Кенет Грифин е параноичен милиардер с мания на величието
Публикувано на 23 май 2008 г. в Persona
Усещайки вкуса на успеха, младият мъж веднага реши, че оттук нататък съдбата му е да прави пари на фондовата борса. Седемнадесет години по-късно, през 2003 г., Грифин за първи път се появява в класацията на най-богатите американци в същото списание Forbes - с капитал от $650 млн. На 34 години той става вторият най-млад богаташ в класацията. През 2006 г. състоянието му вече се оценява на 1,7 млрд. долара, а през 2007 г. надхвърля 3 млрд. долара.
В същото време най-забележимите черти на характера на млад милиардер са тайната, достигаща до параноя, необщителност, шокиращи другите, болезнено желание за лукс и мечти за изграждане на нова велика финансова корпорация, напомняща за мания на величието.
маниак с идеи
Кенет Грифин е роден и израснал във Флорида. Отрано проявява интерес към компютрите и математиката. Майката на бъдещия милиардер си спомня, че когато Кен е бил тийнейджър, той често е искал да бъде заведен в Computerland, където е компостирал мозъците на продавачите на компютърно оборудване за дълго и скучно време. Той вече беше работил като тестер за IBM в гимназията: очевидно му харесваше да намира грешки. „Кен не беше типичен човек“, спомня си той тогаваприятелю. - Предпочиташе да общува с по-възрастните от него и винаги знаеше какво иска да постигне в живота. И винаги имаше някакви идеи. Една от тези реализирани идеи беше откриването на компанията Diskovery Educational Systems (точно така, с „грешка“ в името) за продажба на образователни компютърни програми на училищата. Тази компания, основана от 17-годишния Грифин, все още работи успешно.
Първи милион
Бъдещият милиардер започва да инвестира още докато е в Харвард (който завършва само за три години), по време на почивка между часовете. Като начало той измоли 265 000 долара от майка си, баба си и още двама свои познати „инвеститори“ и с тези пари отвори два инвестиционни фонда. Той управляваше средствата буквално от стаята си в общежитието в Cabot House. Грифин дори инсталира сателитна чиния на прозореца си, за да поддържа компютъра си актуален за сделките. Месец по-късно, когато кризата от 1987 г. избухна на пазара, Грифин, който успешно изпадна на късо, спечели първите си сериозни пари. И докато се дипломира, той вече е направил първия си милион - най-вече чрез работа с конвертируеми облигации (хартии, които могат да бъдат конвертирани от облигации в акции).
Заедно с бакалавърска степен по икономика Грифин получи и подарък. Работата на неговия фонд привлече вниманието на известния инвеститор от Чикаго Франк С. Майер, собственик на Glenwood Capital. Майер даде на Грифин 1 милион долара и предложи да се опита да повтори студентския си успех в удвояването на капитала си, което той бързо направи с помощта на компютърна програма, която написа за търговия на фондовата борса.
Основа на Цитаделата
През първите две години фондът напълно оправда името си: през 1991 г. той спечели 43% годишно, през 1992 г. - 40,7%, през 1993 г. - 23,5%. въпреки товапрез 1994 г. избухна криза на пазара на конвертируеми облигации и фондът загуби 4,3%. Инвеститорите започнаха да теглят пари, което за Грифин беше тежък удар по гордостта. „Тогава Кен ми каза, че няма да позволи това да се случи отново“, спомня си Майер.
Почитател на Макиавели и Колинс
С течение на времето амбицията на Грифин да направи Цитаделата наистина неразрушима само нараства. Както не без сарказъм заявява един от бившите мениджъри на фонда, „има истинска параноя по отношение на управлението на риска“. Говори се, че Грифин често се затваря в офиса си на бюро, гравирано с цитат от „Принцът“ на Николо Макиавели и чете книги за управление по цял ден, опитвайки се да избегне грешки в управлението на фонда, особено милиардерът почита работата на Джим Колинс („Създаден да издържи. Успехът на компаниите с визия“, „Повече от бизнес. Как да преодолеем ограниченията и да изградим страхотна компания“. За да минимизира риска). s, той постоянно наема консултанти по управление на Citadel. Корпоративната структура на Griffin, която може да се сведе до принципа „никой не е незаменим“, работи за същата цел. В компанията работят много хора с еднакви функции, така че ако един от тях напусне, това няма да се отрази по никакъв начин на бизнеса.
