Инвестиции във взаимни фондове
Сред инвестиционните инструменти, достъпни за частно лице, има такъв интересен феномен като Trust Asset Management (DU). Този относително рисков инструмент донесе на някои инвеститори около 20-50% годишно през 2013 г. (въпреки че направи някои по-бедни с почти същото).
Най-печелившите взаимни фондове през 2013 г
Според Investfunds.ru разширеният рейтинг на доходността на отворените и интервалните взаимни фондове за 2013 г. (активи над 1 милион рубли) включва 422 взаимни фонда. Официалната инфлация в България за 2013 г. е 6,5%. И само една трета от взаимните фондове се представиха по-добре от нея. И само една пета от взаимните фондове показаха доходност, по-висока от депозитната лихва (депозитната лихва в големите банки от ниво Алфа, Росбанк, Доверие, Български стандарт, ОТП и др. в началото на 2013 г. беше 7% -9% годишно).
В същото време първите 20 взаимни фонда по доходност за 2013 г. са представени предимно от фондове, инвестиращи в телекомуникации (среден доход 24-56%), както и в потребителския сектор (среден доход 25-33%).
Облигационните фондове също се оказаха интересни взаимни фондове през 2013 г., топ 20 от които показаха доходност, по-висока от официалната инфлация, от 7,5% до 12,2% годишно.
В допълнение, смесените взаимни фондове (акции + облигации) дадоха добър доход - от 7% до 28%. Но тяхната ефективност е по-трудно да се сравни, т.к. пропорциите, в които се смесват различни видове ценни книжа, могат да варират значително във всеки фонд.
Най-недоходоносните взаимни фондове през 2013 г
Лидерите в топ 20 по загуби през 2013 г. са предимно фондове, инвестиращи в електроенергетиката (от минус 45% до минус 29%). Приблизително на същите нива са загубите на средства с инвестиции вметали (металургия и благородни метали).
Топ 10 на управляващите компании
По обем средства в отворени и интервални управлявани договорни фондове за 9 месеца. 2013:
- Управление на активи на Сбербанк
- Доверителна инвестиционна компания
- Райфайзен Капитал
- УРАЛСИБ
- Алфа Капитал
- VTB Capital Asset Management
- Капитал
- Газпромбанк-Управление на активи
- Ингосстрах инвестиции
- TKB BNP Paribas Investment Partners
Характеристики на инвестициите в акции.
В основата си взаимният фонд е една от разновидностите на управление на парите на инвеститорите чрез пълномощник. Доверителното управление може да бъде индивидуално или колективно (взаимни фондове, OFBU и NPF). Доверителното управление има право да бъде ангажирано само в държавно лицензирани управляващи дружества (MC) и стриктно в съответствие с Инвестиционната декларация. В него е описано какво има право да придобива управителят и в какви обеми. За управлението на MC начислява периодична комисионна. Но освен това при придобиване и продажба на дял от акционера може да бъде начислена комисионна, понякога значителна (например 0,5-1,5% от стойността на акциите). Данък върху дохода от 13% възниква само при продажба на дела.
Минуси и рискове при инвестиране във взаимни фондове
Предимства на инвестирането във взаимни фондове
Ако говорим за инвестиране в акции на Газпром или Сбербанк, тогава няма смисъл да купувате взаимни фондове, можете да закупите тези акции самостоятелно чрез банка или брокерска компания.
Но ако говорим за инвестиции в облигации или индустриални ценни книжа (например акции на вериги хипермаркети или компании в автомобилния или металургичния сектор), тогава независимият инвеститор ще трябва постоянно да обработва голямо количество информация и да проследявадейност на емитентите. В този случай, разбира се, е по-удобно (и вероятно по-ефективно) управлението да се повери на професионални мениджъри. За суми в рамките на 300 хиляди рубли. това може да стане чрез придобиване на дялове от взаимен фонд.
За суми над 300 хиляди рубли. вече можете да кандидатствате за услугата IMU (индивидуално доверително управление), където е възможно да повлияете на действията на мениджъра. И при което инвеститорът притежава пряко закупените активи, а не междинна ценна книга - дял.