Практическо занятие № 15 Определяне на валутния курс и курсови разлики
Целта на урока: да научите как да определяте обменните курсове
- функции на банките и класификация на банковите операции;
Валута - националната парична единица на страната, която е средство за обращение.
Обменният курс е съотношението на стойността на валутата на една държава към валутата на друга държава. Обменният курс е необходим за обмяната на валути при търговията със стоки и услуги, движението на капитали и заеми; да сравнява цените на световните стокови пазари, както и показателите за разходите на различни страни; за периодична преоценка на валутни сметки на фирми, банки, правителства и физически лица.
Валутна котировка - определяне на валутни курсове в съответствие с приложимото законодателство и установената практика. Информация за валутните котировки се публикува в специални бюлетини и бизнес преса.
Директна котировка - количеството национална валута за една единица на някой друг. В повечето страни валутните курсове се изразяват в национална валута.
Обратна котировка - количеството чуждестранна валута за единица национална.
Кръстосани курсове - котировка на два чуждестранни курса, нито един от които не е националната валута на участника в транзакцията, който определя курса. Например, ако българска банка иска да получи обменния курс USD/EUR, тя започва от обменните курсове на двете валути спрямо българската рубла и след това извежда кръстосания курс USD/EUR.
Спот курс - цената на валутата на една държава, изразена във валутата на друга държава, установена към момента на транзакцията, подлежаща на обмен на валути от банките контрагенти на втория работен ден от датата на транзакцията. Спот курсът отразява колко високо се оценява националната валута в момента на транзакцията извън страната.
къдетоА –котирана валута;В –валута на котировка;iAиiB –лихвени проценти за валутиAиB; д –срок на предварителната сделка;КАиКВ –продължителност на лихвената година при изчисляване на лихвата във валутиАиВ.
Примерно решение на проблем:
Дилърът сключи сделка за закупуване на 100 000 USD при спот курс от 27,1500. Лихвените проценти по депозити за 6 месеца в щатски долари са 6% годишно, в български рубли 10% годишно. Срокът на форуърд сделката е 6 месеца. Продължителността на една лихвена година е 360 дни. Определете форуърдния курс на щатския долар спрямо българската рубла.
Решение: Форуърден курс USD/RUB=27,15*(1+0,1*(6/360))/(1+0,06*(6/360))=27,1707 RUB
Проблеми за разрешаване
Задача 1.
В обменното бюро се определя следната котировка на германската марка спрямо рублата: покупка - 20 рубли. 76 копейки, продажба - 22 рубли. 24 коп. Определете колко рубли ще получите при обмен на 230 германски марки.
Задача 2.
Обменният курс на щатския долар спрямо рублата е 29,73 рубли за долар. Лихвените проценти на паричния пазар са 28% годишно за транзакции в рубли и 12% годишно за транзакции в щатски долари. Определете теоретичния 90-дневен форуърден курс долар-рубла, ако лихвената година е 365 дни за рубли и 360 дни за щатски долари.
Задача 3.
Банката в Москва е определила следната котировка на щатския долар спрямо рублата:
покупка 30 rub.00 коп.
продажба 30 rub. 30 коп.
Определете: а) Колко рубли ще получите при обмен на 100 щатски долара; б) Колко щатски долара ще бъдат получени при обмен на 10 хиляди рубли.
Тестови въпроси:
1. Подгответе доклад за практическата работа.
2. Дайте понятието "парична единица", "парична система".
3. Дайте концепцията за валутната система на Руската федерация.
4. Какво е "валутен курс" и на какви видове се разделя?