Оптимално портфолио, Оптимално портфолио
Оптимално портфолио -англ. Оптималното портфолио, известно още като ефективно портфолио , е набор от специфични активи, които правилно помагат на инвеститора да постигне своите финансови цели. Портфейл от този тип се формира от активи, които са най-подходящи за конкретен инвеститор, и има ниво на риск, съответстващо на избраната инвестиционна стратегия. Твърдението, че определено портфолио е оптимално, винаги ще бъде донякъде субективно. При равни други условия това, което е правилно за един инвеститор, може да не е подходящо за целите и нуждите на друг инвеститор.
За да се формира наистина оптимално портфолио, е необходимо внимателно да се проучат предпочитанията и целите на инвеститора. Основата е дефинирането на неговия подход към финансите като цяло. Например, много консервативните инвеститори ще бъдат изключително негативни относно закупуването на активи, които се характеризират с високо ниво на волатилност. В този случай формирането на оптималния портфейл ще се осъществи чрез придобиване на активи, които носят ниски рискове и предлагат възможно най-висока възвръщаемост за дадено ниво на волатилност.
За инвеститори, които искат да спечелят висока възвръщаемост, консервативният подход при избора на активи е неприемлив. В този случай оптималният портфейл ще се формира от акции, суровини и други инвестиции, които дават възможност за получаване на по-висока норма на възвръщаемост. Възможността за получаване на по-висока възвръщаемост обаче е свързана с по-висок риск и следователно с волатилност, което увеличава вероятността от загуба.
Много професионални инвеститори вярват в товаоптималното портфолио трябва да включва широк спектър от инвестиции. Идеята е, че инвестирането в няколко различни вида активи помага за балансиране на портфейла по начин, който намалява шанса за загуба. Например формирането на оптимален портфейл може да включва придобиването на редица акции с ниска, средна и висока волатилност, няколко различни емисии облигации, суровини. Ако стойността на един от активите бъде засегната от спад в бизнес дейността, другите активи ще осигурят стабилност на портфейла, тъй като печалбите в други сектори на икономиката ще компенсират загубите.
Най-добрият начин да създадете оптимално портфолио за инвеститор е да използвате услугите на инвестиционен съветник, който може да помогне за разработването на правилната инвестиционна стратегия. На практика формирането на такъв портфейл може да отнеме значително време за поставяне на цели, разработване и коригиране на стратегията и физическо придобиване на желаните активи. В идеалния случай оптималното портфолио трябва да има такъв баланс между риск и възвращаемост, който да позволи на инвеститора да постигне своите финансови цели.