Форекс портал
Когато избирате стратегия за търговия на Forex пазара, трябва да запомните, че нито една валутна двойка не е изолирана. В много случаи външноикономическите условия, лихвените проценти и колебанията в цените на стоките засягат повече от една валутна двойка. На валутния пазар всичко е взаимосвързано до известна степен и като знае посоката и степента на взаимосвързаност между някои двойки, търговецът може да използва това в своя полза. Съотношението между валутите може да бъде много полезен инструмент за търговия. Ако ще правите транзакции с повече от една двойка, тогава за да увеличите печалбите, трябва да вземете предвид движението на една валутна двойка спрямо друга. За това се използва корелационен анализ. Корелациите между валутите се изчисляват въз основа на обменните курсове и с помощта на получените числа може да се определи връзката между двойките. Тези данни ще помогнат на търговеца да диверсифицира портфолиото, да удвои позиции без допълнителни инвестиции в една и съща двойка или просто да оцени риска от валутни транзакции. Когато се използва правилно, този метод ще помогне за максимизиране на печалбите, оценка на рисковете и защита срещу непродуктивна, нерентабилна търговия.
Положителни и отрицателни корелации: какво означават и как да ги използвате
Изчисляването на корелациите между валутните двойки във вашето портфолио е чудесен начин за оценка на инвестиционния риск. Като инвестирате в различни двойки, може да си мислите, че диверсифицирате портфолиото си, но всъщност много от тях могат да се движат паралелно в една или противоположни посоки. Валутните корелации са силни и слаби и могат да продължат седмици, месеци и дори години. Размерът на корелацията показва колко близо или колко противоположно са се движили курсовете на две двойки за определен период. Значениекорелацията се представя в десетична форма и колкото по-близо е до 1, толкова по-силна е връзката. Например корелацията между EUR/USD и NZD/USD е +0,94. Ако е неудобно да използвате десетични дроби, тогава можете да изразите корелацията като процент, като умножите числото по 100 (в нашия случай корелацията между EUR/USD и NZD/USD е 94%). Високата корелация означава, че курсовете на валутните двойки се променят повече или по-малко синхронно. Ниската корелация показва, че ставките се променят по различни начини. Следователно високата корелация между EUR/USD и NZD/USD показва, че инвестирането в тези двойки също води до удвояване на позициите. Освен това не е необходимо да отваряте дълга позиция на една двойка и къса позиция на друга, тъй като повишаването на курса на първата двойка може да провокира повишаване на скоростта на втората. В крайна сметка сумата от вашите печалби и загуби няма да е равна на нула, тъй като процентите на двете двойки в точки се различават. Въпреки това, те се движат по толкова сходен начин, че отварянето на противоположни позиции може да доведе до намаляване на печалбите или дори загуби.
Движението на валутните двойки се оценява не само с помощта на положителна корелация; отрицателната корелация също може да бъде много полезна. Както при положителните корелации, колкото по-близо е числото до -1, толкова по-силно са свързани флуктуациите на двете двойки, но този път те се движат в противоположни посоки. Нека използваме двойката EUR/USD като пример. Със силна положителна корелация между NZD/USD и EUR/USD, EUR/USD едновременно има силна отрицателна корелация с USD/CHF, която беше -0,98 за годината и -0,99 за месеца. Тези цифри показват, че въпросните валутни двойки имат силна тенденция да се променят в противоположни посоки. Следователно отварянето на противоположни позиции на дадени двойки е подобно на отварянето на идентични позиции на двойки със силнаположителна корелация, т.е. това означава удвояване на позициите, което също може да доведе до увеличаване на риска на портфейла. Но дългата или късата позиция и при двете двойки вероятно ще бъде контрапродуктивна и ще доведе до почти нулева печалба и загуба, тъй като цените на двете двойки се движат в противоположни посоки. Ако едната страна на транзакцията реализира печалба, тогава другата страна прави загуба.
Важно: корелациите се променят
Всеки, който някога е търгувал на Форекс, знае, че валутите са много динамични. Икономическите условия, пазарните настроения и цените се променят всеки ден. В тази връзка, когато се анализират валутните корелации, трябва да се помни, че те могат да се променят с течение на времето. Силните корелации днес може да отслабнат следващия месец. Ако решите да използвате този метод в търговията, тогава трябва постоянно да наблюдавате взаимозависимостта на валутите. Например за един месец съотношението между USD/CAD и USD/JPY беше 0,06. Това е много ниска цифра, което предполага, че промяната в тези валутни двойки е практически несвързана. Но ако погледнем показателя за три месеца, ще видим, че корелацията е по-висока - 0,12, според резултатите от шест месеца е 0,59, а за годината - 0,80. Така от този пример се вижда, че през последния месец връзката между двамата Ларс е станала много по-слаба. Дългосрочната силна корелация почти напълно изчезна за кратко време.
Самоизчисляване на корелациите
Тъй като връзката между валутните двойки обикновено се променя с времето, идеалният начин да следите посоката и степента на корелациите е да ги изчислите сами. На пръв поглед това изглежда сложно, но изчисленията могат да бъдат опростени. Най-лесният начин за получаване на корелации е с Microsoft Excel: трябва да въведете валутни двойки в Excel, корелациякоито трябва да изчислите за определен период и след това да използвате специална функция. Най-точна картина за движението на валутните двойки дават данните за една година, шест месеца, три месеца и един месец. Но вие сами можете да решите колко и какви показатели ще анализирате.