Фирма за битови услуги
Елена Масолова и Максим Медведев стоят в основата на AddVenture. През лятото на 2008 г. те отвориха първия фонд от 300 000 долара, инвеститорът беше Игор Устинов, който наскоро продаде разработчика на игри Buka на 1C. Първата идея на AddVenture беше проста: дайте на предприемачите $30 000-50 000 всеки, помогнете им да рекламират своите компании за няколко месеца и след това наберете средства с инвестиции от $500 000 до $2 млн. В два от първите шест проекта схемата проработи - AlterGeo (аналог на Foursquare) получи $1 милион от Kite Ventures, а след това от Almaz Capital и Intel Capital и онлайн интериорния дизайн er Roomix - $3 00 000 от бизнес ангели. Обемът на следващия фонд AddVenture II беше $500 000. В този фонд инвеститорите сами избраха конкретни проекти. Сред първите пет стартиращи компании на фонда са услугата за управление на лични финанси EasyFinance (набира $100 000) и конструкторът на онлайн магазини InSales ($30 000). За осем години инвестициите на фонда са нараснали 30 пъти.
Pixonic донесе не само отличен доход, но и нови партньори - Павел Терентиев и Сергей Карпов (той по-късно почина, партньорите основаха наградата на негово име). По това време Масолова е напуснала AddVenture, за да разработи аналога на Pixonic и Groupon, Darberry. Медведев и нови партньори създадоха фонда AddVenture III (10 милиона долара). Няколко години след откриването на първия фонд се променя и стратегията. „Оказа се, че самите предприемачи могат да намерят 20 000-30 000 долара, за да тестват идеята. Няма смисъл те да отиват във фондовете “, казва Терентиев. AddVenture III и AddVenture IV (също $10 милиона) работиха с по-„възрастни” проекти и инвестираха от $0,3 милиона до $1 милион Друг трети фонд купи около 30% от Delivery Club, инвестирайки вкомпания за доставка на храна от ресторанти на стойност $1,3 млн. „Сътрудничеството ни с AddVenture не беше лесно, стигна се до открити конфликти, но това беше единственият рисков фонд, който повярва в нас през 2011 г.“, казва Левон Ованесян, съосновател на Delivery Club. Продажбата на Delivery Club на немската FoodPanda за 50 милиона долара донесе на AddVenture седемкратна възвръщаемост на инвестицията. Успехът в Delivery Club обвърза партньори със стартиращи фирми, по един или друг начин свързани с храната - в портфолиото се появиха услугата за доставка на съставки Chefmarket за кулинарни специалисти, платформата за резервация на маса GetTable и компанията за доставка на храна Growfood за спортисти. Освен това компанията извърши още една поредица от сделки - закупи дялове в онлайн магазина за бижута Nebo.ru, услугата за записване на лекари Medbooking и онлайн магазина за мебели HomeMe.
Разглеждайки портфолиото си, Медведев, Карпов и Терентьев установиха, че то е доминирано от онлайн платформи, които позволяват на потребителя да избира оферти от много доставчици, ускоряват транзакцията и понякога поемат отговорност и двете страни да изпълнят условията. Те печелят или чрез приспадане на комисионна, или чрез разликата между доставната и продажната цена на даден продукт или услуга. „Ние разделяме такива пазари на два типа - някои са подобни на каталози, те предоставят широка гама от опции за филтриране, оценка, намиране и резервиране, вторите навлизат по-дълбоко в процесите, изглеждат като агенция за потребителя, правейки избор за него, но не притежавайки собствени ресурси, а комбинирайки други“, казва Терентиев. За да илюстрира втория модел, той нарича онлайн услугата за почистване на апартаменти Qlean - тя има партньорства с агенции за почистване освен с изпълнителите си, така че Qlean работи като "обслужване на едно гише". AddVenture вече е инвестирала повече от 4 милиона долара в Qlean.
В същия сегмент AddVenture има в портфолиото си корейски Getmiso.com, аналог на QLean. Още две инвестиции в компании с различен модел са базираната в САЩ Cleanly.com (възпитаник на Y-Combinator) и Washmen.com от ОАЕ. Те предлагат да направите поръчка за химическо чистене чрез приложение за геолокация, да предадете дрехите на куриера (или да ги оставите на портиер или икономка) и да ги получите обратно в рамките на 24 часа. Такива стартиращи компании преговарят с перални и химическо чистене, но поемат логистиката и я предават на куриери чрез специално мобилно приложение за тях: вземете риза и дънки на входа от улицата или от двора, качете се на пода или изчакайте в двора и т.н.