Преди няколко години фондацията придоби и осезаемо въплъщение на името си - 37-етажна сграда в Чикаго, която наистина прилича на непобедима крепост.
Как и какво търгува Citadel?
Подобно на друг известен американски инвеститор, Джеймс Саймънс, Грифин в Цитаделата се придържа към математическите методи - показва любовта му към числата и логиката. Вярно, самият той не търгува на фондовата борса от няколко години, като се доверява да направи това на тези, които успеятпо-добре - предимно компютри. Подобно на Симонс, той активно набира математици и физици (има 72 от тях в компанията) и разчита повече на компютърни модели, отколкото на живи търговци с всичките им грешки и стресове. Математическият отдел на компанията се намира на 36-ия етаж на сградата на Цитаделата и в тази стая всички стени са покрити със специален, лесен за почистване материал, който позволява сложни формули да бъдат написани директно върху белите стени. В кабинета на Грифин има подобна дъска и той често приема старите методи и сам извежда сложни уравнения.
Citadel разполага с един от най-интелектуално мощните отдели за анализ на всеки инвестиционен фонд и има „резервна“ компютърна система, разположена някъде извън Чикаго. Подобна организация на работа е по-характерна за големите банки, но не и за "простите" хедж фондове, но се вписва в цялостната картина на "трайната" кампания, която Грифин има предвид.
Двата основни фонда, чрез които Citadel търгува на борсите, се наричат Kensington Global и Wellington. Сега Citadel представлява 2-3% от дневния обем на търговия на борсите в Ню Йорк, Лондон и Токио (около 70 милиона акции), почти 10% от пазара на държавни облигации и около 15% от пазара на опции. На пазара на опции Citadel е единственият хедж фонд, който наистина може да повлияе на сделките.
Рискът се изплаща
Фондът не ограничава търговията си до изброените инструменти, а печели буквално от всичко, което се купува и продава: от газови фючърси до чуждестранна валута. Според Марк Юско, бивш ръководител на инвестиционния фонд в Държавния университет на Северна Каролина, който е бил инвеститор в Citadel, „Фондът често отива там, където другите хора не отиват, и това е голямо.печели." Една от тези големи печалби за Citadel беше българският пазар. Грифин беше един от първите след кризата от 1998 г., които започнаха да заявяват, че българският пазар отново е „достатъчно безопасен“ за инвеститор. През 2001 г., точно след колапса на Enron, фондът се върна там, където хората бяха избягали и инвестира в енергийния сектор, създавайки цял отдел, който да работи на този пазар.
Изчислението на Грифин върху математическите модели се оправдава. Kensington, най-големият фонд на Citadel, е бил средно 22% годишно за инвеститорите през последните девет години. И то след приспадане на комисионни, които, както лесно се досещате, са значително по-високи от средните за пазара. Ако повечето фондове следват правилото "2 и 20" - тоест 2% е таксата за управление на средствата, а фондът взема 20% от спечелените печалби, то през 2005 г. инвеститорите на Citadel са платили на фонда за управление 8,75% от прехвърлените средства. В същото време трябва да се има предвид, че Citadel е точно хедж фонд: той е предназначен за инвеститори, които са готови да инвестират поне 1 милион долара и са съгласни, че техните пари могат да бъдат включени в доста рискови (но високодоходни) транзакции.
