Ликвидност на златото или какво трябва да знаете, когато продавате златно кюлче на банка - Икономика
Днес е най-доброто време за инвестиране в злато. Но дали нашите сънародници трябва да направят това все още е голям въпрос ...
Днес, след значителна корекция, златото отново поскъпва. Повечето експерти очакват сезонно поскъпване на този благороден метал. През следващите месеци котировките на златото, според експерти, ще бъдат силно повлияни от паричната и финансова нестабилност в еврозоната и предизборната политическа нестабилност в Съединените щати. С други думи, днес е най-доброто време за инвестиране в злато. Но дали нашите сънародници трябва да направят това, все още е голям въпрос...
Многократно сме насочвали вниманието на читателите към особеностите на инвестирането в благородни метали у нас. Днес решихме да анализираме един от аспектите на транзакциите с банкови кюлчета. А именно характеристиките на закупуването на златни кюлчета от местни банки от населението. Когато убеждават клиент да купи златни кюлчета, банкерите са склонни да подчертават само ползите от тази инвестиция. Най-често те припомнят надеждността на инвестициите - наистина благородните метали не са подложени на инфлация, а финансовите кризи обикновено само засилват скоростта им; безопасност - банковите блокове не подлежат на износване, не се страхуват от пожари и наводнения; и ликвидност - банкерите твърдят, че златото винаги е в стабилно търсене и благоприятна цена. На практика обаче ликвидността на банковото злато в Украйна не е толкова проста.
На първо място, трябва да се отбележи, че днес много малко украински банки активно работят със злато. Само 70 банки имат лиценз за работа с банкови метали. От тях истинскизанимава се с продажби на дребно на около 30 финансови институции. Освен това едва около 20 отделят достатъчно внимание на този вид дейност. Около една трета от банките, които продават златни кюлчета в магазините за търговия на дребно, не купуват злато от клиенти. Сред тях са такива гиганти на вътрешния банков бизнес като Ukrsotsbank (Uni-Credit Bank), FUIB и VTB. От 26 банки, които в момента продават златни кюлчета с тегло 10 грама, само 16 се занимават с изкупуване на същите кюлчета от населението.
Но най-интересната особеност на вътрешното обращение на банковите метали е разделянето на слитъците на „наши“ и „техни“. Такава практика няма никъде по света, но като че ли за някои банкери това вече се е превърнало в лоша традиция. Освен това, ако преди десет години, в зората на появата на този пазар, банките открито обявиха котировки за блокове, закупени от други банки, с отстъпка от 20-30%, днес банкерите просто отказват да купуват "чужди" блокове. Интересно е, че само Правексбанк смята за „чужди“ кюлчетата с марката на друга украинска банка. Останалите банки, които практикуват подобна дискриминация, изискват представяне на касова бележка (формуляр 377-K) за закупуване на слитък в тяхната банка. Сред банките, които отказват да работят с „чуждо“ злато, има доста солидни, опорни институции, включително банки с държавен капитал, като Oschadbank, Ukreximbank, Khreschatyk, Ukrgasbank, Forum Bank, BM Bank.
Има постоянен мит, че златото в Украйна е много по-скъпо, отколкото в цивилизованите страни. Всъщност това вече не е така. Средните цени на златото на дребно се различават от европейските с 2-3%. Това напълно се обяснява с разходите за закупуване и разходите за доставка на кюлчета от европейски банки. Основният недостатък на вътрешния пазарна парично злато, което сериозно засяга ликвидността на този метал, все още е прословутия спред (разликата между продажната и покупната цена на златно кюлче).
Средният спред в украинските банки е 13%. Реално разликата в цените в много банки е по-значителна и зависи силно от конкретната банкова институция. Например при 10-грамови златни кюлчета спредът варира от 3,37% в Unex Bank до 34,6% в Ukrprofbank.
Теоретично разпространението намалява с увеличаване на теглото на щангата. Тук обаче има една особеност: ако при леките кюлчета спредът се постига чрез високи продажни цени, то при по-големите кюлчета това се дължи на ниските изкупни цени. Също така не трябва да се забравя, че при работа с банкови метали в размер на повече от 50 000 гривна. (т.е. практически при кюлчета над 100 грама), банката е длъжна да идентифицира клиента. В същото време клиентът трябва да представи паспорт и оригинално удостоверение за присвояване на идентификационен номер. Следователно оптималният избор за инвестиция от физически лица са златни кюлчета от 20 до 100 грама.
Съгласно Правилника на НБУ за извършване от упълномощени банки на операции с банкови метали, сертификатът за качество на банков метал е официален печат (търговска марка) на признат производител или писмен документ на производителя, който удостоверява пробата от банков метал и идентифицира името на признат производител или производител. В същото време признат производител означава рафинерии, които са признати доставчици на лондонския пазар на благородни метали. Продуктите на 60 рафиниращи компании от 25 страни по света имат такава безспорна репутация. Статут на рафинер от най-висок клас - Добра доставка (надеждна доставка) -определени от Лондонските асоциации на пазарите на кюлчета (LBMA) или Лондонския пазар на платина и паладий (LPPM). Производители в разпоредбите на НБУ означават рафинерии на Украйна, които рафинират благородни метали чрез производство на слитъци от банков метал и не са признати производители.
С други думи, гаранцията за качество на повечето кюлчета, продавани от украинските банки, е марката на признат рафинер. Най-популярни сред местните банки са баровете с печати Argor Heraeus, Degussa, Umicore, Valcambi. На практика много банки изискват от клиента и хартиен вариант на сертификата за качество, а при липсата му отказват обратно изкупуване на блока.
Kreditprombank използва най-оригиналната марка на рафинера - тук те се съгласяват да купуват барове само с печата на Umicore.
Обичайно е да се опаковат банкови кюлчета (особено с тегло до 50 грама). Опаковката (твърда неотваряща се кутия) може да бъде пластмасова или полиетиленова; напълно или частично прозрачни, има и различни видове подаръчни кутии.
Струва си да попитате веднага дали видовете опаковки, които ви се предлагат, влияят върху обратното изкупуване на блока в тази банка и други банки. Има случаи, когато местните банки се съгласяват да купуват кюлчета само в определен вид опаковка или само в маркова опаковка на дадена банка.
Когато съхранявате слитък, трябва също да вземете предвид, че повредата на опаковката, дори без да повреди слитъка, влияе върху неговата ликвидност, тъй като слитъкът, според банкерите, губи своята привлекателност. Банките обикновено могат да откажат да закупят такива кюлчета или да приложат отстъпка (до 20% от цената на кюлчето), тъй като банката ще трябва да реши проблема по един или друг начинпо-нататъшна продажба на такива блокове. В някои банки в тази ситуация обикновено предлагат закупуване на злато на цената на скрап. В най-добрия случай кюлчетата с нарушена опаковка ще трябва да бъдат оценени от експерт, а в повечето наши банки клиентът плаща за услугите си.