Спестяваме и инвестираме правилно спестяванията си
Съдържанието на статията
Когато вземате инвестиционно решение, трябва да вземете предвид 3 групи фактори: икономически прогнози, спецификата на вашата позиция и вашите жизнени приоритети. Въз основа на тях и познавайки спецификата на различните видове инвестиции, можете да изберете най-добрата комбинация от инвестиции лично за вас.
Има неща, които никой консултант или експерт не може да реши вместо вас.
Вашите лични приоритети ще ръководят вашата инвестиция
Какво е на първо място за вас: сигурността на инвестицията или високата доходност? Какво ниво на риск е приемливо за вас? Какво е по-предпочитано за вас: значителен риск от загуба на малка част от инвестициите или лек риск от загуба на всичко? За колко време сте готови да замразите средствата си? Предпочитате ли малък гарантиран доход или възможността да спечелите големи? Малък доход сега или висок доход в бъдеще?
Отговорете сами на тези въпроси, определете своя собствен ред на приоритети. И тогава ще ви бъде лесно да изберете най-удобния вид инвестиция или комбинация от тях.
4-те групи прикачени файлове ще бъдат описани по-долу:
потенциално най-доходоносните
способни да генерират умерен доход дори в разгара на криза
Важен инвестиционен критерий е надеждността
По време на криза, в много близко бъдеще, най-надеждно е спестяванията да се съхраняват в брой и като се вземат предвид рисковете, свързани с движението на обменните курсове в мултивалутна кошница. (Вижте „В каква валута трябва да държа парите си?“)
Най-надеждно е тяхното съхранение в брой, малко по-малко надеждно, но по-изгодно, съхранението на държавно гарантирани парични депозити в банките. (Вижте дали да държите пари в банки.)
В по-дългосрочен план трябва да се вземе предвид и възможността за обезценяване на тези валути. В такъв случайИнвестирането във физическо злато може да добави сигурност към вашата инвестиция.
Инвестиции в злато и недвижими имоти
В същото време трябва да се има предвид, че цената на златото варира значително и в определени интервали от време можете да понесете значителни загуби от инвестиции в злато. Но от друга страна, можете да сте сигурни, че за разлика от днешните фиатни валути, златото никога няма напълно да се обезцени. И точно в случай на провал на тези валути има вероятност тя да поскъпне рязко.
Недвижимите имоти също могат да бъдат класифицирани като относително надежден вид инвестиция. Кризите понякога могат да намалят стойността му няколко пъти, но сами по себе си обикновено не го намаляват до нула.
Въпреки това, в случай на инвестиции в недвижими имоти, е необходимо да се вземе предвид наличието на политически рискове, възможността за обезценяване поради местни фактори, а в Москва - надценяването на текущите цени.
При избора на ценни книжа се изисква висока компетентност
И накрая, условно надежден вид инвестиция са някои облигации (дългови задължения). Тяхната надеждност обаче се определя изцяло от надеждността на организацията, която ги е издала. Трябва да се има предвид, че кризата, много частни частни организации и дори правителства, които изглеждат като надеждни кредитополучатели, могат да загубят своята платежоспособност. Следователно изборът на наистина надеждни облигации изисква достатъчно висока компетентност или помощта на квалифициран специалист.
Освен това облигациите ще се обезценят, ако инфлацията се увеличи. Ако надеждността е единственият ви приоритет при инвестиране, тогава вероятно не трябва да инвестирате в облигации.
На първо място е ликвидността на банковите депозити
От тези видове надеждни инвестиции банковите депозити са най-ликвидни (освен, разбира се, пари в брой), златото е потенциално най-доходоносното в случай назадълбочаване на кризата и засилване на инфлацията, недвижимите имоти са потенциално високодоходни след края на кризата (в случай на покупката им в дълбочината на падащите цени).
Много облигации днес също са високо ликвидни, но ако кризата се влоши, тяхната ликвидност може да намалее. Парите и облигациите ще бъдат най-силно засегнати, ако инфлацията се покачи.
И накрая, важно е депозитите, облигациите и недвижимите имоти да могат да генерират текущ доход по време на криза.
