Мястото на взаимните фондове в нашия живот

Взаимните фондове навлизат доста активно в живота ни и има няколко причини за това. Най-важните са положителните тенденции в българската икономика (нарастващо благосъстояние на населението, поддържане на инфлацията почти на планираното ниво, ръст на БВП и др.) На фона на благоприятната икономическа ситуация хората започват все повече да се замислят върху въпросите: инвестиране на свободни пари, начини за натрупване и увеличаване на капитала за постигане на жизнените им цели. В тази връзка нараства интересът на българите към фондовия пазар като цяло и в частност към индустрията за колективно инвестиране. Все повече хора започват да мислят за инвестиране. Наистина в развитите западноевропейски страни и САЩ 15-25% от всички семейства притежават акции, а ние защо сме по-зле?

Какво представляват взаимните фондове?

Взаимният инвестиционен фонд (ПИФ) е един от начините да увеличите собствените си средства. Това е колективен финансов инструмент, с помощта на който средствата на голям брой инвеститори се обединяват в специално създаден за тази цел фонд.

Фондът е създаден от специализирано управляващо дружество, което има необходимия лиценз, дейността на което се контролира от държавния орган - Федералната служба за финансови пазари (ФСФП). Образно, фондът може да си представим като „общ съд“, в който се „хвърлят“ лица (инвеститори), за да може управляващото дружество да придобие ценни книжа, разрешени от взаимните фондове от законодателството на Руската федерация.

В управляващото дружество работят професионални мениджъри - мениджъри, анализатори, търговци - чиято основна задача е да:

1. Поставете средства на акционери (клиенти на фонда) в различни финансови инструменти;

2. Увеличете средствата на акционерите.

За да направят това, те инвестират парите, които получават в ценни книжа (главно акции и облигации), илидруги активи с цел генериране на приходи.

Какво е Pai?

Тъй като акционерите инвестират различна сума пари, акция е изобретена, за да измери дела на акционер във фонда. Съответно, за да инвестирате парите си във взаимни фондове, трябва да закупите дялове от Фонда.

Инвестиционният дял е единица мярка за дял на акционер във фонд. Съгласно закона инвестиционен дял е поименна ценна книга, която удостоверява дела на акционера в собствеността върху имуществото, съставляващо договорния фонд.

Закупуването на дялове се обработва просто: подписват се документи (заявление, заявление и въпросник), клиентът получава подробностите и превежда планираната / планираната сума по сметката на фонда. В резултат на това акциите се начисляват към emus. Като разходооправдателен документ собственикът на акциите получава извлечение от регистъра на фонда с посочване на броя на акциите и датата на тяхното придобиване.

Интересен факт! Не е необходимо да купувате цял брой акции, техният брой може да бъде дробен. Освен това точността се определя до 5 знака след десетичната запетая. Например, може да притежавате 5,33777 акции на фонд.

За да изтеглите парите си от Фонда, трябва да продадете дяловете. За да направите това, просто напишете заявление до управляващото дружество с искане за обратно изкупуване на акциите и прехвърляне на приходите във вашата сметка.

Процесът на инвестиране във взаимни фондове е доста гъвкав и удобен. Инвестициите могат да бъдат попълнени. За да закупите впоследствие допълнителни дялове, като правило е достатъчно само да внесете пари в разплащателната сметка на фонда, дяловете ще бъдат начислени автоматично. Предлагат се и частична продажба (обратно изкупуване на дялове) или дори реинвестиране от фонд във фонд (обмяна на дялове).

Кой инвестира във взаимни фондове?

PIFs обикновено се инвестират от хора, които:

• нямам свободно времеза инвестиране и управление на вашите собствени спестявания
• нямат необходимите знания и опит да инвестират и управляват собствените си спестявания
• нямат желание самостоятелно да купуват и продават акции, управлявайки собствените си спестявания.
• нямат достатъчно капитал за диверсификация на собствените си средства.

Защо да инвестираме във взаимни фондове?

