Инвестиции с ниско ниво на риск къде да инвестирате пари
Както неведнъж съм казвал, идеалният инвестиционен портфейл, чиито принципи описах миналия път, трябва да се състои от различни инструменти с различни нива на риск, за да се осигури диверсификация на инвестициите.
Груб пример – ако сте закупили акции (високорисков инструмент) за 50% от общия инвестиционен портфейл, би било препоръчително да закупите облигации, някои благородни метали или недвижими имоти с останалите пари (среден риск) и да замразите част от парите на депозит или да ги депозирате в пенсионната си сметка (нисък риск).
Не е необходимо обаче да се задоволявате с малко, защото депозитът в най-добрия случай само ще ви предпази от инфлация. Какви са тези инструменти - с нисък риск и висока доходност?
Защитни промоции
Отбранителните акции или отбранителните акции, както понякога ги наричат, нямат нищо общо с компаниите от военно-промишления комплекс. Във времена на икономическа криза и депресия, каквито са сега (в България), опитните инвеститори предпочитат тези ценни книжа, тъй като търсят начин да защитят спестяванията си от несигурност.
В по-голямата си част отбранителните активи включват ценни книжа на комунални услуги, комуникационни и кетъринг компании, предприятия, които произвеждат стоки за ежедневието (паста за зъби, чорапи, пелени и др.), алкохол и тютюн, както и акции на фармацевтични компании. Независимо от икономическите условия, хората винаги ще плащат за ток и вода, комунални услуги, храна и лекарства.
Понякога акциите на златодобивни предприятия се класифицират като защитни, тъй като често по време на криза инвеститорите обичат да купуват злато и следователно акциитези компании ще растат.
Характеристика на защитните акции е, че те бавно се движат надолу, но също така бавно растат. Тяхната волатилност е изключително ниска в сравнение със средните ценови промени на пазара. Следователно такива акции рядко предизвикват вълнение сред спекулантите и хеджърите. Често такива инвестиции не носят висока възвращаемост.
Например, такъв защитен портфейл, състоящ се от акции на компании в потребителския и фармацевтичния сектор (Coca-Cola Co, ColgatePalmolive Co, Johnson & Johnson, McDonald's Corp, Nestle SA, Pfizer Inc. и други) през 2012-2013 г. изпревари своя бенчмарк (S&P Global Index) по отношение на доходността, показвайки увеличение от 19%, докато индексът нарасна само с 13,5% за същия период.
На българския фондов пазар няма дефанзивни акции в класическия смисъл, както и на много млади развиващи се пазари.
дялове от дохода
Така наречените дялове на доходите са подобни на предишната група - цените им се държат почти еднакво, въпреки че не са обвързани с конкретни индустрии. Печелившите могат да се нарекат акциите на онези емитенти, на които редовно се изплащат дивиденти, което ви позволява да възстановите покупката на акции в рамките на 20 или дори 10 години. Тоест дивидентната доходност трябва да е 5-10% годишно. Този модел на поведение на инвеститора се нарича дивидентна стратегия.
Както и в предишния случай, интерес към печеливши акции проявяват стратегически инвеститори, за които стабилността на бъдещите парични потоци е по-важна от ръста на стойността на самия актив. Цената на акциите с доходи обикновено се покачва само умерено, ако изобщо се повишава, и това възпира спекулантите и краткосрочните инвеститори. Това от своя страна води до по-ниска ликвидност на ценната книга и по-малки колебания в цената, което позволява на инвеститора, инвестирал в такива ценни книжа,намалете риска във вашия портфейл.
Когато цената на печеливша акция намалява, нейната дивидентна доходност расте и това кара консервативните инвеститори да искат да преразпределят част от портфейла от облигации в по-атрактивни акции от гледна точка на очакваната възвръщаемост. Такъв арбитраж не позволява цените на тези акции да паднат под определено психологическо ниво, което от своя страна служи като допълнителна възглавница за тези инвестиции.
Финансовите анализатори и търговци наричат тази ужасна дума стандартни стоки, листвани на стоковите борси - метали, петрол, зърно, торове, кафе и така нататък. И ако, например, петролът и металните продукти са склонни да поевтиняват по време на криза, тогава такива стоки като злато и платина, както и пазарите на храни, имат отрицателна корелация с борсовите индекси. Тоест, когато акциите растат, тези пазари падат и обратно.
Рисковете при инвестиране в такива стоки не са толкова ниски, освен ако ясно не предвидите глобална тенденция, която е започнала или предстои да започне. Но такива уникални инвестиционни продукти като колекционерски вина, уискита, бижута и дрехи са склонни да поскъпват с времето. Особено сложните могат да бъдат посъветвани да обърнат внимание на картините на млади художници - такива активи едва ли ще паднат много в цената. Но ако растат, тогава не по-малко от 300 или дори 1000%.
Проблемни компании
Ако се интересувате не само от евтини инвестиции, но и от нещо по-сериозно, съветвам ви да обърнете внимание на компании в тежко финансово състояние. Основната идея на такива инвестиции е да купувате ниско и да продавате високо.
Един от най-успешните инвеститори в света Уорън Бъфет и неговата компания Berkshire Hathaway са спечелили над 10милиарда долара по време на кризата от 2008 г. - в разгара на Бъфет купи няколко сини чипа, които бяха на ръба на фалита (Goldman Sachs, Bank of America, Dow Chemical и други). Компанията за сладкарски изделия Mars Inc. наскоро върна 4,4 милиарда долара на фондация Buffett.
„По отношение на възвръщаемостта средният инвеститор би могъл да спечели приблизително същото“, каза скромно Уорън Бъфет в интервю за WSJ, „ако активно купуваше акции по време на паника.“ Елементарно Уотсън!
Както можете да видите, нискорисковите инвестиции не се ограничават до депозити и облигации. Абонирайте се за моя блог и разберете как да спечелите максимума с минимален риск.