Как да се нормализират текущите активи на компанията

15 август 2007 г

Шаранова Наталия, експерт на консултантската компания PAK Шарипова Наталия, консултант на консултантската компания PAK Списание "Финансов директор", № 2, 2006 г.

Един от основните проблеми на много предприятия е недостигът на средства, причинен от бързото нарастване на вземанията или неоправданото увеличаване на запасите от суровини и готова продукция. Компанията може да избегне подобни проблеми, като въведе система за оценка на текущите активи. За целта ще е необходимо да се изчислят нормите за оборотен капитал, да се тества коректността на получените резултати и да се автоматизират процедурите за коригиране и наблюдение на установените норми.

търговските операции с определена група текущи активи са редовни. Като пример можем да цитираме широко разпространената практика на производствените предприятия, където се нормализират запасите от суровини и материали, използвани в производството на големи партиди продукти. В същото време не се създават стандарти за запаси от суровини, закупени за отделни малки поръчки;
текущите активи, за които се планира да се разработи стандарт, са значителни (чийто дял в общия размер на текущите активи е повече от 5–10%) и хомогенни по състав. Например нормирането на разнородна по състав позиция като „Други вземания“ е доста трудоемка и може да се оцени като икономически необоснована. По правило възниква в резултат на нетипични дейности на дружеството и не надвишава 5-10% от общите вземания. Очевидно дори значително намаляване на този елемент от текущите активи в резултат на въвеждането на нормиране няма да доведе до осезаеми резултати;
компанияможе да управлява този вид текущи активи. Често част от вземанията са извън контрола на финансовия директор на фирмата. Тази ситуация сега се наблюдава в работата на малки търговски и производствени компании, които доставят продуктите си на големи супермаркети. Очевидно е, че за малките компании, продаващи продуктите си чрез супермаркети, е перспективата за техния растеж и увеличаване на продажбите. Но в същото време мениджърите на супермаркети разбират, че могат да диктуват своя собствена процедура на работа и често нарушават сключените споразумения относно условията за изплащане на дълга, въпреки санкциите. Страхувайки се от загуба на канали за дистрибуция и спад в продажбите, доставчиците са принудени да се съгласят с продиктуваните им условия за продажба.

Личен опит Николай Переверзев, директор по икономика и финанси, OAO Sibur-Neftekhim (Москва) Системата за управление на текущите активи в предприятието трябва да бъде изчерпателна, следователно всеки елемент от текущите активи подлежи на нормиране. Но все пак трябва да започнете с най-проблемните елементи на съществуващите текущи активи. Например, с ниска събираемост на вземанията, нормирането трябва да започне с него, с прекалено голяма незавършена работа е необходимо първо да се разработят разходни норми (спецификации) за производство на продукти, да се определи количеството на материалните запаси при преразпределението (така нареченото изоставане от полуфабрикати, образувано от предишния раздел в склада на следващия раздел) всички текущи активи се нормализират, ако е възможно с вътрешно детайлизиране (например, не само запаси от суровини и материали, но същоотделно по области на дейност, по срокове на съхранение и др.).

Етапи на внедряване на системата от стандарти

Често, когато въвеждат система за дажби, много предприятия се ограничават до изчисляване на стандарти и изискват от мениджърите на средно ниво да ги спазват. Този подход не позволява създаването на пълноценна работеща система за нормиране (включително алгоритми и механизми за нормиране) и в резултат на това компанията отказва да я използва.

За да избегнете подобни проблеми, трябва да следвате последователно следните стъпки.

1. Изграждане на модел на работния цикъл. Оперативен цикъл - периодът, през който средствата се отклоняват от оборота на предприятието 2. Започва от момента на издаване на аванси на доставчици и завършва на датата на получаване на средства за продукти, продадени на разсрочено плащане. За да определите продължителността на оперативния цикъл, ще трябва да установите средното време за завършване на следните бизнес процеси:

транспортиране на суровини и материали (стоки) от доставчика, приемане, контрол на качеството, складиране, производство, оформяне на транспортни документи, транспортиране на стоките до крайния купувач - инвентарен цикъл;
предплащане, разсрочено плащане, инкасо, банкови операции, свързани с прехвърлянето на средства от купувача към продавача - цикълът на сетълмент.

Коефициентите на оборотен капитал ще зависят от времето за изпълнение на изброените бизнес процеси. Например, за да се осигури безпроблемна работа на производството, минимално допустимият запас от суровини и материали ще се определя като произведение на времето, необходимо за подаване на поръчка при доставчик и доставка, с дневната норма на потребление на суровини и материали.

3.Тестване на разработенотомодели за нормализиране. Тестването е необходимо, за да се разбере дали съществуващата система за управленско счетоводство ви позволява да получите данните, необходими за нормализиране, за да оцените сложността на работата, свързана с този процес. По правило апробацията на създадения модел за изчисляване на стандарти се извършва на базата на Excel. В зависимост от спецификата на предприятието, нивото на използваните предположения, качеството на счетоводната и плановата информация, възможностите на счетоводната система и броя на специалистите, обработващи информацията, тестването може да отнеме от един до два месеца.

4. Корекция на разработената методика. След тестване е необходимо да се вземат предвид коментарите на потребителите на системата за дажби и да се коригира позицията по отношение на дажбите. Промените могат да се отнасят до разработените стандарти, подходи за изчисление, принципи за получаване на данни и др.

Личен опит Владимир Воложанин, директор по стратегията и организационното развитие, Компания за управление на индустриални инвестиции CJSC (Челябинск) За разработване на система от стандарти в нашия холдинг беше сформирана работна група под ръководството на директора по икономика. В рамките на утвърдения работен график бяха определени, обсъдени, коригирани и одобрени нормативите на текущите активи. Освен това беше разработена система за мотивация на труда, насочена към практическото прилагане на разработената система за нормиране. След този подготвителен етап въведохме система за нормиране и наблюдение на текущите активи, която ни позволи да получим данни за размера на текущите активи по вид продукт и раздел, за времето на забавяне на доставките и плащанията и да идентифицираме причините за отклонения от стандартите.

Методи за нормализиране

Има няколко от най-често срещанитеметоди за изчисляване на норми и стандарти: пряко изчисление, базирано на статистически данни, коефициент и аналитичен. Използването на един или друг метод за нормализиране зависи от фактори като наличието на сравнителни данни от предходни периоди, сложността на изчисленията и спецификата на бизнеса.

Нека се спрем по-подробно на подходите, използвани при изчисляване на нормите на оборотния капитал.

Нормиране чрез пряко преброяване. В съответствие с този подход стандартът за текущите активи се определя въз основа на продължителността на оперативния цикъл. Например, в една компания получаването на стоки и контролът на тяхното качество отнема половин ден. Съответно технологичният запас ще бъде еднодневен, а стандартът ще се определя като произведение на запаса по дневната потребност 2 .

Нормализацията по директна сметка се използва, ако е възможно да се определи продължителността на бизнес процесите, които са част от оперативния цикъл на компанията. По правило този подход е неприложим за фирми с производство по поръчка при навлизане на нови пазари.

Нормиране въз основа на статистически данни. Изчисляването на стандарта се основава на показателя за средния период на оборот от предходни периоди (месец, тримесечие, година). Пример за изчисление е даден в таблица 1. Този подход е възможен само ако са налични необходимите статистически данни за предходни периоди.