NPF, депозити и застраховки как да спестявате сами за пенсиониране
Няма да говорим какво ще получите накрая – безсмислено е. Можете да използвате калкулатора на PFR, но фондът отново честно предупреждава: всички изчисления са условни. Като цяло ще получите нещо, ако държавата не промени отново правилата на играта, например чрез преизчисляване на цената на пенсионните точки. Не е нужно да търсите далеч за примери - никой все още не е отменил мораториума върху прехвърлянето на вноски към финансираната част от пенсията.
Спестяването на бъдещите пенсионери е техен собствен бизнес, решиха тримата герои на тази статия. Те разказаха как спестяват за старост с помощта на депозити, застраховки и недържавни пенсионни фондове. И финансовите съветници обясниха какво правят грешно.
Недържавен пенсионен фонд
Финансистът Роман Воробьов се замисли да добави към държавната си пенсия на 39-годишна възраст. Беше 2006 г. Мислейки как да спестява за пенсиониране, той избира между депозити и недържавни пенсионни фондове. В резултат Воробьов се наведе в полза на NPF.
„Когато имате депозит, винаги можете да намерите извинение да не спестявате пари. Защото винаги има за какво да ги похарчите. NPF ви дисциплинира: харесвате или не, не можете да пропуснете приноса “, обяснява Воробьов. Воробьов не мисли дълго за избора на фонда. В този момент той отговаряше за търговията на дребно в Райфайзенбанк и изборът на НПФ Райфайзен изглеждаше очевиден.
Владимир Савенок, основател на консултантската група Personal Capital:
„Аз съм много скептичен относно НПФ и виждам тази стратегия като доста рискована по няколко причини. Първо, вашият герой прехвърля парите си в NPF, без да има възможност да ги вземе оттам. В България тази стратегия е ненадеждна. Страната ни е непредвидима и не можем да предвидим какво ще се случи с рублата или фондовия пазар дори след година. Атук говорим за инвестиционен период над 15 години. Второ, българските НПФ са задължени да инвестират чрез управляващо дружество. Трето, в продължение на десет години нито един NPF не е победил инфлацията. Бих ви посъветвал поне да се отървете от допълнителната връзка под формата на NPF и да отидете направо в управляващото дружество. Но е много по-надеждно да отворите такива дългосрочни спестовни програми в застрахователни компании на развитите страни и в чуждестранна валута, а не в рубли. Има западни компании, които са готови да отворят такива програми за българските граждани.”
При благоприятна ситуация той ще похарчи тези пари само в напреднала възраст, въпреки че не изключва възможността да ги инвестира, например, в недвижими имоти. До пенсиониране той очаква да натрупа такава сума, че доходът от нея да е 150% от текущата му заплата. Размерът на необходимите инвестиции Левенец изчисли сам, без да прибягва до помощта на финансови консултанти - сумите, честно казано, не са големи.
Той се опитва да минимизира валутните рискове, като купува чужда валута от време на време. Поради опасенията, че банките ще осребряват валутни карти в рубли, Левенец държи част от валутата в брой, а част от валутните карти на Tinkoff Bank при 4% годишно.
Наталия Смирнова, генерален директор на Personal Advisor:
„Стратегията за спестяване за пенсиониране с банкови депозити не е идеална. В портфейла не всички депозити покриват очакваната инфлация от 15% през тази година. Вашият герой успя да отвори депозити навреме и да фиксира високи проценти за известно време напред. Но след намаляването на основната лихва лихвите по депозитите ще паднат. Бих го посъветвал, освен в депозити, ежемесечно да инвестира и в дялови фондове. До пенсиониране акциите вероятно ще донесат значителни капиталови печалби. Не изисква големисуми: $300–500 на месец. Освен това спестява за пенсия от заплатата си. Ако го загуби, спестяванията за пенсия ще спрат. Трябва да сключи застраховка живот, по възможност в чужда валута.
Застрахователна програма
36-годишната учителка Евгения Милкис се замисля как да започне да спестява част от приходите си за старини преди седем години и избира застрахователна компания. „Мога да вложа пари в банков депозит при по-висок лихвен процент. Но за мен е важна увереността в непредвидени ситуации. Ако нещо се случи, семейството ми ще може да разчита да получи цялата застрахователна сума, която е около 2 милиона рубли“, обяснява избора си Милкис.
Първата вноска по застрахователната полица на компанията Renaissance Life възлиза на 30 хиляди рубли. Всяка година Обединеното кралство предлага доброволно да индексира следващата вноска с 10%. Гарантираната от компанията доходност е 3% годишно. Понякога се оказва повече. През 2013 г. допълнителната доходност беше около 7,5% в рубли. Компанията все още не е обявила резултатите за 2014 г.
Застрахователната програма е предназначена за 26 години. Докато Евгения се пенсионира, компанията ще трябва да й плати около 1 милион рубли. Milkis планира да депозира тази сума. „Лихвите от него ще бъдат добра добавка към пенсията“, твърди тя.
Наталия Смирнова, генерален директор на Personal Advisor:
„Бъдещата пенсионерка има осигуровки, които вече са добри, тъй като е защитена от инвалидност и знае, че със сигурност ще има увеличение на държавната пенсия. Също така сред предимствата на такова портфолио са данъчните облекчения (приспадане в размер на годишната вноска към програмата, но не повече от 120 хиляди рубли). Но има и недостатъци. Портфолиото е твърде едностранчиво - няма диверсификация по валута и държава. С изключениеТази застраховка е неликвидна, невъзможно е да се изтеглят средства от нея предсрочно без загуба. Бих посъветвал добавянето на по-агресивни валутни инструменти към политиката. Можете да инвестирате в тях веднъж месечно или тримесечно. И ако няма свободни средства, струва си да насочите 10%, за които ежегодно увеличава вноската към застрахователната компания.
Стратегията „внасяне на всичко на депозит“ в края на застраховката е погрешна. Лихвата и тялото на депозита ще бъдат изядени от инфлацията. Има риск да ги „изядете” напълно и до 70-годишна възраст да останете само с държавна пенсия. Някои от тези средства могат да бъдат инвестирани в NPF чрез закупуване на доживотен анюитет, а някои могат да бъдат инвестирани в облигации с редовен купон или в дивидентни акции, които биха донесли пасивен доход и биха могли да увеличат капитала.
Перфектен план
Какви инвестиционни правила трябва да се спазват, за да си осигурим достойни старини?
1. Инвестирайте в България само в ликвидни инструменти – депозити, взаимни фондове от акции и облигации.
2. Отворете дългосрочни неликвидни застрахователни и пенсионни програми в надеждни компании в чужбина в чуждестранна валута.
3. Диверсифицирайте капитала си в различни активи. Колкото повече остава до пенсиониране, толкова повече акции можете да инвестирате в акции. Използвайте принципа - делът на консервативните инвестиции трябва да е равен на вашата възраст. Ако сте на 25 години, инвестирайте 25% в депозити и 75% в капиталови фондове.