Концепция, цел, етапи на прогнозния анализ

Прогнозирането е логично продължение на първите два етапа на анализа – оценка и диагностика.

Целта на проспективния (прогнозен) финансов анализ е да обоснове значението на ключовите показатели, които определят финансовото състояние на предприятието и неговата финансова стабилност в бъдеще, чрез предварително проучване на текущите тенденции, характеризиращи текущото финансово състояние, от гледна точка на тяхното съответствие с целите за развитие на предприятието в променяща се външна и вътрешна среда и под влияние на решения.

Практическата стойност на прогнозния финансов анализ е, че ви позволява да:

1. подобряване на ефективността на управлението на предприятието чрез координиране на дългосрочните и краткосрочните цели за неговото развитие;

2. определя предварително доколко основните направления на предлаганата дейност съответстват на общите задачи, стоящи пред предприятието;

3. своевременно оценява доколко показателите на финансовия план съответстват на вътрешните възможности на предприятието и условията на външната среда;

4. предотвратяване на неефективно използване на ресурсите;

5. оценява взаимосвързаността и балансираността на показателите на бизнес плана;

6. опишете перспективите за растеж.

При прогнозните изчисления основното внимание трябва да се обърне на резултатите от дейността на предприятието в миналото, както и на външните и вътрешните фактори, които могат значително да го повлияят.

Когато се разглеждатвъншни фактори, трябва да се обърне внимание на тенденциите в общите икономически условия:

състояние на капиталовия пазар; наличието на финансови ресурси и нивото на лихвените проценти;
състоянието на валутния пазар;
състоянието на индустрията (мястото на предприятието в нея);
състояние на пазара (концентрация на купувачи, конкуренция, потребителски предпочитания и др.).

Като част от основнитевътрешни фактори трябва да се вземе предвид следното:

финансова стратегия (политика за формиране на оборотен капитал и източници на неговото финансиране);
система за формиране и разпределение на финансовите резултати) и др.

Разглеждането на тези фактори е препоръчително да се извърши от гледна точка на оценка на силните и слабите страни на предприятието.

Резултатът от прогнозния финансов анализ е формирането на вероятностна преценка за бъдещото финансово състояние и финансова стабилност. За тази цел в хода на прогнозния анализ трябва да се обоснове очакваната стойност на тези показатели, които са избрани за оценка на бъдещото финансово състояние, и тяхната връзка трябва да бъде аналитично интерпретирана.

При избора наконкретен метод за прогнозен анализ,е важно да се има предвид, че количествените модели осигуряват адекватна оценка на развитието на събитията, ако условията на околната среда не претърпят сериозни промени, а използването на качествени методи, базирани на експертни оценки, позволява бързо да се получи проста, но не много точна оценка, която при липса на необходимите статистически данни може да бъде единствената възможна. Очевидно е, че при извършване на прогнозен финансов анализ трябва да се използват както количествени, така и качествени методи.

Основни етапи на прогнозния анализ:

1.определяне на целите на прогнозирането и специфичните нужди от прогнозна информация. На този етап трябва да се определи необходимото ниво на детайлност на изчисленията (например дали прогнозата за продажбите трябва да се състави като цяло отна продадените продукти или с разбивка по вид дейност и вид продукт);

2.задаване на прогнозен хоризонт: дългосрочен или краткосрочен;

3.избор на метод или група методи за прогнозиранекато се вземат предвид факторите, посочени по-горе;

4.оценка на допусканията, които са в основата на избраните методии тяхната приемливост за получаване на адекватна оценка на бъдещото финансово състояние;

5.Анализ на отклоненията на резултатите от прогнознитеизчисления на показателите от действителните им стойности.

Видове прогнози

Предприятията и организациите могат да си поставят различни цели в краткосрочен и дългосрочен план (максимизиране на печалбите, минимизиране на загубите, оптимизиране на производството, придобиване на определен пазарен дял и т.н.). Именно планирането ви позволява да постигнете целите си.

Има три нива на планиране:

Стратегическото планиранесе извършва в дългосрочен план и включва формулиране на цели, задачи, обхват и обхват на организацията.

В рамките на стратегическото планиране обикновено се разграничават четири вида основни цели:

На този етап е важно да се отделят стабилните тенденции от случайните събития и явления. Защо се използва анализ на тенденциите за подравняване на времевите редове на основните технически и икономически индикатори. Именно тези данни могат да станат надеждна основа за прогнозиране на резултатите от дейността на планираното съоръжение. Като част от ретроспективния анализ е много важно да се разкрият причините за настъпилите промени, т.е. изберете онези условия и фактори, които причиняват нежелани отклонения и допринасят за постигането на задачата. Факторният анализ служи за тази цел.

