Методология за анализ на структурата и динамиката на активите на организацията - Анализ на активите и пасивите
Методика за анализ на структурата и динамиката на активите на организацията
Активът на баланса съдържа информация за поставянето на капитала на разположение на предприятието, т.е. за инвестирането му в конкретни имоти и материални ценности, за разходите на предприятието за производство и продажба на продукти и за парични наличности.
Основната характеристика на групирането на елементите на актива на баланса е степента на тяхната ликвидност (бързината на превръщане в пари). На тази основа всички активи на баланса се разделят на дълготраен или основен капитал (I раздел) и текущи (текущи) активи (II раздел).
Организациите за извършване на икономически и финансови дейности трябва да разполагат с определени видове дълготрайни (нетекущи) и текущи активи, които осигуряват непрекъснат процес на производство и продажба на продукти. Размерът и съставът на тези фондове зависят от характера, обема и съдържанието на икономическата дейност на конкретна организация.
Източници на формиране на нетекущи и текущи активи са собствен и заемен капитал. Съставът и структурата на активите зависят от размера и структурата на капитала. Следователно анализът на активите на организацията е пряко свързан с анализа на: източниците на тяхното формиране и ликвидност, т.е. способността за бързо освобождаване от икономическото обращение на средствата, необходими за нормална икономическа и финансова дейност, както и способността да изпълняват своите текущи и дългосрочни задължения своевременно.
Размерът на активите (имуществата) и тяхната структура непрекъснато се променят, тъй като имат динамичен характер.
Има различни подходи за класифициране на активите на една организация. Така че активите могат да се разглеждат както от гледна точка на предметно-материалния състав, така и от гледна точка на разходите и ползите.
С предметно-материалното тълкуване на актива на баланса се изучават съставът, разположението и използването на средствата на организацията, а с разходно-ефективното тълкуване - размерът на разходите, направени в резултат на предишни стопански операции на организацията.
При анализ на структурата и динамиката на активите икономическите активи могат да бъдат разделени: в зависимост от сферата на дейност; скоростта на техния оборот; към нефинансови и финансови и др.
В зависимост от сферата на дейност те се делят на: средства в сферата на производството (средства на труда, нематериални активи, дългосрочни инвестиции, предмети на труда); фондове на сферата на обращение (готови продукти, стоки, парични средства, средства в селища, средства, обслужващи обращение), средства на непроизводствената сфера.
В зависимост от скоростта на оборота, активите на организацията се разделят на: нетекущи, чийто оборот надвишава една година (дълготрайни активи, нематериални активи, дългосрочни инвестиции, дългосрочни финансови инвестиции и др.) И текущи активи, чийто оборот е по-малък от една година (материални и парични).
В допълнение, активите в анализа могат да бъдат разграничени по степен на ликвидност [15, p. 158]:
- най-ликвидните активи - А1 (парични средства и краткосрочни финансови инвестиции);
- търгуеми активи - А2 (вземания, плащанията по които се очакват в рамките на 12 месеца);
- бавнооборотни А3 (запаси, ДДС върху придобити активи, вземания над 12 месеца, други текущи активи);
- труднопродаваеми активи - А4 (нетекущи активи).
Анализът на ликвидността на активите отразява паричната позиция на организацията и определя нейната способност да управлява оборотния капитал, т.е. обърнете бързо в точното времеактиви в брой за изплащане на краткосрочни текущи задължения. Следователно средствата на организацията трябва да бъдат групирани според степента на ликвидност и съпоставени с източниците на формиране на тези средства, съчетани по техния падеж. Такова разделяне на равен брой подробни групи активи и пасиви (пасиви) ще позволи чрез сравняването им да се определи до каква степен задълженията ще бъдат погасени от активи и в какъв срок.
Разликата между текущите активи и текущите пасиви е сумата от собствения оборотен капитал или нетния оборотен капитал (нетните активи). Тази сума също се определя като разлика между третия раздел на баланса (капитал и резерви) и неговия първи раздел (нетекущи активи). Винаги трябва да е по-голямо от нула, тъй като частното от разделянето на текущите активи на краткосрочните пасиви винаги трябва да надвишава единица.
Нематериалните активи и дълготрайните активи се отчитат по тяхната остатъчна стойност. Високият дял на нематериалните активи и високият дял на техния растеж свидетелстват за иновативния характер на стратегията на предприятието. Високият дял на дългосрочните инвестиции показва развитието на инвестиционната дейност на организацията.
За дълготрайните активи са показани както работещи, така и тези, които са консервирани или в резерв, както и капиталови инвестиции в подобряване на земята и в наети сгради и оборудване. Според действителните разходи са показани земи, обекти за управление на природата, придобити в собственост.
Стойността на нетекущите активи може да се промени в резултат на приходи от строителство и придобиване, безвъзмездно присъединяване, вноски в уставния капитал, освобождаване в резултат на ликвидация и др. Така по време на анализаизползват се показатели както за първоначалната, така и за остатъчната стойност или действителната себестойност на нетекущите активи; моментни и интервални стойности; разходни и натурални показатели. В хода на анализа на нетекущите активи е необходимо да се оцени структурата, динамиката и ефективността на тяхното използване (според баланса).
Анализът на състава на дълготрайните активи ви позволява да предприемете мерки за оптимизиране на тяхната структура, за да повишите ефективността на използването на средствата. Промяната в размера на дълготрайните активи се определя чрез сравняване на наличността им в края на годината с наличността в началото на годината, както и с отчетните данни от минали години. Увеличаването на дела на активната част от дълготрайните активи е резултат от техническото оборудване на дружеството с оборудване и транспортни средства.
