Игрите на петролния пазар причини и последствия за България
Експерт от Центъра за научна политическа мисъл и идеология Людмила Кравченко
Цената на петрола е един от определящите фактори за развитието на световната икономика: прекалено високите цени водят до повишаване на благосъстоянието на страните износителки, докато икономиката на вносителите забавя растежа. В България, поради зависимостта от приходите от петрол, спадът на цените на петрола доведе до кризи: рязък спад през 1985 г. и поддържане на ниски цени до 1990 г. доведе до отслабване на икономиката, спад на цените през 1998 г. влоши икономическата ситуация, срив през 2009 г. доведе до спад на БВП, нов кръг през 2014 г. е в състояние да трансформира стагнацията на икономиката в рецесия.
Основните фактори, които формират низходящия тренд на петролните котировки, са групирани в следните групи:
Търсене.Спадът в търсенето на петрол е резултат от намаленото потребление в Китай, САЩ и еврозоната. На фона на влошаващите се прогнози за растеж на световната икономика (забавяне на растежа на световния БВП до 2,8%), пазарът очаква намаляване на темпа на растеж на търсенето на петрол (включително поради производството на шистов петрол в САЩ), което, ако доставките останат на същото ниво, води до спад на цените.
Доставка.Обемът на доставките на петрол се увеличи рязко поради възстановяването на производството в Либия и Ирак, нарастването на производството на шистов петрол в Съединените щати. Към това се добавя дестабилизиращ фактор под формата на незаконна продажба на петрол от Ирак и Сирия на изключително занижени цени (от $25 до $60 за барел), която сега се извършва от Ислямска държава в Ирак и Леванта (ISIS). Средно, според експерти, те получават 3 милиона долара на ден, Турция е потребител на петрол, а вероятно и някои европейски страни. Бойците на ISIS контролиратединадесет петролни полета в северен Ирак и в сирийската провинция Ракка.
Фиг.1. Дял на страните в общото производство на петрол през 2013 г., в % (според BP)
Долар.Укрепването на долара, причинено от решението на Федералния резерв на САЩ да ограничи програмите за количествено облекчаване, намалява цената на петрола, превръщайки долара в по-доходоносна стока от фючърсите на стоковите пазари.
Тайно споразумение.Така наречената теория на конспирацията, предполагаща умишлен срив на цените на петрола от усилията на САЩ, може да бъде приложена чрез тайно споразумение със Саудитска Арабия и увеличаване на продажбата на американски петрол чрез отпечатване на американския стратегически резерв от гориво.
Спадът в цените на петрола в резултат на тайни споразумения вече беше реализиран от Вашингтон през 1986 г., когато с подкрепата на страните от ОПЕК беше възможно да се намалят разходите за петрол 3,5 пъти само за три месеца (средното годишно ниво на цените падна наполовина, фиг. 2).
Фиг.2. Развитието на цените на петрола и производството на петрол от Саудитска Арабия, 1965-2013 г (според BP)
Фиг.3. Производство и потребление на петрол в САЩ, 1965-2013 г (според BP)
Вероятно цената от 85 долара ще остане ключов ориентир, тъй като нанася минимални щети на икономиката на Саудитска Арабия - на това ниво бюджетът остава без дефицит и е достатъчен за изтичане на инвестиции от сектора на шистовия петрол, който струва около 70-80 долара за барел.
Поддържането на ниска цена на петрола за дълъг период обаче създава рискове за САЩ под формата на заплаха за петролния сектор и укрепване на Китай за сметка на евтини енергийни ресурси. В същото време това дава възможност да се реши проблемът с отслабването на съществуващите режими в страните износителки: товасвалянето на по-малко харизматичния Николас Мадуро, който замени Уго Чавес, възпрепятствайки възстановяването на Иран и нарастването на геополитическите му амбиции, запазването на пояса на нестабилност в близкоизточните републики, засегнати от цветните революции, и отслабването на сирийския режим на Башар Асад поради намаляване на помощта от България.
От друга страна, това е Международната агенция по енергетика, чиито членове се интересуват от стабилни доставки на петрол на достъпна цена. От тях се изисква да поддържат запаси от петрол, достатъчни за задоволяване на търсенето за 90 дни. Агенцията задейства регулаторния механизъм по време на войната в Персийския залив (1991 г.), урагана Катрина (през 2005 г. се доставяха 2 милиона барела на ден дневно) и гражданската война в Либия (тогава цената на петрола падна със 7% в краткосрочен план, след което възвърна първоначалните си позиции за 11 дни).
Защо настоящата пазарна ситуация е опасна за България?
Първо, има намаляване на основните показатели за макроикономическа стабилност: влошаване на платежния баланс поради намаляване на приходите от износ, обезценяване на националната валута и бързо покачване на цените поради увеличаване на цената на вносните продукти.
Второ, има проблеми в публичния сектор, тъй като федералният бюджет зависи пряко от цените на петрола (фиг. 4). Бюджетът на България за следващите години вече е съставен на 101 долара за барел, от които ценови приходи над 93 долара се насочват към резервни фондове. При дял от приходите от петрол и газ от 55% тяхното отслабване в краткосрочен план може да бъде компенсирано от обезценяване на рублата, но в дългосрочен план това ще доведе до намаляване на държавните задължения към населението, което вече беше официално обявено.
Фиг.4. Делът на приходите от нефт и газ в бюджета на страната (бюджетът на СССР ифедерален бюджет на Руската федерация), в % (според статистическите сборници на СССР, Руската федерация)
Трето, това води до спад на БВП. Така, поради спада на цените на петрола от $150 през 2008 г. до $40 през 2009 г., БВП на страната спадна с 8%, а според международната рейтингова агенция Standard & Poor's в доларово изражение - с 20%. След това кризата доведе до увеличаване на инфлацията, проблемът с външния частен дълг се влоши (около 50% се оказа просрочен), имаше спад в производството и обезценяване на националната валута (която след кризата не можа да се върне на първоначалните си позиции).
Четвърто, това е покачването на цените на горивата в страната: удар за населението под формата на покачване на цените на автомобилното гориво, жилищните и комуналните услуги (топлоелектрическите централи работят с петролни продукти и това е пряк ефект от ценообразуването на електроенергия, отопление и топла вода).
Пето, сегашното ниво на цените прави нерентабилни българските разработки в областта на добива на трудноизвличаем нефт (включително в Арктика), което означава, че в бъдеще общият обем на добива на нефт в България трябва да намалее.
Така че ситуацията на петролния пазар без съмнение е още един инструмент на санкционната война срещу България. В същото време от всички предприети механизми (ограничаване на сътрудничеството в отбранителния и банковия сектор) страната се оказа най-уязвима за натиск от петролния сектор: ако България все пак успее да заобиколи забраната за доставка на оборудване чрез закупуването му в други страни (например в Китай), то България няма да може да неутрализира щетите от срива на петрола в България.