Анализ на риска и разработване на набор от мерки за намаляване на риска - Формиране на цялостна
Тъй като нито един от първоначалните параметри на системата за бюджетиране не може да бъде предвиден със 100% сигурност, възниква необходимостта от анализ на рисковете от промяна на планираните първоначални данни.
Целта на анализа на риска е да се оцени влиянието на различни неблагоприятни фактори върху показателите на получените бюджети (нетна печалба, паричен поток). Основните фактори, влияещи върху риска, са представени в таблица 1.24.
Таблица 1.24 - Фактори, влияещи върху анализа на риска
Задачата не се ограничава до анализ на риска. Крайната цел е да се управлява рискът. И тук работи следният основен принцип на управление на риска: въздействие върху субективни фактори, като се вземат предвид обективните фактори.
Най-често срещаните методи за анализ на риска са следните:
При извършване на анализ на чувствителността се определя степента на промяна в показателите на получените бюджети, когато елементите на първоначалните данни се променят. Целта на този метод е да се определят изходните данни, чиято промяна има най-голям ефект върху промяната на получените показатели.
Отчетът за печалбата и загубата с намаление на продажбите с 10% е представен в таблица 1.25.
Отчетът за приходите и разходите с намаление на цените с 10% е представен в таблица 1.26.
Отчетът за печалбата и загубата с увеличение на цената на суровините с 10% е представен в таблица 1.27
Таблица 1.25 - Отчет за печалбата и загубата с намаление на продажбите с 10%
Приходи от продажба на стоки
Стойността на продадените стоки
Общи производствени разходи
Начисления по ведомост
Лихва по заем
Печалба преди данък върху дохода
данък общ доход
Таблица 1.26 - Отчет за печалбата и загубата с намаление на цените с 10%
Приходи от продажба на стоки
Стойността на продадените стоки
Общи производствени разходи
Начисления по ведомост
Лихва по заем
Печалба преди данък върху дохода
данък общ доход
Таблица 1.27 - Отчет за печалбите и загубите с 10% увеличение на цената на суровините
Приходи от продажба на стоки
Стойността на продадените стоки
Общи производствени разходи
Начисления по ведомост
Лихва по заем
Печалба преди данък върху дохода
данък общ доход
Всички данни за нетната печалба от таблици 1.25 - 1.27 са обобщени в крайната таблица 1.28.
Таблица 1.28 - Анализирана таблица на нетната печалба
Основна печалба, разтривайте. (при 0%)
Стана печалба търкайте.
1. С намаление на продажбите с 10%
2. Когато цената намалее с 10%
3. С увеличение на цената на суровините с 10%
Резултатите от анализа на чувствителността са показани на фигура 1.4.
Фигура 1.4 - Показване на резултатите от анализа на чувствителността с помощта на диаграма на паяк
Въз основа на таблица 1.28 и диаграмата на паяка могат да се направят следните заключения:
- · С намаление на продажбите с 10%, нетната печалба е намаляла със 167 710 рубли. (951 384-783 674) или със 17.63% ((167 710)/951 384*100%). При спад на продажбите с над 55,69% дружеството ще бъде на загуба.
- · С намаляване на продажната цена с 10%, нетната печалба намалява с 481 736 рубли. (951 384-469 648) или с 50.64% ((481 736)/ 951 384*100%). Ако цената се понижи с повече от 19.75%, дружеството ще бъде на загуба.
- · С увеличение на цената на суровините с 10%, нетната печалба намалява с 246 763 рубли. (951 384-704 622) или 25,94% ((246 763)/ 951 384*100%). При поскъпване на суровините с над 38,56% предприятието ще бъде на загуба.
От фигура 1.4 се вижда, че най-голяма чувствителност се проявява при промени в цените, най-малка - при промени в обема на продажбите.
Впоследствие, при извършване на сценариен анализ и статистическо моделиране, е необходимо да се обърне специално внимание именно на тези параметри, които оказват съществено влияние върху планирания резултат.
Като част от анализа на сценариите се определят най-вероятните сценарии за развитие на ситуацията през бюджетната година, изчисляват се показатели на получените бюджети и се идентифицират неприемливи сценарии. Тъй като анализът на риска се извършва за оценка на последствията от неблагоприятно развитие на ситуацията, препоръчително е да се разглеждат само песимистични сценарии. В общи линии механизмът за анализ на сценария е показан на Фигура 1.5.
