Лесна търговия с фючърси - борсови бележки

Как един начинаещ може да започне да търгува с фючърси и да разбере какво е това? Разбира се, можете простода си отворите акаунт на борса, например известната Chicago CME и да започнете да го разбирате на практика. Но за начало е по-добре да разберете малко проблема.

Ако не сте умни и се опитате да се справите без сложни финансови условия, фючърсната търговия е най-често срещаната покупка и продажба на различни стоки, акции и ценни книжа, която се извършва на фондовата борса. Но всички подобни фючърсни транзакции имат една съществена характеристика - те не трябва да приключват днес, както е обичайно, а да се отлагат за бъдещето. Затова се наричат фючърси, от английската дума бъдеще.

Цената на фючърсна стока, която ще бъде доставена само по договори в рамките на определен период, винаги се договаря предварително, директно в момента на сделката. Това означава, че доставчикът и фючърсната сделка имат задължението да доставят стоките на купувача в определен ден на текущата цена.

За какво е? Да, всичко е много просто: такава система е измислена, за да застрахова рискове в случай на промени в цените. Всичко започна със селскостопански продукти, а днес почти всички стоки, суровини и дори валута се продават на борсата по този начин. Това е удобно за износителите и от полза за много спекуланти, които за кратко време получават много осезаеми печалби от фючърсна търговия.

Каква е същността на фючърсната търговия?

Всъщност търговията с фючърси не е много по-трудна от всеки друг актив, а в много отношения дори по-лесна. Във всеки договор има две страни - купувач и продавач. Както си спомняте, има едно важно условие - цената не трябва да се променя с течение на времето.Какво прави продавачът в този случай? Той прехвърля съществуващите стоки на купувача в конкретно договорен период на фиксирана цена. Какво трябва да направи купувачът в този случай? Какви са неговите отговорности? Също така е съвсем очевидно: търговецът задължително купува активи при условията, които е приел в сделката.

Такова споразумение трябва да бъде правно обвързващо. Всички негови разпоредби са записани в така наречения фючърсен договор. Именно там се записват пълното наименование на актива, обемът на доставката, цената на продукт или друг ресурс за единица и конкретната дата на сделката. Не е трудно да се разбере как тук възниква печалбата. Например, ако купите актив за $10, можете веднага да го продадете за $12 или повече. Особеността е, че дори не е нужно да чакате момента, в който се извърши физическото прехвърляне - самите права и задължения по сделката се продават.

Ето как работят борсовите спекуланти: те продават и купуват фючърсни договори много пъти, често до сто през деня, като получават доста скромна печалба от всяка операция. Но има много такива сделки - това е непрекъснат процес, който се извършва в електронна система за търговия и е напълно автоматизиран. В резултат на това общата печалба може да достигне няколко процента на ден.

В действителност печалбата няма да бъде 1-2 долара, както в нашия пример, а няколко пъти повече поради ливъридж. Предоставя се от брокер и ви позволява да оперирате със суми, десет пъти по-високи от собствения ви капитал. Търговията с фючърсни договори ви позволява да спекулирате не само с валути и акции. Търговците, участващи в сделките, имат достъп до сделки с борсови индекси, злато и други благородни метали, енергоносители, селскостопански продукти и други активи.Разбира се, всеки инструмент може да изисква използването на отделни тактики за търговия. Някои търговци обичат да използват готови решения и стандартни стратегии, докато други предпочитат да намерят своя собствен път към успеха.

Как работи истинската търговия?

Как всъщност се осъществяват сделките с фючърсни договори?Това е лесно да се види, като отворите сметка за търговия на Чикагската фондова борса.Няма сериозни фундаментални разлики между пазарните транзакции с акции на фондовия пазар и транзакциите с фючърси. Търговецът следи състоянието на книгата с поръчки и анализира ценовите графики на екрана на монитора. Той вижда как други участници на пазара подават своите спешни поръчки за покупка или продажба на избрания актив. Разбира се, никой не следи всяка сделка, защото може да има хиляди от тях. Много по-важен е статистическият обем на всички финансови транзакции, който е най-точният индикатор за настроението на играчите.

Веднага след като се осъществи всяка нова сделка за покупка или продажба на борсата, в същото време автоматично се сключва нов договор според фючърсните правила. Най-същественото в случая е условието, че за търгуване не е необходимо да притежавате физически стоките, акциите или други обекти на договора. Достатъчно е да имате пари за извършване на сделки и да сте регистрирани в системата като търговски участник.

