Заслужава ли си съфинансирането на пенсиите?
Днес ще говорим основно за втория проблем – съфинансирането. Първият проблем (премахването на капиталовата част от пенсията) е безсмислено да се обсъжда досега. Само ще отбележа, че към момента няма реални основания тази стъпка на правителството да бъде наречена ограбване на гражданите или, обратното, подарък за българите. Ако например държавата ежегодно индексира осигурителната част на пенсията („мълчаливите” останаха с нея) с процент по-висок от инфлацията, тогава вероятно „мълчаливите” ще могат да се смятат за печеливши и да не се притесняват, че са им отнети капиталовата част от пенсията. Може обаче да се окаже, че много по-добър резултат в увеличаването на пенсионните спестявания ще покажат недържавните пенсионни фондове (именно в тях гражданите, които не искат да "мълчат", съхраняват предимно пенсионни спестявания). При този сценарий отношението към правителствените инициативи вероятно ще бъде различно.
Между другото, само преди няколко дни Оксана Дмитриева, първи заместник-председател на комисията по бюджет и данъци на Държавната дума, направи интересно изявление. Тя каза, че през последните 7 години държавата ежегодно е индексирала осигурителната част на пенсията средно с 15%. Ако тълкуваме буквално думите на народния избраник, можем да заключим, че пенсията на настоящите стари хора (те имат само осигурителната част от пенсията) през този период е нараствала средно с 15% годишно. Инфлацията за тези 7 години е средно 9,1%. Следователно доходите на сегашните пенсионери нарастват годишно с 6% АБСОЛЮТНО, тоест покриват инфлацията с 6% годишно. Лесно е да се изчисли, че в резултат на това размерът на пенсията за 7 години е нараснал един път и половина, и то не в брой рубли, а в РЕАЛНА ПОКУПАТЕЛНА СПОСОБНОСТ!
Сега опитайте всеки пенсионер, когото познаватекажете, че от 2006 г. той е станал един и половина пъти по-богат. В най-добрия случай той ще ви отговори, че думите на депутата не отговарят на реалния живот ...
Поради горепосочените причини да се говори за предимствата и недостатъците на премахването на капиталовите пенсии днес ще бъде твърде спекулативно. Затова, както вече споменахме, ще посветим този разговор на съфинансирането. Нека се опитаме да разберем дали бъдещият пенсионер трябва да се съгласи да участва в тази програма - и дали да съжалява, ако изведнъж няма време.
Рецепта за добавки при пенсиониране
Вече говорихме какво е съфинансиране. Все пак нека припомним. Същността на схемата е, че ако даден гражданин започне доброволно да внася пари за бъдещата си пенсия, държавата ще добави същата сума към личната му сметка в пенсионния фонд. Тоест, човек постави няколко хиляди в сметката на бъдещата си пенсия, ето, и вече има четири хиляди. Е, когато дойде време за заслужена почивка, всички тези спестявания ще бъдат използвани за изплащане на добавка към редовна пенсия.
Трябва само да се има предвид, че щедростта на държавата не е безмерна. За всяка година на участие в програмата за съфинансиране бюджетът ще добави не повече от 12 хиляди рубли на участника. (ако самият човек внесе същата сума).
Можете да участвате в програмата за съфинансиране до 10 години. Тоест след този период гражданинът ще има допълнителни 240 хиляди рубли в пенсионната си сметка. Половината от тях той въведе сам, втората беше добавена от държавата. Тези допълнителни пари могат да бъдат изплатени на дадено лице за определен период (например 10 години) или могат да се използват като източник за доживотно допълнение към месечна пенсия.
За всеки случай няколко уточнения. Ако бъдещият пенсионер не остана "мълчалив" и прехвърли пенсионните спестявания на NPF или частен мениджъркомпания, тогава на първо място парите, преведени от работодателя, идват в личната му сметка - 6% от фонда за работна заплата. В резултат на това от тях ще се формира финансираната част от пенсията. Освен това в напреднала възраст гражданинът ще получава застрахователната част от пенсията от държавата (последното важи както за „мълчаливите“, така и за „немълчаливите“). Парите, натрупани в резултат на участие в програмата за съфинансиране (същите 240 хиляди) ще бъдат допълнение към финансираната част от пенсията.
Нашата задача днес е да изчислим колко значителна може да бъде месечната добавка, която в напреднала възраст ще получава всеки месец човек, решил да участва в програмата за съфинансиране.
