Жизнен цикъл на акции и изключително добри ситуации за технически анализ

Когато хората обсъждат техническия анализ, повечето от разговорите са за най-доброто време за навлизане на пазара. Вярно е, че техническият анализ ви помага с времето, но може да направи и повече от това. Всъщност един опитен практикуващ технически анализ ще използва изкуството си, за да:

търсят възможности за търговия с нисък риск и висока доходност
оцените риска/печалбата в сделката
определяне на жизнения цикъл на акция (който се определя от институционалните изисквания)
определи тенденцията и диапазона
избягвайте да бъдете „залъгани“ от пазара
намерете ситуации с ниска волатилност
разберете ключови ценови нива
изберете горнища и долнища

Техническият анализ е много широко използван, има десетки приложения и в този урок няма да ги разгледаме всички. Вместо това ще разгледаме някои добри ситуации, които отговарят на този курс.

Идеи за търговия с нисък риск/висока възвращаемост

Вярвате ли, че съществуват нискорискови и високодоходни инвестиции? Преди много години, когато отидох при моя финансов съветник, той ме попита какво очаквам от инвестициите и аз казах: "Искам да инвестирам с нисък риск и висока възвращаемост." Той ми каза, че това не е възможно и ме посъветва да купя кошница от акции със 100% ливъридж, защото акциите растат с 4% на година или повече и ако купя два пъти повече, ще спечеля 8%. Това беше точно преди кризата от 2008 г. Ако бях последвал съвета му, моят 100% ливъридж щеше да изчисти всичките ми пари, тъй като пазарът падна с 50%. Поради моето мнение за нисък риск и висока възвръщаемост, не последвах съвета на съветника.

И така, какво да кажем за нискорискови/високодоходни инвестиции? Няма нужда да търгувате с голяма вероятност за успех(макар и желателно), вместо това търгувайте с потенциал за висок доход и потенциал за нисък риск. Ако правите $5 за всеки долар, който рискувате, тогава това е идея с нисък риск. Ако има възможност да влезете в сделка с такъв риск, трябва да го обмислите.

Когато инвестирате в акции, техническият анализ ви помага да идентифицирате тези възможности с нисък риск и висока възвращаемост. Всъщност целта ви е да използвате технически анализ, за да идентифицирате такива възможности, за да получите риск/възнаграждение, по-голямо от 3 към 1. В този момент ще разгледаме добрите модели, които предоставят тези възможности. Важно е първо да идентифицирате жизнения цикъл на една акция, преди да я купите.

Филтър риск/награда за вашите сделки

Концепцията, която се основава на риск/възнаграждение, е да не влизате в позиция, ако потенциалната награда не надвишава определено количество риск. Например, може да не обмисляте сделки, ако тяхната потенциална печалба не надвишава тройния риск.

Жизнен цикъл на акциите

Акциите рядко вървят нагоре през цялото време. Вместо това те преминават през определени цикли, от бум до спад, след което процесът се повтаря. Някои акции преминават от високо към ниско много бързо и след това може никога да не се повишат до предишните си върхове или могат да останат без промяна за дълго време. Този жизнен цикъл често е институционално управляван, когато големи средства се увличат от акция, цената може да се покачи за дълго време и следователно, когато фондовете обмислят продажба, цената се движи надолу. Като инвеститори можем да закупим акции във фазата на възход и да излезем точно преди спада. Доста лесно е да разберете дали една акция е във възходящ тренд. Следното еСедмична диаграма на Fossil. Можете да видите как възходящ тренд се развива след период на консолидация и след това започва възходящ тренд.

Често, след края на възходящ тренд, акцията навлиза във фаза, наречена фаза на „разпределение“. Това е апартамент с доста големи колебания в цените.

Много фази на разпределението завършват с цената, която започва да намалява или преминава към по-широк флет. В този случай акцията навлиза в плаващ флет:

Можете също така да видите как изглежда спадът, тъй като Fossil намалява след възходящ тренд (от 2008 г.).

В крайна сметка, ако основите на дадена акция станат достатъчно добри, това може да доведе до нов възходящ тренд. Нашата работа като инвеститори е да участваме във възходящ тренд и да излезем преди началото на фазата на разпространение. И след това стойте далеч от низходящия тренд.

Излизането от диапазон от тенденция е наш приятел

Не се страхувайте да купите акции, когато цената им се покачи! Твърде много инвеститори чакат една акция да поевтинее и се страхуват от пробив, но ако търгувате с най-добрите акции, новите върхове са мястото, където искате да купите. Ако една акция започне да се държи по начина, по който очаквате, тогава ще има няколко периода на консолидация по време на възходящия тренд. Тези периоди на консолидация са добри времена за очакване. Фигурата по-долу показва няколко периода на консолидация през последните няколко седмици, преди тенденцията да се възобнови. Всяка от тези фази предоставя възможности за закупуване.

