Депозитари и депозитарна дейност - Студиопедия
Счетоводна система
Изпълнение на сделки, взаимни разплащания
Денят на изпълнение на транзакцията е фиксиран при нейното сключване и обикновено се обозначава с T + x,
Където T е датата на транзакцията, x е броят дни от сключването на транзакцията до изпълнението
При извършване на транзакция се използват 3 опции за взаимни разплащания:
1.CB се изпращат преди плащане
2. ЦБ се доставят след пари (предплащане, авансово плащане)
3. Двата процеса едновременно: (Доставка срещу плащане)
Изпълнението на правилото за ПЧП се контролира от клиринговата организация, тя дава нареждане за отписване на пари и ценни книжа от съответните сметки.
Световната практика е формирала 3 модела на парични сетълменти:
1. Най-надеждният вариант е да се създаде система, която работи паралелно с общата система за сетълмент - скъпо
2. Включва откриване по искане на борсата на сметки в посочените търговски банки
3. Осигурява технологията на сетълменти чрез специални клирингови сметки, открити от клирингови организации в търговските банки (самият търговски участник не трябва да открива сметки) (FORTS)
1. Концепцията за счетоводната система на фондовия пазар, нейните функции
2. Депозитарна дейност на РЦБ
3. Регистратори, тяхната функция, организация на дейността
Счетоводната система в РЦБ се разбира като съвкупност от счетоводни институции, които извършват депозитарна дейност и дейност по поддържане на регистъра.
1. Потвърждаване на права върху ценни книжа
2. Потвърждаване на права с цел прехвърлянето или упражняването им
При продажба на ценни книжа регистърът се прилага към депозитаря с молба за прехвърляне, а депозитарят потвърждава правата и ги прехвърля на друго лице
влизат в договорни отношениянапример лице, което не е реалният собственик на ценните книжа, може да бъде регистрирано в системата на регистъра, но да действа като номинален притежател.
Номиналният притежател е професионален пазар на ценни книжа, който действа от свое име, но в интерес на собственика на ценните книжа.
В повечето случаи номиналният титуляр е депозитарят.
Правата на номинален притежател се прехвърлят въз основа на споразумение, в което реалният собственик прехвърля определени права за разпореждане с ценни книжа (право на глас, право на получаване на дивиденти) на номинирания за определен период.
Регистраторът, когато предоставя информация от регистъра, няма право да разкрива информация чии интереси представлява номинираният.
Съгласно него депозитар може да бъде само юридическо лице, получило лиценз.
1. Клиент на депозитаря - вложител
2. Сметка - ДЕПО сметка
В депозитара се съхраняват само емисионни ценни книжа. Българският депозитар притежава ценни книжа, издадени от местни и чуждестранни лица.
1. Съхраняване на ценни книжа по ДЕПО сметки
2. Отчитане и удостоверяване на права върху ценни книжа
4. Номинирана функция
5. Отчитане на обременяването на ценни книжа (залог)
6. Съобщаване на информация за корпоративни действия (съобщение за събрание на акционерите, уведомление за изплащане на дивидент)
7. В допълнение към изброените функции, депозитарят може да предоставя или не допълнителни услуги:
а. Проверка на сертификатите на централната банка за автентичност
b. Събиране и транспортиране на сертификати за ценни книжа
° С. От името на собственика да представлява неговите интереси на събранието на акционерите
1. Физически и юридически лица, които са собственици на ценните книжа
2. Друг депозитар
Вложителят можеза прехвърляне на правомощия по нареждане на Централната банка на попечителя на сметката, само професионалисти от RCB могат да действат като попечители. Между попечителя и депозитаря трябва да бъде сключено споразумение, което установява техните взаимни права и задължения, включително задълженията за сключване на депозитарни споразумения с вложителите и съгласуване на данните за ценните книжа на вложителите.
Ако има попечител на сметката, самият вложител не може да дава нареждания. Една депо сметка може да има само 1 попечител. За всеки вложител се открива само 1 сметка - депо сметка, в която се съхраняват всички ценни книжа на този вложител. Но Централната банка може да бъде в различно състояние (ипотекирана, пусната на търг ....). За да се отразят тези състояния, като минимална единица на депозитарното счетоводство се използват лични сметки - депа. Съвкупността от лични сметки образува депо сметка.
Видове депозитари (в Руската федерация):
1. Сетълмент депозитари - те се занимават със съхранение и обслужване на транзакции, те могат да бъдат:
а. Специализирани - дейността им е изключителна - не могат да комбинират депозитарна дейност с други
b. Сетълмент и депозитарни организации - депозитарната дейност се съчетава с клиринг.
2. Попечителски (клиентски) - те управляват прехвърлените им ценни книжа (комбинирайки депозитарна дейност с брокерска/дилърска и управленска дейност).
Те нямат селищна функция, има:
3. Специализирани депозитари на инвестиционни фондове и НПФ. - комбинирайте депозитарни дейности с посредничество и дилърство; тези депозитари са създадени, за да отчитат акции и ценни книжа, изброени във формуляра.
Тези изброени депозитари упражняват контрол върху дейността на взаимните фондове и НПФ.
Основата на депозитарната дейност е депозитарният договор.
Предмете предоставянето от депозитаря на клиента на услуги за съхранение на сертификати и ценни книжа, счетоводство, както и удостоверяване на права върху ценни книжа чрез откриване и поддържане на депо сметки. Договорът определя начина на съхранение и отчитане на ценните книжа.
Ако има отношения между двама депозитари, между тях се сключва споразумение за междудепозитарни отношения.
Ценните книжа се съхраняват в депозитаря по 2 начина:
1. Отворено съхранение - такова съхранение означава, че депозитарят по отношение на Централната банка изпълнява не само функциите по съхранение и обслужване, но и управлява ценни книжа.
Те представляват споделена собственост на всички клиенти на депозитара, което означава, че собствеността на ценни книжа от конкретни клиенти не се идентифицира с номера и серии
При открито съхранение се използва отворен метод за отчитане на ценни книжа, при който клиентът дава инструкции на депозитаря само по отношение на определен брой ценни книжа, без да посочва отделни знаци (номера и серии).
2. Затворено - изолирано хранилище, в този случай депозитарят се занимава само със съхранение и поддръжка, самият собственик отговаря за управлението
Ценните книжа на клиента се съхраняват отделно от другите ценни книжа и се връщат при поискване. Затвореното съхранение съответства на затворен счетоводен метод, при който депозитарят приема от клиента и изпълнява всякакви инструкции, където в допълнение към количеството се посочват индивидуалните признаци на ценните книжа. Клиентът, освен броя на прехвърлените ценни книжа, посочва знака на групата, към която са причислени.
Ако договорът за депозитар не посочва метода на съхранение, тогава депозитарят може да изпрати ценни книжа на открито съхранение.
Ценните книжа, притежавани от клиенти, се осчетоводяват по ДЕПО сметката на двоен принцип. – всяка ценна книга се отразява еднократно в ДЕПО сметкатаклиент и втори път в сметката за съхранение.
Днес в България се формира национална депозитарна система. В България се предвижда преминаване към централен депозитар, както и съществуването на по-малки депозитари, лицензирани и сътрудничещи на централния депозитар.
Не намерихте това, което търсихте? Използвайте търсачката:
Деактивирайте adBlock! и обновете страницата (F5)наистина е необходимо