Преди пет години този въпрос вече беше разгледан в този раздел. Но днес, от висотата на миналите години, можем да направим по-правилна оценка на полезността на съфинансирането за потенциален пенсионер.
NPF - не се бъркайте!
Работата ни е изключително усложнена от положението на много недържавни пенсионни фондове. Те не искат или забравят да разкрият информация за доходите, натрупани по сметките на бъдещите пенсионери (тези, които са прехвърлили финансираната част от пенсията в НПФ). Но това е основният момент. Ако фондът натрупа доход, който надвишава инфлацията, тогава пенсионните спестявания на гражданите растат и в крайна сметка осигуряват реално допълнение към пенсията. Ако доходът е под нивото на инфлацията, това означава, че спестяванията бавно се стопяват и увеличението на пенсиите ще бъде по-малко, отколкото бихме искали.
Но за нас информацията за една година очевидно не е достатъчна за правилно разсъждение относно ползите от съфинансирането. По-рано в този раздел вече писахме за рентабилността на NPF, работещи в Екатеринбург. Според нашите данни в периода от 2005 г. до 2010 г. половината от разглежданите средства доста стабилно покриват инфлацията.Специализираният ресурс Pensiamarket предоставя 8-годишни данни за 27 основни НПФ. От тях следва, че от 2005 г. до 2012 г. средната доходност на средствата е 9,54% годишно. Инфлацията за същите 8 години е средно 9,13% годишно. Фондовете със сигурност щяха да покажат много по-добър резултат, ако не беше кризата от 2008 г.
Въпреки това, дори при тези условия средно НПФ все още запазват покупателната способност на парите на своите клиенти. В същото време има всички основания да се смята, че ако кризата от 2008 г. не настъпи в обозримо бъдеще, тогава пенсионните фондове ще могат постоянно да осигуряват доходност над инфлацията с 1-3% (обърнете внимание на следния текст на статията).
При добър сценарий - плюс 20%
Нека изчислим привеждането в съответствие с умерено отрицателно развитие на ситуацията - т.е. при условие, че някои абстрактни NPF в продължение на много години годишно натрупват доход на нивото на инфлацията. Напомням, че нашата задача е да определим какво ще получи българинът, който участва в програмата за съфинансиране. За изчисления ще използваме пенсионен калкулатор. Има такъв например на сайта www.bogache.ru.
Ако човек, на когото остават 10 години до пенсиониране, прехвърля 12 000 рубли годишно към програмата за съфинансиране през всичките тези години, тогава, като се вземе предвид държавната добавка, личната му сметка ще има 240 000 рубли до момента на пенсиониране (това е повече от обичайната пенсионна програма). Плюс сумата на дохода, която ви позволява да изравните обезценяването на парите в резултат на инфлацията.
За да разберем колко ще добавят тези допълнителни 240 хиляди към месечната пенсия, ги разделяме на очаквания период на изплащане. Както вече споменахме, пенсионерът може да получи „съфинансирана добавка“ за определен период или цял живот. Ще разгледаме втория вариант. За изчисляване на изплащанетоВ схема за цял живот ще разделим 240 000 на "периода на оцеляване", който днес се счита за 19 години или 228 месеца. В резултат на това ще се окаже, че месечната добавка към пенсията ще бъде 1052 рубли по днешни цени (имайте предвид, че броят на рублите в „добавката“ ще бъде по-голям, но като цяло покупателната способност на „добавката“ ще бъде равна на сегашните 1052 рубли).
Сега нека изчислим умерено положителен вариант - това е, когато NPF ще могат да печелят годишно средно с 2% над инфлацията в дългосрочен период. При този сценарий, в разглеждания пример, пенсионната „добавка“ вече ще възлиза на 1180 рубли по днешни цени.
Ако гражданин се присъедини към програмата за съфинансиране не 10, а 20 години преди пенсионната възраст, тогава поради увеличения период за изчисляване на лихвата, пенсионната „добавка“ за него ще бъде 1600 рубли (при сегашното ценово ниво). Днес е трудно да се предвиди какви ще бъдат пенсиите след 20 години, но ако механизмът за изчисляване на пенсиите като цяло не се промени много, тогава "добавката", която обсъждаме, действително ще може да увеличи месечния доход на човек с 16-20% в неговите години на спад.
В крайна сметка имаме следното: участието в програмата за съфинансиране няма да доведе до излишък на доходи в напреднала възраст, но може значително да подобри финансовото състояние на човек, който се е пенсионирал на заслужена почивка.