Фигура 1.5 - Последователност от анализ на сценария
Резултатът от цялостен анализ на риска (по всички методи) трябва да бъде набор от мерки, които се планират да бъдат извършени през бюджетната година, за да се намали рискът от негативни развития. За да направите това, по-специално, е необходимо да се предвиди въвеждането на ограничения за вътрешни фактори, върху които компанията може да повлияе:
ограничения за служителите по отношение на разходите (следене на изпълнението на разходния план),
определяне на минималното ниво на продажбите за насърчаване на служителите в търговските отдели,
определяне на цената и процента на отстъпките, под които компанията ще бъде нерентабилна, и разработване на подходяща система за контрол.
Ефективно средство за намаляване на риска може да бъде определянето на максималните граници на външни фактори, към които компанията незасяга (покупни цени, тарифи за разходите за доставка и т.н.) и разработването на мерки за компенсиране на отрицателните промени при надвишаване на максималните граници (например намаляване на процента на отстъпките при надвишаване на покупните цени).
Повечето управленски решения, свързани с финансовата дейност на предприятието, се вземат в условията на риск, който се дължи на редица фактори - липса на пълна информация, наличие на противоречиви тенденции, елементи на случайност и много други.
В тази връзка проблемът за оценката и отчитането на икономическия риск става важен като неразделна част от теорията и практиката на управлението.
В условията на нестабилност проблемът с риска е от голямо значение при обосноваването на управленски решения не само от стратегически характер, но и на етапа на краткосрочно планиране на дейността на предприятието - в процеса на бюджетиране.
Централно място в оценката на риска на етапа на формиране на бюджета на предприятието заема анализът и прогнозирането на възможните загуби на ресурси. Това се отнася до случайни, непредвидени загуби, произтичащи от отклонение на реалната ситуация от очаквания ход на събитията. Най-важното в този случай в пазарната икономика се дава на такива елементи на риска като непредсказуемостта на пазарните условия, търсенето, цените. В същото време предприятията трябва да се справят с "наслагването" на пазарни и непазарни фактори (нарушение на договорни задължения, неспазване на правилата и разпоредбите на икономическата дейност и др.).
По този начин, за да се оцени вероятността от загуби поради развитието на събития по непредвиден вариант, първо трябва да се идентифицират всички възможни рискови фактори: както присъщи на общите икономически или производствено-търговски дейности, така и специфични.Освен това е необходимо да се ранжират рисковите фактори по важност или по степента на техния принос към общия профил на дадено производствено предприятие.
Основните задачи на специалистите по риска са:
- v откриване на зони с висок риск;
- v оценка на риска;
- v анализ на приемливостта на дадено ниво на риск за организация (предприемач);
- v разработване, ако е необходимо, на мерки за предотвратяване или намаляване на риска;
- v в случай на настъпило рисково събитие, предприемане на мерки за обезщетяване на причинените вреди във възможно най-голяма степен.
Конкретните методи и техники, които се използват при вземане и изпълнение на решения в условията на риск, до голяма степен зависят от спецификата на предприемаческата дейност, възприетата стратегия за постигане на поставените цели, конкретната ситуация и др.
В същото време теорията и практиката на управлението на риска е разработила редица фундаментални принципи, които трябва да ръководят субекта на управление.
Основните принципи на управление на риска включват следното:
- - не можете да рискувате повече, отколкото собственият ви капитал може да си позволи;
- - необходимо е да се мисли за последствията от риска;
- Не можете да рискувате много за малко.
Прилагането на първия принцип означава, че преди да вземе решение под риск, предприемачът трябва:
- - Определяне на максималната възможна загуба в случай на рисково събитие;
- - Сравнете го с размера на инвестирания капитал и всички ваши собствени финансови ресурси и определете дали тези загуби ще доведат до фалит на предприятието.
Изпълнението на втория принцип изисква предприемачът да знаемаксималната възможна загуба, ще определи до какво може да доведе, каква е вероятността за риск.
Въз основа на тази информация е необходимо да се вземе решение за поемане на риска на собствена отговорност, прехвърляне на риска на отговорност на друго лице (рисков застрахователен случай) или отхвърляне на риска (т.е. от събитието).
Прилагането на третия принцип предполага, че преди да се вземе решение за изпълнение на дейност, съдържаща риск, е необходимо да се измери очакваният резултат (възвръщаемост) с възможните загуби, които предприемачът ще понесе в случай на рисково събитие.
Само при приемливо съотношение на възвръщаемост и възможни загуби за предприемача (фирмата) трябва да се вземе решение за изпълнението на рисков проект. Тук трябва да се отбележи, че във всеки конкретен случай допустимостта на горното съотношение е различна и зависи от много фактори – целите и задачите на проекта; политики, стратегии и тактики на предприемача в областта на риска, неговото имуществено състояние и др.