Как да давате заеми при лихвени облигации, индивидуална инвестиционна сметка (IIA)

давате

В тази статия ще научите какво е облигация и защо обикновеният човек може да се нуждае от нея.

В ежедневието знаем как да даваме и да вземаме назаем. Често при превод на пари страните подписват документ -договор за заем или кредитополучателят просто издаваразписка.

Когато става въпрос за откриване на депозит в банка, тогава преводът на пари се отразява в документа -договор за банков депозит.

Същността на това не се променя -кредитополучателят взема парите при определени условия :

  • сума
  • срок
  • лихва върху пари

Всъщност кръгът от потенциални кредитополучатели може да бъде много по-голям и не се ограничава до познати и роднини (освен това е малко вероятно да можете да спечелите пари от тези заеми).

Видове кредитополучатели:

  • Хората са личности
  • банки
  • Бизнес: фирми, корпорации
  • Щат (и региони)

Процедурата за издаване на заеми на всеки от тези кредитополучатели ще се различава в детайли. По-специално, прехвърлянето на пари към всеки от тези видове кредитополучатели е придружено от конкретен документ, който може да се нарече по различен начин.

Видове документи за кредит:

  1. Хора: IOU, Договор за заем
  2. Банки: Договор за банков депозит
  3. Бизнес: облигации, договор за заем
  4. Състояние: Бонд

Така, на когото и да дадем заем, разликата ще бъде само в условията и техническата страна на въпроса. Същността остава същата: кредитополучателят взема определена сума пари и се задължава да я върне с лихва в определен срок.

Облигация - IOU

Облигацията е просто друго име за IOU. Други имена на кредита могат да бъдат „Договор за банков депозит“ или„Договор за заем“, в зависимост от това кой е кредитополучателят.

Характеристика на връзката

Основната характеристика на облигациите в сравнение с банковия депозит е, че те имат цена сама по себе си и могат да бъдат препродадени/изкупени обратно.

Това е необичайно и в началото може да бъде трудно за разбиране за тези, които преди това са се занимавали само с банкови депозити.

Пример 1: Предсрочно прекратяване на дълг

Александър взе назаем от нас 10 хиляди рубли със задължението да върне сумата за една година с лихва от 15% годишно. Тези. само 11500 рубли. Александър написа разписка, че е взел назаем сумата от 10 хиляди рубли и се задължава да ги върне на собственика на разписката.

По-късно научаваме, че Александър не може да си намери работа и най-вероятно е малко вероятно той да ни изплати заема. По това време нашият приятел Владимир се обръща към нас, който иска да „изкупи“ дълга на Александър от нас, например за 7 хиляди рубли, защото. той вярва, че Александър наистина ще върне дълга.

Имамеизбор - да изчакаме изпълнението на задълженията от Александър или да отстъпим дълга на Володя за 70% от номиналната стойност.

Наличието на такъв избор е основната разлика между облигацията и другите форми и видове заеми.

В случай на облигация, която се продава на организирания пазар на ценни книжа,възможността да я „дадете“ се появява почти всеки ден или всяка седмица, т.к. Винаги има хора, които искат да имат право на дълг при такива условия (с такава доходност и срок на изплащане и т.н.).

Такаможете да не чакате изпълнението на задълженията на кредитополучателя, а просто да прехвърлите дълга си на друго лице.

Често страна, която иска да „купи“ такъв дълг от нас, както в примера по-горе, се надява на малкаотстъпка и ако му продадем облигация, тогава,може би ще получим по-малко пари, отколкото ако чакахме изпълнението на задълженията по облигацията.

Възможна е и обратната ситуация - когато дългът е готов за изкупуване сдоплащане. Това означава, че когато се възложи дълг, например, в размер на 10 хиляди рубли, купувачът е готов да го купи за 11 хиляди рубли.

Пример 2. Продажба на дълг с печалба

Александър взе назаем от нас 10 хиляди рубли със задължението да върне сумата за една година с лихва от 15% годишно. Тези. само 11500 рубли. Александър написа разписка, че е взел назаем сумата от 10 хиляди рубли и се задължава да ги върне на собственика на разписката.

Месец по-късно нашият приятел Владимир се обръща към нас, който иска да „изкупи“ дълга на Александър от нас, например за 11 хиляди рубли. Ние се съгласяваме и „прехвърляме“ дълга на Владимир.