В процеса на жизнения цикъл на дълготрайните активи се извършва тяхното движение, характеризиращо се със следните показатели [11, с. 34].
Cob = цена на нови дълготрайни активи / цена на дълготрайни активи в края на отчетната година (1)
Коефициентът на обновяване характеризира разходите, насочени към подобряване на техническото състояние на дълготрайните активи и модернизиране на оборудването.
Kvy = цената на всички излезли от употреба дълготрайни активи / цената на дълготрайните активи в началото на отчетната година (2)
Увеличението на дълготрайните активи в стойностно изражение може да възникне поради: въвеждане в експлоатация на нови съоръжения, придобиване на използвани дълготрайни активи, безвъзмездни постъпления, лизинг, преоценка. Намаляване на стойността на дълготрайните активи може да възникне в резултат на: изваждане от употреба поради износване, продажба, безвъзмездно прехвърляне в баланса на други предприятия, отписване на дълготрайни активи, дългосрочен лизинг.
Kpr \u003d цена на растеж на ОС / цена на ОС в началото на отчета. години (3)
CL=стойност на ликвидиранитеДълготрайни активи/цена на дълготрайни активи в началото на отчетната година (4)
Kzam \u003d цена на всички пенсионирани ОС / цена на входяща ОС (5)
Коефициентът на разширяване на парка от машини и съоръжения, който е равен на (1 -замяна).
Техническото състояние се анализира:
Kiz \u003d сумата на амортизацията на ОС / първоначалната цена на ОС (6)
Kгодина \u003d остатъчна стойност на дълготрайни активи / първоначална цена на дълготрайни активи (7)
Увеличаването на коефициента на амортизация може да се дължи на: преминаването към метод на ускорена амортизация, придобиването или получаването от други предприятия на дълготрайни активи с ниво на амортизация, по-високо от средното за организацията, ниски темпове на обновяване и модернизация на производството.
Препоръчително е да се анализира динамиката на състава и движението на дълготрайните активи във връзка с жизнения цикъл на продукта и финансовите резултати на организацията.
На етапа на раждане на продукт се придобиват нови технологии и оборудване, активно се извършва иновативна дейност, но печалбата е малка или липсва за това производство, тъй като произведеният подобрен продукт няма масова продажба.
Етапът на развитие се характеризира с интензивно развитие на технологични системи (оборудване, технически средства, технологии), чиито продукти са търсени от масовия потребител, темпът на растеж на приходите изпреварва темпа на растеж на разходите.
Фазата на зрялост е стабилността в използването на оборудване и технология, която е добре позната на конкурентите, но няма по-нататъшно усъвършенстване на технологичната система, настъпва морално остаряване на дълготрайните активи. Произведените стоки се продават, но печалбите намаляват поради преразпределението на пазарните сегменти в полза на други производители.
На етапа на старостта, използвайки физически и психическиизносено оборудване и остаряла производствена технология, купувачите губят интерес към продуктите, тъй като има по-добри продукти по отношение на качество, цена и други характеристики, или вкусовете и предпочитанията на купувачите, които не са взети предвид от производителите, се променят. В резултат на това темпът на спад на продажбите се увеличава, гамата от стоки се стеснява и съществува риск от нерентабилност. Необходима е диверсификация, техническо преоборудване и модернизация на производството.
В незавършеното строителство се показва стойността на незавършеното строителство, извършено както по икономически, така и по договорен метод. Освен това той отразява разходите за формиране на основното стадо, разходите за оборудване, което изисква монтаж и монтаж, както и разходите за геоложки проучвания.
Запасите отразяват балансите на запасите от суровини, материали, гориво, контейнери, готова продукция, изпратени стоки, незавършено производство. С увеличаване на дела на незавършеното производство част от средствата се отклоняват от обръщение, което се отразява негативно на финансовите резултати. В същото време тяхното увеличение заедно с дълготрайните активи отразява фокуса на компанията върху разширяване на основния й бизнес.
Общата структура на активите се характеризира със съотношението на нетекущите и текущите активи. Стойността на този показател зависи от секторните особености на паричното обръщение. Колкото по-висока е стойността на коефициента, толкова по-ресурсоемко е това предприятие, толкова по-висок е производственият риск.
Увеличаването на дела на текущите активи може да показва формирането на най-мобилната структура, отклоняването на част от текущите активи за кредитиране на други предприятия, съкращаването на производствената база или изкривяването на реалната оценка на дълготрайните активи.
Оптималната структура на оборотния капитал, съглспоред M. N. Kreinina е този, в който делът на резервите е 66,7%; вземания - 26.7%; парични средства и краткосрочни финансови инвестиции 6,6% [12].
В процеса на анализ, на първо място, е необходимо да се определи делът на тези активи, които е малко вероятно да бъдат продадени (текущо производство, съмнителни вземания, остарели запаси).
Трябва да се обърне внимание на съотношението на трудни за продажба активи към лесни за продажба. Увеличаването на дела на материалните запаси и разходите може да означава увеличаване на производствения капацитет, защита на средствата от инфлация, както и нерационална стратегия на предприятието.
При анализ на вземанията е необходимо да се изследват сумите и падежите на всеки длъжник. За да анализират просрочията, те изучават динамиката, давността и причините за тяхното формиране.