Разбира се, всичко това е вярно само в случай, че се извършва само сделка от страна на купувача, а не на продавача. Той изисква до времето, посочено във фючърсния договор, парите и самият актив да са налични.

Интересно е как ще се развие сделката занапред. Съгласно правилата за търговия и двете страни трябва да депозират финансово обезпечение под формата на маржин депозит,което всъщност служи като гаранция, че никой няма да промени решението си и няма да изостави задълженията си. Между другото, това се случва често. Никой няма право да променя цената или други условия, тъй като в резултат на това ще загуби депозита си.

Благодарение на този механизъм на обезпечение и самата същност на висяща транзакция, фючърсните договори са изключително печеливш обект на спекулации – няма абсолютно никаква нужда да чакате пълното приключване на определена сделка. Нова продажба или покупка на фючърсен договор може да бъде извършена за части от секундата след предишната сделка с него. Достатъчно е само да регистрирате сделката в електронната система за търговия, което става с натискане буквално на един клавиш.

Във всички фючърсни сделки има определени нюанси, които не трябва да се забравят. Например, пазарните цени са обект на значителни колебания и действителното обезпечение за маржин търговия не може напълно да покрие възможните загуби от това. Успехът на пазара зависи пряко от стила на търговия, способността да се контролират рисковете и да се наблюдава пазарната ситуация.

Ливъриджът, въпреки ползата, увеличава риска. Отношението към процеса на търговия трябва да бъде много сериозно - това не е казино или игрални автомати. Наивно е да се мисли, че спекулациите с фючърси са просто занимание и могат моментално да обогатят абсолютно всеки човек. Ако това наистина е така, всички ще напуснат друга работа и ще станат търговци на борсата в Чикаго. Не става така. Факт е, че фючърсният пазар е подходящ само за тези, които са готови постоянно да се учат, имат определена интуиция и способност да поемат финансови рискове.

Ползи от търговията с фючърси

Както показва реалният опит, ако всичко е направено правилно, спекулациите на Чикагската фючърсна борса са много печеливши.– това се прави от стотици хиляди частни търговци като основна работа или за допълнителен доход.Лесно е да започнете да търгувате на CME - просто отворете сметка там.Разликата е особено осезаема при прекалено рисковия Forex пазар или търговията с акции на фондовата борса. Все по-голям брой спекуланти разбират това и предпочитат фючърси. Но това изобщо не изключва финансовия риск. Съществува и далеч не е малък.

Какви са конкретните ползи тогава? Всъщност има доста:

На първо място, фючърсните договори предоставят отлична възможност за хеджиране на рисковете без значителни разходи. На обичайния, така наречен спот пазар, това е много по-трудно да се направи.
Борсовите такси и следователно брокерските комисионни при търговия с фючърсни договори, които включват фючърсни сделки, са много по-ниски, отколкото на фондовия пазар.
Третият важен момент е липсата на допълнителни разходи. Когато търгувате с базови активи, трябва да плащате за депозити, сетълмент услуги и лихви по заеми. Фючърсният пазар няма такъв недостатък - тук е достатъчен само малък маржин депозит.
За разлика от базовите активи, почти всеки разумен ливъридж е достъпен на фючърсния пазар и не е трудно да го получите. Винаги е възможно да отворите позиция, която е десет, двадесет или повече пъти сумата във вашата сметка. Това е чудесна възможност за допълнителни доходи.

Ако всичко е толкова добро, какви са недостатъците? За съжаление съществуват и те:

Търговията с висок ливъридж е много рискована. Позволява не само бързо да печелите, но и да губите. Ако стратегията е грешна, можете да загубите всичко.
Фючърсните договори не живеят вечно, те имат ограничение във времето. Ако до момента на изтичане очакванията не се оправдаят, сделката ще трябва да бъде приключена и загубите могат да бъдат много значителни. Поради тази причина търговията с деривативни активи е по-успешна в рамките на деня, отколкото за дълги периоди от време.

Какво да правя след това?

Търговията с фючърси е вълнуващ и изключително печеливш бизнес, който е избран от стотици хиляди хора. Това е истинска стъпка към финансова свобода и лична реализация. Но това изисква определени знания, основен опит и начален капитал. И за да започнете практическа работа, ще трябва даоткриете акаунт в Chicago CME.