Процент на рефинансиране икономико-фискален регулатор
Процентът на рефинансиране на Централната банка на България е лихвеният процент, който Централната банка на България използва при отпускане на кредити на търговски банки в процеса на рефинансиране. В този случай говорим за привличане на евтини краткосрочни междубанкови заеми или заеми от Централната банка от търговските банки - и това също е рефинансиране.
Очевидно е, че са необходими подходящи финансови ресурси за отпускане на заеми. В търговските банки такива ресурси са депозитите - сумите, вложени в банката от вложителите, всъщност - задълженията на банката към вложителя. Но депозитите могат да бъдат поискани по всяко време, като в този случай може да се окаже, че ресурсната база не е достатъчна. Вариантите за търговска банка са две: предсрочно прекратяване на договорите за кредит или привличане на нови ресурси. Разбира се, развалянето на договори за заем е крайно нежелателно, а рефинансирането, тоест привличането на заеми от централната банка, е много по-привлекателен вариант и се използва широко от банките.
Процентът на рефинансиране не трябва да се разглежда като определен инструмент, отразяващ пазарния характер на дейността на Централната банка. По-скоро това е „договорен механизъм“, чрез който се разкрива средната стойност на парите. Процентът на рефинансиране може да се формира чрез конкурентен подбор или просто да се присвои.
Освен всичко друго, процентът на рефинансиране е съпътстващ механизъм за ограничаване на инфлационните процеси. Ако разгледаме как процентът на рефинансиране се е променил за определен период от време, можем да видим дали процентът на инфлация е намалял или се е увеличил.
Очевидно процентът на рефинансиране не е само механизмът, чрез който правителството иЦентралната банка на България регулира инфлационните процеси, но и инструмент за влияние върху лихвите по депозити и кредити от търговски банки. Всъщност лихвената политика на търговските банки не само се фокусира върху процента на рефинансиране на Централната банка на Руската федерация, но и пряко зависи от него.
Процентът на рефинансиране засяга не само политиката на търговските банки, но и финансовото състояние на населението. Кредитополучателите и спестителите печелят или губят в зависимост от промяната в лихвения процент на рефинансиране (ако процентът падне, тогава кредитополучателите печелят, а спестителите губят). Освен това трябва да се има предвид, че процентът на рефинансиране винаги е много близък до процента на инфлация, т.е. когато търговските банки преразглеждат лихвените проценти по депозити и заеми, когато процентът на Централната банка се промени, това често води до факта, че лихвата по повечето депозити е под нивото на инфлация - това означава не само намаляване на печалбата от депозита, но и обезценяване на депозита.
Процентът на рефинансиране се прилага при облагане на доходите от депозити, при изчисляване на неустойки за забава на плащане на данък или такса, при изчисляване на данъчната основа, при изчисляване на отговорността на работодателя за забавено изплащане на заплати, при изчисляване на лихви по кредит (освен ако в договора за кредит не е посочено друго).
Тоест процентът на рефинансиране на Централната банка на България се използва не само като икономически регулатор, но е и фискална мярка (изчисляване на данъчни и други санкции). Както можете да видите, такава на пръв поглед чисто банкова концепция оказва огромно влияние върху живота на хората, които са много далеч от банкирането.