Sweatshop за милионери
Служителите на фондацията трябва да изпълняват големите си комисионни докрай: „Цитаделата е истинска потница, в която ръководството изисква много жертви в името на работата“, оплаква се един от бившите служители. Но Грифин винаги е готов да се отплати на своите „звезди“: има случаи, когато търговците са получавали 5 милиона долара годишно. Той обаче ги плаща само в брой и стриктно спазва принципа „не споделяй“ компанията, както често се случва в други фондове, където служителите могат да получат малки пакети акции след време.Не е изненадващо, че когато договорите изтекоха, никакви пари не можеха да принудят високоплатените търговци да останат в компанията. През последните пет години 15 топ мениджъри са избягали от Citadel.
Самият Грифин обаче не е от тези, които обичат откровената комуникация: според прегледите на хората, които са работили с него, той е „интроверт на интровертите“ (т.е. човек, който е много затворен за обществото). Интересното е, че въпреки че дели офис със своята асистентка Джоди Дайхмилър, тя предпочита да комуникира с шефа по имейл – за да не му пречи на концентрацията.
айсбергът започна да се топи
Грифин започна да се „размразява“ малко едва през последните години, когато както самият интровертен милиардер, така и Цитаделата, която управлява, излязоха от сенките, а Грифин дори стана член на организационния комитет на Олимпийските игри в Чикаго през 2016 г.
Въпреки това е много вероятно причината за „размразяването“, което се случи с Грифин, да е съвсем друга, много по-романтична и нейното име е Анна Диас (Anne Dias-Griffin). Именно нея, 37-годишният основател на Aragon Global Management, инвестиционен фонд от 100 милиона долара (един от най-големите частни инвестиционни фондове, управлявани от жени), Грифин се жени през 2004 г. Казват, че на сватбата милиардерът дори пролял сълзи от щастие. Беше толкова нетипично за него, че гостите просто не можеха да повярват. Близки до инвестиционното семейство споделят, че именно съпругата кара Грифин да се появява по-често на публични места и да се държи по-„човешки“.
Мечтайте за величие
Подобни усилия могат да се изплатят щедро. Самият Грифин казва, че не иска Citadel да остане само хедж фонд, дори и такъв, в който работят около хиляда души в шест офиса по света и има около 20 милиарда долара активи под управление.планира да изгради върху основата на Citadel мощна финансова институция, като Goldman Sachs или Morgan Stanley, която да се занимава с всички видове инвестиции. Както каза един бивш мениджър на Citadel пред списание Fortune, „В един момент стана ясно, че Кен иска да бъде някой като J.P. Morgan или Rockefeller (John D. Rockefeller).“ Междувременно превръщането на хедж фонд от затворен тип в корпорация също означава по-голяма прозрачност, както за бизнеса, така и за неговия собственик.
Не можете да забраните да живеете красиво
За разлика от много конкуренти в инвестиционния бизнес, Кенет Грифин не е скромен в ежедневието. Той изигра сватбата си с Ан Диас през 2004 г. не къде да е, а във френския Версай, като покани известния цирк Cirque du Soleil и поп дивата Дона Самър да забавляват гостите. Той обича скъпите спортни коли, а пентхаусът му в Чикаго на Авеню Северен Мичиган, който купи през 2000 г. за 6,9 милиона долара, е една от най-високите и амбициозни сгради в града. Стойността на колекцията от произведения на изкуството на Грифин обикновено е трудна за оценка. За него обаче не беше трудно да изръси 60,5 милиона долара за „Натюрморт с драперия и кана“ на Пол Сезан и 80 милиона долара за картината „Грешен старт“ („False Start“) на американския поп арт художник Джаспър Джонс (Jasper Johns). Той купи последния от един от основателите на филмовото студио Dreamworks Дейвид Гефен. Сумата, която Грифин плаща за Сезан, е най-високата цена, плащана някога за произведение на френски импресионист. Вярно е, че наред с високото изкуство, Грифин харесва и прости забавления, като например да играе спорт на Play Station и да играе футбол (изненадващо европейски, а не американски). И само пет операции, извършени през последните седем годинимилиардерско коляно, го принуди окончателно да се сбогува с футболния терен.