Инвестициите с висока доходност са потенциално рискови
Сред тях днес е необходимо да се назоват на първо място обикновени акции, в малко по-малка степен привилегировани акции и някои, обикновено не най-надеждните облигации на частни компании. (Вижте „Струва ли си да инвестирате в акции?“).
Инвестиране в злато чрез обезличени метални сметки (Вижте „Как най-добре да инвестирате в злато?“). И „златните“ ETF също са доста рискови. Депозитите в микрофинансиращи организации (ПФИ) също трябва да бъдат класифицирани като рискови.
Важно е, че може да се очаква висока възвръщаемост на инвестициите в акции, ако икономическият растеж се ускори, и от инвестициите в обезличени метални сметки и златни ETF, ако глобалната криза се развие по инфлационен път.
Борсовите инвестиции по време на криза са изложени на риск
Трябва ясно да се разбере, че въпреки връзката със златото, инвестициите в деперсонализирани метални сметки не са надеждни. Най-рязко увеличение на стойността им може да се очаква при икономическа катастрофа. И в случай на бедствие банката, която е открила сметката ви, има шанс да пострада. В резултат на това, въпреки покачването на цените на златото, рискувате да понесете загуба вместо печалба. Златните ETF също са обременени с рискове.
От тези инвестиции по време на кризата, инвестиции в популярни ETF, в безличен металсметки и шепа от най-активно търгуваните акции, така наречените сини чипове. Ликвидността на повечето ценни книжа на българския пазар спадна рязко в пика на кризата, а разликата между цените на покупка и продажба се разшири. Сега той се възстанови, но може да се окаже, че в един момент ще бъде невъзможно бързо да се продадат някои от ценните книжа без много значителни загуби.
Вноските в микрофинансиращите структури не са гарантирани от държавата
Инвестициите в организации за микрофинансиране за физически лица са възможни от сумата от 1,5 милиона рубли. За разлика от банкирането, те по никакъв начин не са гарантирани от държавата и следователно тяхната рисковеност се определя в много по-голяма степен от тази на банковия депозит от надеждността на МФО, наличието на инвестиционна застраховка и надеждността на застрахователната компания, издала полицата.
Инвестициите в привилегировани акции и облигации на частни компании, депозити в организации за микрофинансиране, които предвиждат лихвени плащания през периода на депозита, също могат да осигурят известен текущ доход по време на криза. Но твърдото разчитане на получаването му в пълен размер е рисковано.
Обезценяването на инвестициите може да бъде причинено от инфлация
Дивидентите по привилегированите акции може да не се натрупват с години, задълженията по облигации на компании в затруднено положение често не се изпълняват, а организациите за микрофинансиране могат да фалират в случай на криза поради влошаване на финансовото състояние на техните кредитополучатели.
Ускоряването на инфлацията може значително да обезцени инвестициите в облигации.
Някои от банките начисляват малка лихва върху обезличени метални сметки. Но обикновено те са много малки.
Всички тези инвестиции са много рискови. Всяка от тези инвестиции може да бъде необратимообезценяват до нула.
Какво гарантира стабилен доход по време на криза
Тази функция е важна в случай на продължителна криза. Такива инвестиции включват недвижими имоти, които могат да се отдават под наем, банкови депозити, държавни облигации и облигации на компании с най-стабилно финансово състояние, депозити в ПФИ, ако споразумението предвижда редовни плащания през периода на неговата валидност.
Трябва да се има предвид, че в случай на ускоряване на растежа на цените плащанията по облигации и лихвите по банковите депозити може да не са достатъчни, за да компенсират инфлацията. При хиперинфлация те няма да могат да компенсират покачването на цените и плащанията по инвестициите в ПФИ.
Недвижимите имоти са стабилна посока на инвестициите
В дългосрочен план само недвижимите имоти са практически застраховани срещу пълна амортизация на тези инвестиции. Като се има предвид размерът на златните и валутните резерви и относително ниският размер на държавния дълг, през следващите години може сравнително уверено да се разчита на получаване на купонен доход от държавни облигации. В по-дългосрочен план неизпълнението на тези облигации не може да бъде 100% изключено.
