Лизингът като метод за кредитиране на външноикономическата дейност - Икономика BSEU - Блог
Лизингът е дългосрочен лизинг на машини и оборудване, транспортни средства, начин за финансиране на инвестиции, алтернатива на банковото кредитиране и насърчаване на продажбите. Тази форма на кредитиране се използва от 50-те години на миналия век. Мултинационалните лизингови компании се появяват през 60-те и 70-те години на миналия век. Такива компании предоставят оборудване, кораби, самолети и т.н. на фирмите. отдадени под наем за срок от 3 до 15 или повече години без прехвърляне на собствеността.
Характеристиките на лизинговите операции в сравнение с традиционния лизинг са:
изборът на обект на лизинг остава за наемателя, а не за наемодателя; лизинговият период е по-малък от периода на физическо износване на оборудването и наближава данъчния амортизационен период
(3-7 години); в края на договора за лизинг лизингополучателят може да удължи лизинга на намалена ставка или да закупи наетото оборудване на остатъчната стойност или да го върне на лизинговата компания.
Лизингодателят е финансова институция - лизингова компания.
Участниците в класическа лизингова сделка са:
1) лизингодателят - собственикът на обекта на лизинг; 2) лизингополучателят (лизингополучателят) - потребителят на обекта на лизинг; 3) доставчик - продавачът на обекта на лизинг.
Международната практика е развила определени форми на лизингови сделки, най-често срещаните от които са стандартен лизинг, обратен лизинг, мокър лизинг, чист лизинг, лизинг на остатъчна стойност, лизинг с пълно обслужване и др.
Лизинг "стандарт" е продажбата от производителя на оборудване на лизингова компания, която го наема. Характеристика на тази форма на лизинг е липсата на правни отношения между производителя и лизингополучателя.до момента, в който възниква въпросът за поддръжката на оборудването.
Обратният лизинг е форма на лизинг, използвана, когато компанията, която притежава оборудването, е във финансови затруднения. Същността на такава операция е, че собственикът на оборудването го продава на лизингова компания и след това наема това оборудване, като по този начин се превръща от собственик в наемател.
„Чист лизинг“ е лизинг, отговорността за който е изцяло на лизингополучателя, който плаща данъци и такси, осигурява застраховка, а също така поема всички разходи, свързани с използването на оборудването.
За използваното оборудване се прилага лизинг за остатъчна стойност на оборудването.
Лизинг с пълно обслужване. Тази форма на лизинг е в много отношения подобна на "мокрия лизинг". Разликата е в по-широкия набор от допълнителни услуги, предоставяни от лизингодателя: например извършване на проучване преди закупуване на оборудване, доставка на необходимите суровини за осигуряване на работата на наетото оборудване, осигуряване на квалифициран персонал за работа с оборудването и др.
Лизинговите операции, въпреки сравнително скорошната си поява, придобиха голяма популярност на световния пазар, тъй като предоставят редица значителни предимства за всички участници в сделката. Така лизингополучателят (наемателят) има възможност да извършва и увеличава производството, без да трупа капитал за придобиване на оборудване в имота, като по този начин се избягва замразяването на капитала. В допълнение, наемателят, който няма собствени ресурси, може да прибегне до услугите на собственика за поддръжка и ремонт на оборудване, особено когато става въпрос за сложнонай-новото оборудване. Друго предимство за лизингополучателя е падежът на неговите вземания, който започва след инсталирането на оборудването и постигането на подходяща производителност, т.е. лизингополучателят веднага започва да получава печалба, част от която може да използва за извършване на наемни плащания. Има и други предимства за лизингополучателя (наемателя), сред които са следните: включване на наема в цената, осигуряване на 100% финансиране на сделката (за разлика от конвенционалното кредитиране, което предвижда частично плащане до 80%), освобождаване на наемателя от процедурите и разходите за притежаване на имот, собственост, която е прехвърлена на наемодателя и други.
Лизингодателят от своя страна намалява риска от неплатежоспособност на наемателя, разширява обхвата на извършваните операции, привлича нови клиенти, начислява амортизация след завеждане на имота в актива на баланса, като оставя печалбата без данъчно облагане в резерв, като по този начин увеличава възможностите си за самофинансиране и др.
Основното предимство за производителя е получаването на плащане в брой, което разширява неговите финансови и други възможности.
Въпреки широкия набор от предимства, лизингът има и редица отрицателни аспекти: първо, лизингът със сравнително кратък период на използване може да не е икономически оправдан за наемателя; второ, след изтичане на лизинговия период, износеното оборудване се връща на собственика, освен ако не е предвидено друго в споразумението; трето, лизингът може да се окаже по-скъп от получаването на заемни средства за закупуване на оборудване и други.
Така изборът на лизинг или закупуване се решава въз основа на анализагорните предимства и недостатъци на лизинга, както и като се вземе предвид финансовото състояние на предприятието, икономическата осъществимост и характеристиките на самото оборудване.