Резултати от сделката:

  • загубихме правото да получим лихва в размер на 1500 рубли (15% от 10 хиляди рубли), след като отстъпихме дълга на Владимир
  • получихме обратно не 10 хиляди рубли, а 11 хиляди рубли, като спечелихме 10% за един месец
  • влагаме тези пари в банката за останалите 11 месеца и получаваме лихва върху тях в размер на, да речем, 6%, което ще бъде +660 рубли
  • до края на годината ще имаме 11 660 рубли, което е повече от 11 500 рубли, които бихме имали, ако чакахме изпълнение на задълженията по разписката

Характеристики на заем чрез облигации:

  1. Възможност за предсрочно погасяване на кредита
  2. Възможност за получаване на непланирана печалба/загуба при предсрочно погасяване на кредита

Апартамент под наем и гаранция

За да разберем целия механизъм, можем да си представим, че трябва временно да инвестираме вапартамент под наем и след определен период от времеще го изкупим предварителноопределен разход.

Представете си. Те ни продават апартамент за 1,8 милиона рубли и казват, че ще купят апартамента за 2 милиона рубли след 3 години. През цялото това време можем не само да го даваме под наем, но и да използваме правото си да го продадем в случаите, когато цената му „скача“, да речем, до 2,5 милиона рубли.

Но какво ще стане, ако цената на един апартамент падне до 1,5 милиона рубли по време на нашия мандат? Спомняме си, че те все още ще го купуват от нас до цена от 2 милиона рубли, така че не се притесняваме и просто продължаваме да получаваме плащания за наем до периода на обратно изкупуване.

За три години печалбите ни ще бъдат:

  1. Разликата от покупната и продажната цена е 200 хиляди рубли
  2. Лизингови вноски 300 хиляди за три години

Притежаването на облигация предоставя абсолютно същите възможности, с редицаогромни предимства :

  • лекота на покупка и продажба: покупката на облигации е мигновена и не изисква никаква подготовка или официална бюрокрация
  • номинална стойност на повечето облигации = 1000 рубли. Това ви позволява да инвестирате всяка сума, докато закупуването на апартамент под наем изисква милиони.

Как да купя облигация?

Облигация може да бъде закупена точно както всяка друга стока или стойност. Например, ако имаме нужда от картофи, можем да отидем до магазина, да купим от приятели или да отидем на пазара.

Следователно има два начина:

  1. купуват директно
  2. купуват на пазара

Какво е добре да купите на пазара?

Когато купуваме нещо на пазара, имамеголям избор. Изборът на продавачите (ако искаме да купим) или изборът на купувачите (ако продаваме например употребявана кола). Е, ако пазарът е охраняем, има къде да се скриете от времето, наблизо има копирна машина, тоалетна и столова.

ДА СЕЗа щастие, за облигациите съществува такъв пазар с всички удобства и той се наричапазар на ценни книжа.

По-нататък в други материали на сайта ще имаме предвид само такъв начин за покупка и продажба на облигации - на организирания пазар на Московската междубанкова валутна борса (MICEX).

Когато купувате и продавате облигации на MICEX, трябва да имате открита брокерска сметка и сумата по нея да е от 10 до 30 хиляди рубли. Индивидуалната инвестиционна сметка (IIA) е вид брокерска сметка, така че е много подходяща за закупуване на облигации.

Основни понятия

Всяка индустрия има своя собствена терминология. В банковия бранш – едно, в застраховането – друго. Има и терминология за облигациите. Плашещата терминология е една от причините хората да имат малък интерес към облигациите, когато е съвсем проста:

Номиналната стойност на облигацията е цената, на която кредитополучателят ще я изкупи, когато падежът наближи. Изразено в рубли. Обикновено 1000 рубли.

Купон е лихвата по заема. Изразява се в рубли или като процент от номинала. Например 62 рубли за шест месеца или 6,2%. Плаща се 1-2-4 пъти годишно (в зависимост от кредитополучателя).

Погасяване — връщане на тялото на заема, главницата.

Цената на облигацията е цената, на която други участници на пазара са готови да купят/продадат облигацията. ВНИМАНИЕ! Обикновено се изразява не в рубли, а като процент от номинала. Тези. ако цената на облигацията е 98,76%, а номиналната стойност на облигацията е 1000 рубли, тогава можем да купим облигацията за 987,6 рубли.

И така, ние разгледахме въпроса "какво е облигация" и се уверихме, че това е обикновен IOU.