По време на криза относителната стойност на недвижимите имоти обикновено пада. Но имотите, закупени на дъното на цените, могат значително да поскъпнат след края на кризата.
Най-високата възвръщаемост на капитала на тези форми на инвестиране, при липса на хиперинфлация, може да се получи от депозити в ПФИ. Те са и най-рисковите. В същото време рисковете варират значително в зависимост от надеждността на конкретна ПФИ и наличието на застраховка на частни депозити.
Какви форми на инвестиране са най-ликвидни
Ликвидността се определя като способността бързо и рентабилно да конвертирате вашата инвестиция в пари. От всичкоот изброените банковите депозити са най-ликвидни у нас. Популярните „златни“ ETF и деперсонализирани метални сметки също са доста ликвидни. Физическото злато е значително по-малко ликвидно. (Вижте „Кой е най-добрият начин да инвестирате в злато?“).
Днес много български ценни книжа са високоликвидни, но с изостряне на кризата ликвидността на много от тях може рязко да спадне.
Понякога споразумение с ПФИ може да предвижда възможност за предсрочно изтегляне на инвестициите, но в повечето случаи това не е така.
„Мечтаната инвестиция“ няма да доведе до добро
Ами ако сте имали късмет и сте успели да намерите инвестиция, която е едновременно високодоходна, много надеждна, ликвидна и носи постоянен доход? В 99 от 100 пъти бъдете готови да кажете сбогом на вашата инвестиция или доход от нея. Тези, които са ви дали този сладък шанс, най-вероятно или са ви измамили, или самите те са измамени.
Въпреки че има изключения. В един случай от сто имаме работа с намесата на добра фея. Можете спокойно да разчитате на него, ако знаете със сигурност, че Дядо Коледа лично ви доставя подаръците за Нова година.
Икономическите прогнози трябва да се използват с повишено внимание
Никакви прогнози не могат да бъдат третирани със 100 процента увереност. Можете напълно да се доверите на някого по отношение на миналото и настоящето, но никой не може да знае със сигурност бъдещето.
Следователно всяка прогноза трябва да се третира само като един от възможните сценарии за развитие на събитията. Понякога много по-вероятно от други.
Когато избирате в какво да инвестирате, можете да разгледате не един, а няколко варианта за развитие на събитията наведнъж. Например, някои експерти прогнозират увеличение на долара. Други предполагат, че еврото скоро ще се покачи. Можете да вземете предвид тези прогнози, като инвестирате ви двете валути и по този начин да се избегне загубата на спестявания при който и да е от тези сценарии.
Глобалната криза може да доведе до проблеми с държавния дълг
В същото време понякога се правят прогнози, че световната икономическа криза може да се възобнови и да доведе до неразрешими проблеми с финансирането на държавния дълг. Ако това се случи и инфлацията премине в отворена форма, тогава това потенциално може да изложи на риск всички фиатни валути, които съществуват днес. Ако искате да сте готови за този обрат на събитията, можете да инвестирате част от средствата си в злато, което при такъв сценарий вероятно ще скочи до небето в цената.
Разбира се, пълен баланс по отношение на различните прогнози не е необходим, а понякога и вреден. Ако определена прогноза изглежда много по-вероятна, можете да изберете да пренебрегнете застраховката или да я минимизирате. Но с пълното съзнание за последствията, които са възможни, ако прогнозата не се сбъдне.
Вземете предвид личната си ситуация, когато избирате инвестиция
Не всички решения са универсални. Това, което е оптимално за вас, може да е противопоказно за вашия съсед. Например, ако получавате доходи в швейцарски франкове или пътувате често до Швейцария, или имате кредит в швейцарски франкове, тогава би било повече от оправдано да държите значителна част от спестяванията си в тях.
Ако имате голяма бяла заплата и никога преди не сте купували жилище, тогава закупуването на апартамент за вас ще се превърне в значителен бонус, възможността да върнете платения данък върху дохода.
Ако вашите роднини имат здравословни проблеми и по всяко време може да се наложи скъпа операция, тогава можете да изберете само ликвидни инвестиции, тоест такива, които могат бързо и без значителни загуби да бъдат превърнати в пари.И така нататък.