ПИФовете са алтернатива на банковите депозити. Банковите депозити са най-предпочитаният начин за спестяване и увеличаване на собствените средства на по-голямата част от населението. Защо?

1. Защото всичко е просто и ясно.
2. Защото всичко останало се смята за по-сложно и по-малко разбираемо.

Съгласете се, за обикновен среден човек, работещ под наем от 40 часа седмично, днес няма много прости и разбираеми начини за инвестиране на пари.

Основният проблем на съвременния човек е баналната липса на свободно време. И през уикендите искам да се отпусна. Хората просто нямат време да инвестират, да следят новините, да анализират ситуацията. Следователно е по-лесно да дадете пари там, където могат да ги върнат с лихва. И колкото по-висок е процентът, толкова по-добре.

Но особеността на банковите депозити е, че те осигуряват ограничена доходност, която в най-добрия случай едва покрива инфлацията.

Затова инвеститорите търсят по-доходоносни начини за инвестиране на пари. И един от тези методи саВзаимните фондове, чиято доходност може значително да надвишава банковите депозити.

ПИФовете и банковите депозити са най-лесният начин да увеличите собствените си средства. Други финансови инструменти са или по-сложни, или имат определени ограничения.

Трябва да се отбележи, че дори такъв дял от взаимни фондове в портфейла на човек, който планира бъдещето си и влага парите си, за да го увеличи, може значително да увеличи доходността в средносрочен и дългосрочен план, в сравнение със 100% инвестиция само в депозити.

И накрая един от най-горещите въпроси...

Кога да купувате взаимни фондове?

Има такава стратегия, че е за предпочитане да се купуват акции на взаимни фондове веднага след силен спад на пазара и да не се купуват, когато пазарът расте дълго време, тъй като най-вероятно ще има корекция (временно падане на пазара).

Единственият въпрос е как да определите кога пазарът е свършил да пада или „се покачва от дълго време“? Например, в последния случай, обратно изкупуване на акции при предположението, че пазарът не е паднал твърде дълго, можете да пропуснете по-нататъшен растеж.

Искам да обърна внимание на читателя на следното. Една от задачите на взаимните фондове е да освободят инвеститора от необходимостта да следи движенията на пазара. Следователно, строго погледнато, няма значение кога точно да купите акции. В дългосрочен план, върху който си струва да се съсредоточите, когато инвестирате във взаимни фондове, доходите най-вероятно няма да зависят много от фазата на пазарното движение, в която са закупени акциите. Можете просто да купувате, когато изберете надеждна управляваща компания. За да намалите риска от загуби в първия момент след покупката, можете да разделите инвестираната сума на части и да инвестирате например за три месеца на месечни интервали.

И тогава можете да изберете стратегия за постепенно натрупване: например, правете допълнителни вноски в акции с определена честота (месечно, тримесечно, годишно - както желаете). Тогава финансовият резултат от вашите инвестиции ще бъде още по-малко зависим от моментните пазарни колебания и то в дългосрочен планбъдещето ще бъде насочено към увеличаване на доходите.

От всяка ситуация има изход. Когато има опасения от предстоящ спад на пазара, можете да изберете смесен взаимен фонд - професионалистите, които го управляват, в навечерието на корекцията ще прехвърлят средствата на взаимния фонд в облигации и няма да го оставят да падне много, а ако спадът не се случи и пазарът продължи да расте, тогава това ще донесе доход на акционерите.

Не се страхувайте от падане - ако избегнете следващата корекция чрез точно изчисляване на времето за влизане (което, между другото, е трудно дори за професионалисти), вашата инвестиция може да пострада не по-малко по време на следващата, просто пазарът непрекъснато върви нагоре и надолу. Ще получите доход само след поредица от такива колебания, тоест след като държите пари във взаимен фонд за дълго време. Би било идеално, разбира се, да купувате акции в точката на максимален спад на пазара и да продавате (или конвертирате облигации във взаимни фондове) в точката на максимален растеж преди следващия спад. Но това вече е активна търговия и тема на други статии.

---