Краткосрочен капитал

Краткосрочният капитал е дългов капитал, мобилизиран от компания от външни източници за период до една година, за да покрие временна нужда от допълнително финансиране. Твърдото ограничение на периода от една календарна година се обяснява с особеностите на счетоводството и данъчното облагане.

Източници на краткосрочен капитал

заеми

Търговски кредит или разсрочено плащане, предоставено на клиент от доставчик.

  • открита сметка - устно споразумение, основано на доверие, което предполага възможността купувачът да получи стоката преди плащането;
  • запис на заповед - писмено задължение на купувача да заплати стойността на стоките, които вече са изпратени на доставчика след определен период.

Краткосрочни заеми от финансови институции.

  • необезпечени;
  • обезпечени със залог на имущество, гаранция, гаранция (глава 23 от Гражданския кодекс на Руската федерация).

Безлихвени небанкови заеми, предоставени на стопански субект от неговите учредители и участници, дъщерни дружества и други заинтересовани страни.

Записите на заповед са дългови ценни книжа, издадени от предприятието. Инвеститорът купува сметката на намалена цена. В края на срока фирмата, която е издала менителницата, е длъжна да я изкупи по номинална стойност.

Предимства и недостатъци на краткосрочния капитал

Предимства на заемния капитал:

  • достъпност - наличието на различни и ефективни начини за получаването му;
  • стимулиране увеличаването на производствения капацитет и продажбите чрез увеличаване на активите;
  • увеличаване на рентабилността, при условие че възвръщаемостта на заетите активи надвишава разходите за тяхното привличане;
  • способността да се припише плащането на разходите в краткосрочен планкапитал (например лихви по заеми) към оперативните разходи и в резултат на това - по-ниската им цена в сравнение с емисията дългови ценни книжа.

Предимства на краткосрочния заемен капитал пред дългосрочния:

  • по-малка зависимост на цената на привлечения капитал от колебанията на пазара;
  • Опростена процедура за привличане със срок на ползване под една година.

Недостатък: заемането на средства в големи обеми генерира финансови рискове, основните от които са кредитен, лихвен и ликвиден риск.