Управление на риска по формулата за изчисляване на борсовия риск
Днес ще говорим за управление на риска на фондовия пазар: как да управляваме риска на практика, да изчислим потенциална сделка с помощта на формулата за изчисляване на риска и да вземем правилното решение дали тази сделка си струва да се сключи или е неприемливо рискова.
За всеки успешен търговец и инвеститор печелившата системна търговия на фондовия пазар се основава на три стълба:
Управлението на риска е преди всичко процесът на предварителен анализ на всички транзакции за възможен риск и потенциална печалба. Преди да се направи сделка на фондовия пазар (отваряне на позиция), основното условие е да се определи рискът, който произтича от това. Само тогава рискът ще бъде управляван. Всеки търговец трябва да знае точно колко ще му струва една лоша сделка, ако нещо се обърка. В този случайстоп-лосс, разумът и добрата преценка са вашите основни съюзници.
Рискът идва, когато не знаеш какво правиш. Уорън Бъфет
Формули за риска
За определяне на рисковете има определени формули и правила, например:
Риск за сделка = Покупна цена - Стоп
А това е формулата за изчисляване на риска върху целия търговски капитал, изразен като процент:
Риск = Очаквана загуба на сделка / Собствен капитал * 100
Същата формула ще ви помогне да следвате основното правило за управление на риска, което позволявада рискувате не повече от 2% от търговския капитал (или портфейл) в една сделка. „Не рискувайте всичките си пари“ е най-важната заповед на търговеца! Ето защоуправлението на паритена фондовия пазар се състои на първо място в правилното определяне наразмера на позицията.
Правило за ограничаване на портфейлния риск 20%
в управлението на рискаимаправило за ограничаване на общия портфейлен риск с не повече от 20%. Тоест, ако решите да затворите всичките си позиции, капиталът за търговия трябва да бъде поне 80% от първоначалния. Изключително важно е да спазвате това правило. Ако позволите загубите да надвишат тази цифра, тогава шансовете за възстановяване на щетите ще бъдат значително намалени. Например, загуба от 10% от капитала може да бъде компенсирана от печалба от 11%. След като загубите 20%, ще трябва да спечелите 25%, за да се върнете към първоначалния размер на търговския капитал. Е, загубата на 50% от капитала ще изисква 100% възвръщаемост! И новодошлите вече не са в състояние да осигурят такова ниво на печалба (дори ако в началото имат късмет). Освен това, само няколко професионални бобри, или професионални бобри 😉
Следното правило за управление на риска е:постигнете съотношение награда/риск от най-малко 2:1 и по-високо за всяка ваша сделка. Но по-добре се опитайте да сключите само онези сделки, чиито предварителни изчисления показват, че потенциалната печалба надвишава риска 3 пъти.
Пример за изчисляване на транзакция на фондовия пазар
За да спечелите пари на фондовия пазар в планираната сделка, е изключително важнода поддържате съотношението печалба/риск поне 2:1 ! Но е по-добре това съотношение да е 3:1 или по-високо. Помислете за планирането на сделка на конкретен пример:
Да кажем, че нашатасистема за търговия дава сигнал за закупуване на акции на Газпром, тъй като цената е пробила съпротивата в зоната, да кажем 157 пункта (нека това е покупната цена). Да предположим, че нашиятанализ на графиката предполага в този случай инсталирането на стоп поръчка на ниво от 154 точки. И да предположим, че следващата силна съпротива, където би било разумно да се вземат печалби, е на ниво от 190 пункта. Ако нашите правилауправлението на парите ви позволява да отворите позиция от 100 акции, тогава възможната печалба = 100 * 190-100 * 157 минус разходите (за тях в статиятаРазмер на търговския капитал ), тоест малко повече от три хиляди. Очакван риск в тази сделка = 100 * 157–100 * 154 минус разходите (приблизително 700 рубли). Така приблизителното съотношение печалба/риск е 3000:700=4,28. Това съотношение ни позволява да сключим сделка. Но ако силната съпротива в Газпром е, например, вече на ниво 170, тогава това означава, че съотношението, което ни интересува, е 1,7 и ние няма да направим тази сделка, тъй като такъв риск не е оправдан.
Същността на управлението на риска е следната: рискувайте не повече, отколкото можете да си позволите да загубите, и в същото време достатъчно, за да направите печалбата значителна. Ако тази сума не съществува за вас, не влизайте в играта. Ед Сейкота.
Планът за търговия ще ви помогне дисциплинирано да следвате всички правила за управление на риска, чиято подготовка предвижда предварително точно изчисление на всяка транзакция: размер на позицията, възможен риск, минимизиране на този риск,точка на пробив, потенциална печалба и съотношение на тази печалба към риск.
Последователността на всички публикации може да бъде намерена на страницаСъдържание на курса