Прочетете Дългосрочните тайни на краткосрочната търговия онлайн от Лари Уилямс - RuLit - Страница 12
Таблица 1.1 показва процентите на близките цени в голямо разнообразие от пазари. Не са използвани критерии и компютърът просто е закупен при откриването на дневната търговска сесия и е продаден в края на дневната търговска сесия. Вместо резултат 50/50 получихме леко отклонение: в 53,2 процента от всички случаи цената на затваряне е по-висока от цената на отваряне. Не трябваше да се случва.
Е, ако „не трябваше да бъде“, какво ще кажете за покупка при отваряне на сесия след затваряне надолу? На теория би трябвало да видим същия процент отблизо, показан в таблица 1.1. Проблемът обаче е (за колежански професори и други академици, богати на теория и бедни на познания за пазара), че не работи. Таблица 1.2 показва колко пъти цените са затваряли по-високо след серия от по-ниски затваряния.
За търговец това не е бог знае каква новина. Знаем, че спадовете на пазара подготвят сцената за рали. Точните проценти не бяха известни в миналото и никога не бих използвал тези таблици за затваряне или напускане на позиция. Това не е важното: трябваше да видим средно възходящо затваряне от около 53,2 процента след единично, както и двойно последователно затваряне надолу. Това, че всъщност не виждаме това, е защото пазарът не е случаен: моделите наистина „предсказват“ и сега можем да продължим, без да хвърляме стрелички.
Разбиране на пазарната структура
Първата „буква“, която трябва да научите, показва коя пазарна активност причинява краткосрочни върхове или спадове. Ако разберете тази основна точка, ще разберете значението на цялата пазарна структура.
Мога да определя минимумакраткосрочен пазар със следната проста формула: всеки път, когато има дневно дъно с по-високи дъна от двете му страни, това дъно е краткосрочно. Знаем това, защото проучване на пазарното поведение показва, че цените са достигнали дъна през деня, след което не са успели да паднат и са се обърнали нагоре, маркирайки това крайно дъно като краткосрочно дъно.
Най-високият връх на краткосрочния пазар е същият, само в обратна посока. Тук ще видим връх с по-ниски върхове от двете му страни. Това предполага, че цените са достигнали върха си в средата на деня, след което са започнали да се движат надолу и в процеса се е формирал краткосрочен връх.
Първоначално нарекох тези краткосрочни промени "пръстеновидни" върхове и спадове в знак на уважение към работата, извършена през 30-те години на миналия век от Хенри Уилър Чейс. Преди, преди появата на компютрите, ние поддържахме ценови дневници и за да идентифицираме такова завършване на движение, ние просто ограждахме тези точки в нашите работни книги, за да ги направим по-лесни за намиране.
Фигура 1.4 показва няколко краткосрочни върхове и спадове. Нека сега разгледаме по-отблизо какво означава тази диаграма.
Ако разбирате тази концепция, можем да започнем процеса на изграждане, като съберем тези елементи. Може би вече сте уловили последователността: пазарът се колебае между краткосрочни върхове и краткосрочни дъна. Това е удивително: всъщност можем да измерим движението на пазара по механичен и автоматичен начин. Няма нужда да използваме сложната терминология на чартистите, камо ли да навлизаме в илюзорния свят на чартистите или техническите анализатори.
Два конкретни типа дни за търговия могат да предизвикат объркванев нашата основна дефиниция. първо,
Фигура 1.4 Лири стерлинги (дневни барове). Диаграма, създадена от Navigator (Genesis Financial Data Services: 800-808-3282).
има това, което наричаме вътрешен ден. Наречен е така, защото цялата търговия през този ден се извършва в диапазона от предишния ден. Тези дни се характеризират с по-ниски дневни върхове и по-високи дневни минимуми. При изучаването на деветте основни стокови фючърса за 50 692 търговски сесии, отбелязах 3 892 вътрешни дни, което ме накара да повярвам, че тези дни се случват около 7,6 процента от времето.