Имайте предвид, че това е само „добър“ пример и през повечето време тенденцията и консолидацията няма да са толкова очевидни. На практика ще трябва да предприемете следните стъпки:

проучете текущата тенденция
очаквайте настрани за няколко седмици
наблюдавайте тенденцията, когато се възобнови и цената се покачи

Точното време за въвеждане ще бъде изучавано в този урок за прости записи.

Грешните ходове правят търговията ви по-силна

Често по време на консолидация цената ще се държи като пробив към нови върхове, но след това ще има връщане към диапазона или дори спад преди изкачване. Това не е лошо, всъщност няколко разклащания могат да увеличат вероятността сделката ви да бъде печеливша. Такива шейкове изглеждат като клинове на графиката.

Няколко полезни начина за определяне на тенденцията

По отношение на определянето на тенденцията, както и простото изучаване на диаграмите, можете просто да използвате подвижната средна на диаграмата. Когато цената е над пълзящата средна, тенденцията е възходяща; когато цената падне под средната, тенденцията е низходяща. Например, ако имате 100-периодна подвижна средна на дневна графика, тогава тя може да ви покаже дългосрочна тенденция.

Лентите на Болинджър също са полезни при откриване на тренд. Картината по-долу показва 9-периодни ленти на Болинджър със стандартно отклонение 2. Те ви показват краткосрочната тенденция на дневната графика.

Можете също така да видите, че възходящ тренд се формира, ако цената варира между средната линия и горната лента.

Има много начини за разпознаване на тенденция и много индикатори могат да се използват за това. Причината, поради която трябва да се използват лентите на Болинджър, е способността да се откриват ситуации с ниска волатилност на пазара.

Ниската волатилност може да бъде чудесна възможност за търговия с нисък риск и висока доходност

Пазарите могат да бъдат като пролет. Цената се свива силно и след това, когато се освободи, натиск при купуваневоди до силно движение в посоката на вашата търговия. Използвайте Bollinger Bands, за да намерите области с ниска волатилност. Ако те се сближат, това е сигнал, че волатилността е ниска и е време да разгледаме по-отблизо цената. Фигурата по-долу показва дневна графика на SHPG с две области, където колебанията на цените са се стеснили значително.

Причината, поради която такива зони с ниска волатилност могат да бъдат полезни, е свързана със съотношението риск/възнаграждение. Тъй като цената има тенденция да се движи рязко, веднага щом е „освободена“, това означава за вас, че с известна степен на безопасност можете да затегнете стоп загубата по-близо. Можете също така да търсите области с ниска волатилност на седмичните и месечните графики. Колкото по-голям е срокът, толкова по-надежден ще бъде.

Ключови ценови нива - подкрепа и съпротива

Има определени цени, които са важни. Защото цената е била такава в миналото и сега е „психологически“ запечатана в колективното съзнание на пазара, или защото има поръчки на тези нива, които влияят на търсенето и предлагането. Трудно е да се определи. Но спекулантът на фондовия пазар е наясно с тези нива и те могат да предоставят добри възможности. Особено ако акцията приключи фазата си на изкачване и започне фазата на разпространение. Ако погледнем диаграмите по-рано в този урок, можем да видим много ясни значителни области на съпротива и подкрепа.

Както основните, така и второстепенните нива на подкрепа се формират на всички времеви рамки.

Големи пари могат да бъдат направени срещу тълпата, като се вземат върхове и спадове

Изборът на високи и ниски нива не е за хора със слаби сърца. Трябва да сте готови да се изправите срещу тълпата и безстрашно да купувате, когато другите продават. Освен това трябва да сте достатъчно гъвкави, за да разпознаетече грешите. Инвестиционният пейзаж е пълен с егоистични търговци и инвеститори, които отказват да повярват, че грешат. Но пазарът не се интересува много от вашите възгледи. Но ако успеете да влезете отгоре или отдолу, тогава можете да направите много голяма печалба.

За да разпознаете опорните точки, можете да потърсите двойни горни и долни части. Ако видите един от тях, това може да е знак, че пазарът е на път да промени посоката. За акции, които имат добри основи, такива двойни върхове и дъна могат да бъдат добра възможност.

Повърхностно плъзгане

Този урок всъщност само надраска повърхността на това как може да се използва техническият анализ. Но преди да се заемете с техническия анализ, не забравяйте, че тези ситуации са само малка част от вашия инвестиционен план. Не прекарвайте часове в изучаване на диаграми, като същевременно отхвърляте другите по-важни елементи от вашия план. Започнете, като изберете един или два технически комплекта, които работят за вас и това трябва да е достатъчно. Уверете се, че отговарят на другите ситуации, които възнамерявате да използвате. Например, може да откриете, че инвестирането на стойност работи по-добре в комбинация с двойни дъна или пробивите в тенденция са по-подходящи за акции с растеж.

След като се запознаете с това и имате работен план, който включва всички необходими елементи, можете да проучите други шаблони за технически анализ по-подробно.