Анализ на ефективността на инвестициите в PAMM сметки
ХАРЕСВАТЕ ЛИ БЛОГА „ИНВЕСТИРАЙТЕ В НЕГО“?
Гласувайте за него в конкурса "Най-добър блог на частен инвеститор 2015"!
Днес ще анализираме ефективността на инвестициите, като използваме диаграмите за доходност на PAMM сметки, предоставени ни от Alpari. Между другото, много е удобно да анализирате собствените си резултати в инвестирането с помощта на IVE: Инвестиционно счетоводство!
Да започнем с техническата част. А именно
Какво и къде да щракнете
Като пример да вземем управителя Petrov_Ivan. Графиката, показваща доходността на PAMM сметката под негово управление, изглежда така:
Първото нещо, което хваща окото ви е самата графика. Оранжевата линия показва промяната в възвръщаемостта на PAMM с течение на времето. Както можете да видите, тук тя непрекъснато расте.
Ако задържите курсора на мишката върху графиката, ще се появи плъзгач, с който можете да видите стойността на доходността за определен ден в историята.
Има много инструменти за анализ на рентабилността в малки интервали от време:
Вгорния десен ъгъл има превключвател "дневен/почасов график". Ако превключите, графиката ще изглежда така:
Данните се показват само за последния месец.
Под основната диаграма е колоната "Доходност". За съжаление, това е малко полезно, тъй като движенията на графиката на доходността често не се вписват в стандартните времеви интервали.
Ще трябва обаче да изчисляваме доходността и то постоянно - без това точен анализ на графиката е невъзможен. И така, сега ще ви кажа
Изчисляване на възвръщаемостта на инвестициите в PAMM сметки
На първо място, трябва да вземете решение за границите на интервала, от който се нуждаете. Като пример предлагам да се изчисли доходността на PAMM-Petrov_Ivan сметки от последния теглене до днес.
Тоест с колко е нараснал общият капитал на мениджъра и инвеститорите.
Първо, ние показваме интервала, от който се нуждаем, на екрана (по избор, можете също да проверите стойността на доходността на PAMM акаунта с помощта на плъзгача).
Гледаме къде се намира най-ниската стойност на графиката? В началото доходността е 434,22%.
И сега ви моля да обърнетеспециално внимание!
Важен момент! Добавете по 100 към всяко от числата (434.22% и 691.64%).Това ще бъдецената на акцията (в самото начало тя е равна на 100).
Защо? Това е необходимо, за да се изчисли индексът на възвръщаемост на инвестициите, а в хората - само възвръщаемостта на PAMM сметка.
Получихме числата 534.22 и 791.64. Формулата, от която се нуждаем, изглежда така:
((Крайна цена на акция/Начална цена на акция) -1)*100%. Заменяйки нашите стойности, получаваме:
((791,64/534,22) -1)*100%=48,18%. Не лош доход за 9 месеца, трябва да кажа!
Не е нужно обаче да се измъчвате с изчисления :) Има два начина да опростите живота си:
- Въведете тази формула в Excel
- Използвайте калкулатора, който направих за тази статия
Това е всичко, сега сте готови да анализирате диаграмите на доходността. Да започваме!
Анализ на ефективността на инвестициите в PAMM - моят алгоритъм
Фразата "моят алгоритъм" означава само, че трябва да го промените според вашите предпочитания :)
Първото нещо, което оценявам, еПроменливостта на ПАММ акаунта На тази основа всички ПАММ могат да бъдат разделени на три големи групи. Нека ги разгледаме по-подробно.
Първата група е агресивна. Това означава, че волатилността (променливостта на цената) на ПАММ сметка е много висока в тях. Типичен пример: консулска сметка (consul2011)
самовижте последните месеци от работата му! Сметката се увеличава и намалява до 20% на ден - и това е много. Разбира се, инвестирането в такава сметка може да донесе бързи и високи печалби. Но със същия успех сметката, заедно с вашите пари, може да потъне с 50% за седмица.
