Лари Уилямс
Фигура 1.4 Диаграма на фючърсните цени на британския паунд (дневни барове).
Тъй като нашата задача сега е да идентифицираме краткосрочните суинг точки, ние просто ще игнорираме вътрешните дни и възможните краткосрочни точки, които генерират. Вътрешен ден означава, че пазарът е навлязъл във фаза на пренасищане и шансовете текущото колебание да продължи са малки; в такива случаи е по-добре да си вземете почивка и да се въздържате от използване на вътрешния ден в процеса на идентификация. След това е време за деня навън. Те са лесни за забелязване, тъй като техните върхове и спадове на цените се простират отвъд върховете и дъните от предишния ден. Когато настъпят такива дни (а те се случват около 3 процента от времето), трябва да изследваме ценовия поток през този ден, като видим как цената се движи от отваряне към затваряне. В вече споменатото проучване на 50 692 търговски сесии имаше 3487 външни дни, което предполага, че те не са толкова чести, колкото вътрешните дни, но все пак представляват почти 7 процента от общия брой търговски дни. Имайки предвид горното, анализирайте Фигура 1.5 като илюстрация на вътрешните и външните дни. Имайте предвид, че търсим да идентифицираме краткосрочни колебания, при които търговците преместват цената от една точка на спиране към друга.
Фигура 1.6 Ценова графика на фючърси на свинско месо (дневни ленти).
Досега вече трябва да разберете основната идея и да можете да видите как цената се движи, варирайки. На Фигура 1.6 съм маркирал тези точки на прекъсване и съм ги свързал с прави линии, за да представя по-добре моделите на трептене.
Определяне на средносрочни върхове и спадове
Фигура 1.9 Диаграма на фючърсните цени на кафето(ежедневни барове). Защо е важно
След като имате основно разбиране за пазарната структура, можете да започнете да идентифицирате, много рано, обратите на пазара. Винаги ще знаете, че е достигнато краткосрочно дъно, когато видите по-висок дневен връх с по-ниско дъно от предишния ден. Естеството на това пробивно движение ни позволява да знаем, че краткосрочното колебание е приключило. По същия начин, когато цената падне под дъното от предишния ден и при цена, по-висока от предишната, се формира краткосрочен връх. От това следва, че по време на търговската сесия можем да разпознаем формирането на тези точки. Като краткосрочни търговци, ние също можем да определим кога се формират средносрочни върхове и спадове. как? Просто: ако краткосрочна висока формация потвърди средносрочен връх, който от своя страна потвърждава дългосрочен връх, ние ще можем да влезем на пазара в най-оптималните повратни точки. Фигура 1.10 показва как всичко това може да се комбинира. При движение над дневния връх в точка (A), идентифицирахме формирането на краткосрочно дъно, което е над предишното краткосрочно дъно. Това означава, че дъното в точка (B) е дългосрочно и може да купуваме в началото на възходящо движение, което е част от дългосрочно възходящо движение.
Фигура 1.10 Ценова графика на фючърси на свинско месо (дневни ленти).
Става дума за събиране на цялата информация за колебанията заедно, поставяне на всички части от пъзела на място, за да разберем модела на пазарната активност. Красотата е, че сега можете да определите, винаги и за всички пазари, дали тенденцията е насочена (базиранавърху ценовата структура) нагоре или надолу и изберете входни и изходни точки. През годините си изкарвах много добре само като формирах тези точки като сигнали за покупка и продажба. Тези точки са единствените валидни нива на подкрепа и съпротива, които някога съм намирал. Те са много важни, а нарушаването на тези ценови нива е важна информация за развитието на тренда и промените в него. Следователно мога да ги използвам за поставяне на поръчки за защита от спиране на загубата и методи за навлизане на пазара.
Структурата на пазара не подлежи на промяна
Тъй като пазарът има тенденция да се колебае от една точка до друга, можем да идентифицираме тези колебания. Това е доста сериозно твърдение, тъй като идентификацията означава способността да се изчисляват и определят всички пазарни движения на механична основа. Такива колебания позволяват, първо, да се определи тенденцията, присъстваща на пазара, и второ, моментът на промяна на тенденцията. Красотата на пазарната структура е, че тя ясно изобразява ценовото действие. Ето как работи: движенията на пазара се характеризират с цикли, колебания, ако щете - резки от една точка до друга. Ще ви науча на изкуството да идентифицирате буквално всички суинг точки и след това онези точки, които са сигнали за покупка или продажба. И така, нека започнем... с основно разбиране за пазарните колебания. Можем да идентифицираме буквално всички краткосрочни върхове и спадове на пазара с едно изключително просто правило:Пазарът прави краткосрочно дъно, когато дъното за деня (или лентата, ако използвате друг период от време) е по-високо от двете страни. По същия начин, краткосрочен връх се улавя, когато денят (или лентата) има по-малки ленти от двете страни.
