Анализ на динамиката на показателите за структурата на активите - Анализ на дейността на застрахователната организация - Счетоводство и
Показателите от тази група отразяват дела на определени видове средства в общия им обем (валута на баланса) и динамиката на абсолютните стойности на определени видове средства. За изчисляване на показателите се използват данните от активния баланс. Разгледайте методологията за анализ на активите и пасивите според баланса на анализираната компания (Таблица 3.10).
Анализът на активите позволява да се разкрие динамиката на развитието на застрахователната организация като цяло. Увеличаването на активите може да показва увеличаване на бизнес дейността на компанията, но за такава оценка е необходим и по-задълбочен анализ на промените в структурата на активите. В същото време трябва да се обърне внимание на размера на вземанията на организацията.
Ако анализът на дейността на застрахователя за няколко периода (например тримесечия) показа, че вземанията са склонни да растат, това може да означава както незадоволително състояние на вътрешния контрол върху сетълментите с притежателите на полици и други длъжници, така и увеличаване на събираемостта на премии. Ако увеличението на активите се осигурява именно за сметка на събраната премия, тогава можем да заключим, че дейността на организацията е ефективна.
Според баланса могат да се разграничат следните видове средства на разположение на застрахователната компания: нематериални активи, инвестиционни активи, премии за депо, дял на презастрахователите в застрахователните резерви, вземания, други активи.
При извършване на финансов анализ се изчисляват темповете на нарастване на изброените по-горе активи и техните дялове (като процент) в общия размер на средствата на застрахователната организация. Особено внимание трябва да се обърне на динамиката на абсолютните стойности и дялове на такива видове активи като непокрити загуби и вземания. Растежът им еотрицателна тенденция, тъй като активите в размер на непокритите загуби не могат да се използват за покриване на задължения. Вземанията (в зависимост от специфичните характеристики) имат висок риск от възстановяване и са активи, които не носят приходи.
В хода на анализа е необходимо да се идентифицират видовете средства, чиято динамика значително се различава от динамиката на валутата на баланса. Показателите за динамиката и структурата на средствата на застрахователната организация подлежат на анализ на тримесечие и в края на годината.
В табл. 3.10 ще анализираме динамиката на активите на баланса на застрахователната организация (динамичен хоризонтален анализ), а в табл. 3.11 - структурен анализ на фондовете (вертикален анализ).
Нека направим изводи от дадените данни от аналитични таблици. 3.10 и 3.11.
вноски в уставния капитал на други организации
държавни и общински ценни книжа
банкови депозити
Депозиране на премии при презастрахователи
Дял на презастрахователите в застрахователните резерви
в резерва за неспечелена премия
в резервите за загуби
Вземания по операции застраховане, съзастраховане, презастраховане
Общо активи
49053
76380
+27327
56
93502
+ 17122
22
вноски в уставния капитал на други организации
държавни и общински ценни книжа
банкови депозити
Депозиране на премии при презастрахователи
Дял на презастрахователите в застрахователните резерви:
в резерва за неспечелена премия
в резервите за загуби
Вземания от застрахователни, съзастрахователни и презастрахователни операции:
притежателите на полицизастрахователни агенти
На първо място, изчисленията показват, че през последните две години балансът на анализираната компания се е увеличил с 44 449 хиляди рубли. (93502 - 49053), но темпът му на растеж се забавя. През 2006 г. темпът на растеж на активите възлиза на само 22% срещу 56% през 2005 г. Това се дължи на факта, че през тази година се наблюдава намаляване на размера на инвестициите (с 14873 хиляди рубли, или с 88%) и нематериалните активи (с 1585 хиляди рубли), т.е. с 97%. В същото време се наблюдава значително увеличение на паричните средства (с 25 797 хиляди рубли, или 100%). Такава динамика не може да бъде оценена еднозначно положително.
Паричните средства представляват най-ликвидните активи на дружеството, поради което нарастването на тяхната абсолютна стойност и дял означава повишаване на степента на ликвидност на съществуващите активи. Увеличаването на паричните средства в банкови сметки като правило показва укрепване на финансовото състояние на организацията. Техният размер трябва да бъде такъв, че да гарантира погасяването на всички приоритетни плащания. Наличието на големи парични наличности за дълъг период от време може да е резултат от недостатъчно рационално използване на оборотните средства, които трябва бързо да бъдат пуснати в обръщение, за да се реализира печалба.
Според табл. 3.11 делът на паричните средства в структурата на активите се увеличава и възлиза на 55,04% към 01.01.07 г. срещу 33,61% през 2005 г. В същото време делът на инвестициите в обема на активите рязко намалява от 22,03% към 01.01.06 г. до 2,09% към 01.01.07 г. Значително увеличение на обема на паричните средства в ущърб на инвестиционните активи може да доведе до намаляване на обема на получения инвестиционен доход. Въпреки факта, че едно от условията за финансовото благополучие на организацията е притокът на парични средства, тяхното прекомерно количество може да повлияе неблагоприятнорентабилност на активите на организацията.
През анализирания тригодишен период делът на презастрахователите в застрахователните резерви остава висок (13.0% през 2004 г. и 35.62% през 2006 г.). В същото време през 2006 г. делът на презастрахователите в застрахователните резерви е основният елемент от активите. Такава промяна в структурата на активите се дължи на рязкото увеличение на дела на презастрахователите в резервите за загуби (с 24 814 хиляди рубли, т.е. 6 пъти в сравнение с 2004 г.). Делът на презастрахователите в общия размер на средствата показва относителния размер на средствата на застрахователното дружество, които действително са на разположение на презастрахователите. Нарастването на зависимостта от презастрахователите трябва да бъде придружено от контрол върху надеждността на партньорските компании в презастраховането.
За разлика от 2006 г. през 2005 г. се наблюдава увеличение на дела на инвестициите (с 19.07%) при намаление на дела на паричните средства (с 24.73%) и вземанията (с 5.64%). Основата на инвестиционните вложения през 2005 г. са ДЦК (16.92%).
През анализирания период се наблюдава тенденция към намаляване на обема на нематериалните активи при едновременно нарастване на размера на дълготрайните активи. Дълготрайните активи и нематериалните активи за застрахователното дружество са нисколиквидни или неликвидни активи, поради което абсолютното им увеличение или нарастване на техния дял означава намаляване на способността на дружеството да покрива задълженията си в срок.
Нека да преминем към разглеждане на динамиката на размера и структурата на източниците на средства (пасиви) на застрахователната компания.