диверсифицирано портфолио от акции и инвестирането в една или повече от избраните от вас ценни книжа е твърде рисковано. При този подход на инвестиране могат да се очакват добри дивиденти, а при сегашните пазарни условия и увеличение на стойността на самия актив.
Ситуацията с клиентите на дребно като цяло може да се опише като ги разделим на три основни групи. Основната разлика между тези групи ще се основава на размера на средствата в техните сметки.
Първата и най-голяма група са клиенти с малки депозити. Често това е ръчна търговия в рамките на деня. Това включва и клиенти, търгуващи с помощта на системи за автоматична търговия (ATS).
За тази група клиенти възможността за търговия с инструменти като SPY/UVXY/NUGT и други е преди всичко достъп до високоликвидни и силно волатилни спекулации в рамките на деня. Също така е важно спредовете в популярните ETF да са 1-3 цента, а комисионните за търгувания обем често са по-ниски, отколкото при търговията със самите индекси, които този ETF проследява.
Важно предимство за тази група е следният момент: ако за валутните двойки, поради естеството на тяхното движение, е невъзможно да се приложи целият арсенал от спекулативни стратегии, тогава ETF ви позволяват да разширите набора от алгоритми за търговия, подходящи за малки депозити. За разлика от популярните валутни двойки, ETF имат способността да търгуват по тенденции, които продължават не час или седмица, а месец, година и повече.
В момента клиентите от първата група откриват само търговия с ETF, недостъпна преди за малки депозити. Статистикапоказва, че нарастването на популярността в тази група ще бъде лавинообразно. Може да се очаква, че в обозримо бъдеще, поради безспорните предимства на ETF, те ще се издигнат до същото ниво на популярност с основните валутни двойки в тази група.
Във фокуса на вниманието трябва да бъде втората група клиенти на дребно. Именно тази целева аудитория ще оцени основните предимства на тези инструменти. Тази група е доста стабилна по отношение на размера на средствата на депозит. Най-често показва две тенденции:
- Използване на усъвършенствани (в сравнение с първата група) автоматични системи за търговия (ATS).
- Приложение на услуги за копиране на търговски сигнали.
- Инвестиране чрез ETF в определени сектори на икономиката или активи (злато, петрол, валута, суровини).
Плюсове при избора наETFкато основни инструменти, използвани в търговията
Струва си да се спрем малко повече на бързо развиващия се пазар за копиране на сигнали. Наблюдаваните тенденции са такива, че клиентът е все по-склонен да се свързва със стратегии, прилагани не върху цялото поле от възможни инструменти, а върху конкретни активи. Тук всичко е съвсем логично: доставчик на сигнали, който е добре запознат с поведението на цената на петрола и търгува само ETF за същия петрол, ще може да печели по-успешно, като се фокусира върху един актив, отколкото този, който използва различни и не пряко свързани инструменти.
С появата на ETF стана възможно, без дори да имате представа за формирането на претеглен портфейл от ценни книжа на дадена индустрия, да инвестирате в портфейли, съставени от най-добрите умове в индустрията. Това е тенденция към инвестиции, а не към спекулации, и е ясно видима при тази група клиенти.Наличието на информация за печелившите стратегии и спецификата на тяхното изграждане прави ETF търговията още по-привлекателна. Освен това не забравяйте, че доходността на редица ETF се различава към по-добро от портфейл, съставен от ценни книжа от същия сектор. Ярък пример за това е NUGT ETF, който се състои от акции на златодобивни компании, които вече използват ливъридж, което е три пъти по-напред от индустрията в момента.
И накрая, третата група клиенти на дребно са собствениците на значителни депозити.
В по-голямата част от случаите тези клиенти се характеризират с инвестиции, а не със спекулации. Що се отнася до повечето институционални инвеститори, в допълнение към инвестирането в сектори на икономиката, стоки или валути чрез ETF, важен плюс е защитата на отворените позиции по време на корекция на основните фондови индекси и други ситуации, които се характеризират с увеличаване на волатилността на капиталовия пазар.
Добър пример са TVIX и UVXY, които са в бавен низходящ тренд, когато настроенията на пазара са възходящи, и се покачват рязко в цената, когато основните играчи не са сигурни относно по-нататъшния растеж на пазара. С помощта на такива ETF можете лесно да компенсирате възможните загуби в основния инвестиционен портфейл по време на пазарни корекции.
Безопасно е да се предположи, че индустрията ще преживее бум в притока на капитал за търговия на дребно през следващите няколко години. Това ще се види ясно на примера на развиващите се пазари на ОНД и Азия.