Нека да разгледаме плюсовете и минусите на агресивните акаунти.
- Бърз, висок индекс на възвръщаемост на инвестициите
- Шанс да удвоите или дори утроите вашата инвестиция (с изключение на комисионната на мениджъра)
- Висок риск и силни усвоявания
- Като цяло можете да загубите всичките си пари, ако не спрете
- Хаотичната динамика, стандартните "възходи и падения" са рядкост
Опитните инвеститори се съветват да избягват подобни сметки. Що се отнася до мен, можете да се доверите на агресивен мениджър със 7-10% от капитала си - с надеждата за добър растеж.
Втората група са консервативни сметки, точно обратното на агресивните. Такива PAMM се управляват от опитни мениджъри, които се грижат както за запазването на капитала на своите инвеститори, така и за постигането на по-висока от банковата възвръщаемост.
Типичен пример разгледахме по-рано - Petrov_Ivan. Нека отново да погледнем диаграмата:
Доходността на тази PAMM сметка за 2012 г. е около 38%, а за 2011 г. - 89%! В същото време графиката е красива, равномерна, стабилно растяща. И ще продължи да расте заедно с милион и половина инвестиции. В долари!
Тези мениджъри се ползват с доверие от големи инвеститори.
Предимства на консервативните PAMM:
- Висока сигурност на инвестицията
- Стабилен доход, който е по-висок от банковия
- Първите резултати са след 4-12 месеца.
По-голямата част от вашите инвестиции трябва да са в консервативни PAMM.
Третата група -умерено агресивен. Те са нещо между лудата волатилност на агресивните и ниско консервативните ПАММ сметки. Те могат както да "стрелят", така и да "провалят". Съответно прогнозната норма на възвръщаемост е малко по-висока, но не много. Същото може да се каже и за рисковете.
Типичен пример:
Изглежда висока волатилност, но като цяло графиката се движи гладко и красиво. Няма да ви казвам плюсовете и минусите на тази група PAMM, тъй като това е хибрид.
Част от инвестицията ви трябва да е в такива сметки – те ще увеличат крайната възвращаемост.
Разбрах го. Какво да правя след това?
След това трябва да оценим някои характеристики на диаграмата:тенденция иразмер на усвояванията.
Можете да говорите за тенденцията в диаграмата на рентабилността на ПАММ сметката, когато върховете и дъната се сменят взаимно и сметката расте в същото време. На същия пример за акаунта Petrov_Ivan това може лесно да се види:
За да разбера потенциалния риск, използвам анализ на усвояването. За да направя това, отбелязвам техния размер в% на графиката (която изчислявам с помощта на калкулатор):
Оказа се, че усвояването на този PAMM през последните 3 години не надвишава 24%. Това показва много висока надеждност на инвестициите, вече искам да инвестирам в тази сметка!
Като цяло това е достатъчно, за да вземете решение за конкретна PAMM сметка. След като изчислите възвръщаемостта на инвестицията в тези PAMM сметки, както и оцените риска и формата на графиката, можете да разберете дали ви харесва този мениджър или не.
И накрая, искам да дам още няколко съвета:
- Вижте, че мениджъръттъргува дълго време и заедна стратегия. Тогава има гаранция, че той няма да експериментира с вашите пари. Това може да се види на графиката на добива - формата му не е такавапромени във времето.
- Търговецът трябвада спечели пари през последните няколко месеца. Дори и да има усвояване, основното е, че преди това той е бил в хармония с пазара и е спечелил.
- Дори ако мениджърът е печелил много преди, но през последните шест месеца сметката му е потънала -не инвестирайте в него. Системата за търговия, която е работила преди, вече не работи - и търговецът все още не е разработил нова.
Следващият път - анализ на останалата информация за PAMM сметки. Разгледахме само един раздел - и има само 3 от тях.
Коментирайте статията, колеги!
С уважение, Александър Дюбченко