Тактическипланиранетосе извършва в средносрочен план (1-5 години) и определя обхвата на дейностите и необходимите ресурси.

Тактическото планиране се извършва най-често под формата на бизнес план. Бизнес плане документ, който отразява в концентрирана форма ключови показатели, които обосновават осъществимостта на икономически проект и разкриват посоката на дейността на организацията.

Бизнес планът изпълнява няколко функции:

1.ви позволява да използвате този документ за формиране на концепцията за развитие;

2.позволява ефективно планиране на дейностите;

3.е основа за привличане на кредити и заеми;

4.е информационен документ за собствениците на организацията и потенциалните инвеститори и партньори.

Бизнес планът включва:

резюме (кратко, смислено изложение на целите за изготвяне на бизнес план, начини за изпълнението му, необходими източници на финансиране, финансови резултати);
описание на бизнеса (продукти, маркетинг, конкуренция, производство);
финансов план (изчисления на икономическа ефективност, касов бюджет, прогнозен баланс, изчисляване на основни финансови коефициенти);
организационни, правни части, застраховки (учредителни документи, лицензи).

Финансовият план предвижда връзката на показателите за развитие на организацията с наличните ресурси.Основните цели на финансовото планиране са:

осигуряване на производствената и инвестиционната дейност с необходимия финансов ресурс;
постигане на икономически компромис между доходност, ликвидност и риск при определяне на необходимата сумафинансови ресурси в рамките на оптималната капиталова структура;
установяване на рационални финансови отношения със стопански субекти, банки, бюджет;
идентифициране на начини за ефективно инвестиране на капитал, оценка на степента на рационалното му използване;
идентифициране и мобилизиране на резерви за увеличаване на печалбата чрез икономично използване на средствата;
контрол върху формирането и разходването на платежни средства;
зачитане интересите на акционерите и другите инвеститори.

Финансовият план се състои от:

оценки на обема на продажбите на продукти;
баланс на паричните постъпления и разходи;
план за печалба и загуба;
планов баланс;
изчисляване на точката на рентабилност на продажбите на стоки.

Оперативното планиранее предназначено да организира текущи дейности и има хоризонт не повече от една година. Оперативното планиране се извършва по метода на бюджетиране.

Планирането на текущата дейност се състои в съставянето на общ бюджет, който е система от взаимосвързани оперативни и финансови бюджети.

Основният акцент в краткосрочното прогнозиране е върху количествената и качествена оценка на промените в обема на производството, търсенето и предлагането, нивото на конкурентоспособност на стоките и ценовите индекси, валутните курсове, валутните съотношения и условията на кредитиране. Той също така взема предвид временни, случайни фактори.

Оперативният анализ ви позволява да идентифицирате отклонения от планирания план, да предотвратите нерационални разходи, а проследяването на промените във външната среда ви позволява да променяте целите си своевременно, по-специално да правите своевременни корекции в плана.

Изисквания за икономическа информация

В процеса на анализ се следи качеството на информацията, която от своя страна служи като изходна база за анализа. Обективността на аналитичните заключения в решаваща степен зависи от качеството на информационното осигуряване.

Финансовите отчети трябва да съдържат вярна и подходяща информация. Надеждността е важен признак за качеството на счетоводната информация, която гарантира на нейните потребители липсата на съществени грешки и отклонения. Важно условие за надеждността на годишния отчет на дружеството е осигуряването на съпоставимост на отчетните данни с показателите за съответния период на предходната година, при промени в счетоводната методология.

В същото време индикаторът е важен, ако неговото неразкриване може да повлияе на икономическите решения на заинтересованите потребители, взети въз основа на отчетната информация.

Като общо условие за признаване на показател за значим се приема неговият дял в общия брой на съответните данни за отчетната година, равен на най-малко 5%. Въпреки това, даден показател може да се счита за съществен, ако активно влияе върху вземането на икономически решения или причинява значителна промяна в пасивите. В същото време отделни показатели, които не са значими, за да бъдат изолирани в отчетните форми, могат да бъдат достатъчно значими за определени задачи за анализ.

Релевантна е информация, която отговаря на следните изисквания: актуалност, значимост и стойност за прогнозиране и съгласуване на резултатите.