Митове за съотношението печалба и загуба
Съотношение печалба/загуба
Съотношението на печалбата към загубата означава размера на средната печалба от сделката в сравнение със средната загуба от сделката. Например, ако очакваната печалба от определена сделка е $900 и потенциалната загуба е $300, тогава съотношението печалба/загуба е 3:1 (т.е. $900 делено на $300).
Много учебници и "гуру" трейдъри съветват съотношението на печалбата и загубата да не е по-малко от 2:1 или 3:1. Това означава, че за всеки $200 или $300 доход от всяка сделка, има не повече от $100 възможни загуби.
Първоначално мнозина са съгласни с подобни препоръки. В края на краищата, не трябва ли потенциалните загуби да се минимизират, а потенциалните печалби да се максимизират? Верният отговор не винаги е. Всъщност такъв популярен съвет може да бъде подвеждащ и дори да влоши състоянието на сметката за търговия.
Общият съвет за поддържане на съотношението печалба/загуба от поне 2:1 или 3:1 при всяка сделка е твърде опростен. Всъщност в този случай такива реалности на валутния пазар (или други финансови пазари) като индивидуален стил на търговия и индивидуална средна доходност на сделка (APPT), които се третират като статистическа стойност, не се вземат предвид.
Важност на средната възвръщаемост на сделка
Средната възвръщаемост на сделка обикновено се отнася до средната сума, която търговецът очаква да направи или загуби от всяка сделка. Повечето търговци се фокусират или върху съотношението печалба/загуба, или върху правилността на техния метод на търговия. В същото време те дори не подозират, че до голяма степен ефективността на търговията зависи от средната доходност на сделката.
По-долу е формулата за изчисляване на средната възвръщаемост на сделка:
Средна търговска възвръщаемост (APPT) = (Вероятност за печалба x Средна печалба) – (Вероятност за загуба x Средна загуба)
Изчислете средната печалба на сделка в следните случаи:
Сценарий А:
Да приемем, че 3 от 10 направени сделки са се оказали печеливши, а останалите 7 са нерентабилни. Тогава вероятността за печалба е 30%, или 0,3, а вероятността за загуба е 70%, или 0,7. Средната печалба на сделка е $600, а средната загуба е $300.
Така APPT = (0,3 x $600) - (0,7 x $300) = - $30
Средната доходност по сделката се оказа отрицателна. Това означава, че всяка сделка, направена от търговец, води до загуба от $30. В резултат на това този сценарий губи! Въпреки съотношението печалба/загуба от 2:1, използваната стратегия за търговия носи само 30% от печелившите сделки. Това анулира предимствата на горното съотношение.
Сценарий Б:
Сега помислете за опцията, когато съотношението печалба към загуба е 1:3, но печелившите сделки преобладават над непечелившите. Например, според резултатите от 8 от 10 транзакции, търговецът се оказа на положителна територия и само 2 транзакции донесоха загуби.
Тогава APPT = (0,8 x $100) - (0,2 x $300) = $20
Въпреки съотношението печалба/загуба от 1:3, средната доходност на транзакцията се оказа положителна, т.е. с течение на времето сметката за търговия ще се попълва само.
Различни начини да станете успешни
Когато търгувате на форекс, няма универсален начин за управление на средствата или една стратегия за търговия. Традиционните съвети, като преобладаването на печалбите над загубите при сделка, не винаги се оказват надеждни в реални условия на търговия, докато търговецът не достигне висока вероятност за успешни сделки. Важно е средната възвръщаемост на сделката да е положителна, а общите разходи да не надвишават общия доход.