В областта на здравеопазването AddVenture досега има само Medbooking, но сега партньорите анализират стартиращи компании, подобни на американския ZocDoc, SaaS плановик за лекари, и също така разглеждат проекти за телемедицина, които помагат на клиниките и лекарите да организират диагностика от разстояние. Често посещението в медицинския кабинет може да бъде заменено с изпращане на снимка или резултати от изследване чрез онлайн платформа, а в бъдеще автоматичните системи ще могат да анализират документи. Ако точността на диагностиката не падне и виртуализацията на медицината е заложена в закона, стартиращите компании ще свързват все повече и повече клиники и както работодателите, така и застрахователните компании ще им помогнат, еднакво заинтересовани от намаляване на разходите за медицински услуги.
„Засега не бързаме с изходите, но събираме колекция“, казва Медведев. Идеята на фонда е да събере още повече проекти в три ниши, да усъвършенства икономиките им и да ги продаде на глобални играчи в момента, когато са наситени с американския и европейския пазар. Сред родните пазари например са американският TaskRabbit с почти 40 милиона долара инвестиции и Handy с над 110 милиона долара инвестиции. В допълнение към FoodPanda, пазарът на хранителни услуги имагиганти агрегатори DeliveryHero, британски JustEat, немски Takeaway.com, американски GrabHub. А нови проекти със собствена логистика и поръчки от ресторанти само в близост до потребителя — Deliveroo и Foodora — залагат на хиперлокална доставка. До края на 2016 г. 30% от цялата храна за вкъщи ще бъде поръчана онлайн, общият пазар на доставки е 83 милиарда евро, според McKinsey. Рано или късно консолидацията на такива пазари ще започне и няколко стартъпа "в селекцията" могат да бъдат продадени по-скъпо, отколкото поотделно, очакват Медведев и Терентиев (Сергей Карпов почина в началото на 2015 г.). „В идеалния случай, където и да дойде стратегът, ние му казваме: „Ето ни!““, смее се Медведев.
Междувременно можете да поставите нещата в ред в икономиката на проектите и да увеличите приходите им. Основателите на проекти извън САЩ, където рисковият капитал е по-малко достъпен, както в Силиконовата долина, са готови да изразходват много енергия за това. Следователно те позволяват на партньорите на фонда да се потопят дълбоко в бизнеса. „Лесно е да се изгради диалог с инвеститорите на AddVenture, те ви разбират незабавно, можете да обсъждате много и да намерите най-добрите решения“, казва Александър Югай, ръководител на MedBooking. На една от първите срещи след сделката Медведев го убеди да A/B тестове на уеб страниците на сайта, въпреки че предприемачът беше сигурен, че това е преминат етап и конверсията е максимална за неговата индустрия. Три седмици по-късно Югай беше изненадан: преобразуването на много страници беше почти удвоено. „Проектите в различни страни имат повечето от общите си проблеми“, вдига рамене Медведев. За една услуга почти всеки трети обаждащ се плаща за поръчка, за друга едва всеки пети, защото първият има колцентър, работещ по инструкции, дава пример инвеститорът. „Предприемачите могат да изградят „интернет компания“ колкото искат,което не се нуждае от оператори в държавата, но вече видяхме, че работи на други пазари, така че казваме: необходимо е, необходимо е “, обяснява той.
В началото на 2017 г. инвеститорите очакват да съберат ръководители на стартъпи и ръководители на направления за "работилница", където да обсъдят наболели проблеми. „След няколко години ще имаме такъв глобален експертен съвет за пазарите“, шегува се Терентиев. Какво да правим с това знание? Инвеститорите очакват, че след година-две ще може да се набира отделен фонд за всяка ниша с обем от поне $50 млн. В тях партньорите на AddVenture ще могат да се опитат да привлекат пари от институционални инвеститори. „От една страна, големият капитал е добър, от друга страна, с парите на хедж фондовете или семейните офиси ще трябва да спазваме всички процедури, ще станем по-малко гъвкави“, казва Медведев. Засега той и партньорът му предпочитат дънки, срещи със стартъпи в Coffeemania и сключване на сделки след две седмици.