Звучи доста просто, нали? Тези точки на люлеене съдържат богата информация и пазарна информация. Преди да премина към следващия въпрос, бих искал да се уверя, че сте разбрали напълно тази концепция. На Фигура 1.11 точките на колебание са маркирани, което прави ясно как да ги намерите на графиката. (Използвам диаграми от австралийските пазари тук; наистина няма значение за коя държава говорим и каква времева рамка разглеждаме... пазарната структура винаги работи). Тук започва всичко. Много е важно да се разбере, че промените в цените са по природа на колебания или сътресения. Имаме право да кажем, чедвижениетонагоре е приключило, когато цената не успее да се повиши на следващия ден и падне под дъното от предишната сесия. Действието на самата цена разкрива природата на осцилаторното движение.
Фигура 1.11 Ценова диаграма наакциите на Rio Tinto.Краткосрочни точки на колебание.
Като премахнете това, можете да започнете да изграждате пазарната структура от тухлите, като просто свържете тези колебания, както е показано на Фигура 1.12. Важно е да се разбере принципът на формиране на този вид краткосрочни върхове и спадове, тъй като благодарение на това моментът на фиксиране на цената на краткосрочните върхове и спадове е точно определен. В случай на краткосрочен връх, ние ще знаем за дневния краткосрочен връх веднага след пренаписването на дневния минимум. Не само, че пикът е по-нисък, но и минимумът на по-високия ден е преминат. Илюстрация на това е графиката на фигура 1.13; Както се казва, по-добре е да видиш веднъж, отколкото да чуеш сто пъти.
Фигура 1.13 Ценова диаграма наакцията на BHP.Как се формират краткосрочните върхове и спадове.
INВ случай на краткосрочно дъно (Фигура 1.14), ние сме наясно с наличието на краткосрочно дъно веднага след пренаписването на дневния връх. Не само, че минималната стойност е по-висока, в допълнение към това максималната стойност на високия ден също се презаписва.
Фигура 1.15 Свързване на краткосрочни върхове и спадове.
Фигура 1.16Диаграма на цената на акциите на BHP.Средносрочни точки.
• Средносрочен връх с по-ниски средносрочни върхове от двете страни е, според нашата дефиниция и поради разбирането ни за пазарната структура, естествен дългосрочен връх. • Средносрочно дъно с по-високи средносрочни дъна от двете страни е, според нашата дефиниция и поради разбирането ни за пазарната структура, естествено дългосрочно дъно. Вижте Фигура 1.17. Успяхме да идентифицираме всички краткосрочни колебания на пазара, което ни даде възможност да идентифицираме средносрочни колебания, които от своя страна помагат да разпознаем дългосрочните точки!
Фигура 1.17Диаграма на цената на акциите на BHP.Краткосрочни, средносрочни и дългосрочни колебания.
Има много неща, които можете да направите с тези отделни точки, но тъй като нямам намерение да правя нещата твърде сложни, ще се придържам към основните идеи. Най-печелившите транзакции, които между другото могат да бъдат лесни за идентифициране, се получават, когато има средносрочни тенденции на пазара. Те ни предоставят най-добрите възможности за печалба. Проблемът е, че тези тенденции не се формират всеки ден и е разочароващо за тези, които искат да влязат на пазара 10 пъти на ден или 10 пъти седмично. Моят опит го показваче честотата на влизане не гарантира сериозни печалби в този бизнес. Парите се правят чрез способността да се хвърлят зарове и това трябва да се прави рядко. Колкото по-често търгувате, толкова по-голяма е вероятността от неприятен резултат от вашата спекулативна дейност. С други думи, честотата на вземане на решения е правопропорционална на вероятността от грешка.
Модел на къси продажби
Фигура 1.18Диаграма на цената на акциите на BHP.Пазарната структура разкрива възходящ потенциал.
Фактор време целева цена и поръчка за спиране
Фигура 1.19Диаграма на цената на акциите на BHP.Графика на средносрочната цел.
Нашата пазарна структура може да се използва и за плаващи стопове, както е показано на Фигура 1.20. По-високите краткосрочни дъна, посочени на графиката, служат като стоп точки за тази търговия. Друга идея или подход за използване на пазарната структура е да се използва следващата средносрочна пикова формация (след нашето влизане) като изходно ниво, преди цената да достигне целта, т.е. като плаваща стоп поръчка. Светът на търговията не е перфектен и това е мястото, където науката среща изкуството: колко дълго ще задържите позиция зависи от определянето на подходящото ниво за използване и оценката на преобладаващото пазарно настроение. Има четири възможности в този план: 1. Търговия под скорошното краткосрочно дъно. 2. Търгувайте под второто краткосрочно дъно от края (гореспоменатата стоп поръчка се поставя на текущото дъно, ако наистина сте настроени бичи). 3. Формиране на последващ средносрочен максимум. 4. Поход към целта.
Фигура 1.21 Диаграма на цените на акциите наRio Tinto.Средносрочен модел с високи продажби.
С развитието на ситуацията може да станете свидетели на формирането на нови краткосрочни дъна, което е подходяща възможност за ново влизане. Всеки следващ по-висок модел има своя собствена краткосрочна цел, която може да се използва, стига да не надвишава нивото на по-дългосрочната междинна цел. Както казах преди, структурата на пазара има дълбоки свойства, за които не сте наясно. Това е основен модел на покупка, подходящ като шаблон за дневни и в рамките на деня дълги позиции в акции или фючърси. Така вървят цените. Сега нека насочим вниманието си към възможностите за продажба.