Рейтинг на рентабилността на най-големите български банки за 2015 г., Рейтинги, RIA Рейтинг
Рейтинг на рентабилността на най-големите български банки през 2015 г
Свързани материали
Рейтинг на рентабилността на най-големите български банки (таблица-PDF)
Банките показаха силни резултати на фондовия пазар през 2015 г
Рейтинг на най-големите банки в България - резултати от 2015 г
Възвръщаемостта на активите през изминалата година е намаляла толкова, колкото и печалбите на банките. Показателят ROA в края на 2015 г. е 0,25% (съответно 0,9% и 1,9% през 2014 г. и 2013 г.). За последно резултатът беше по-лош през 1999 г., когато българските банки бяха напълно нерентабилни в края на годината. Възвръщаемостта на собствения капитал на банките също значително намалява през 2015 г., което се свързва не само с ниската рентабилност на банковия сектор, но и с относително бързия растеж на капитала на кредитните институции (капиталът през 2015 г. нараства с 13%, а активите само с 6,9%). Възвръщаемостта на собствения капитал е намаляла от 7,4% през 2014 г. на 2,3% през 2015 г. За сравнение през 2013 г. възвръщаемостта на собствения капитал е по-висока (15%). Такава ниска възвръщаемост на собствения капитал (много по-ниска от доходността на банковите депозити и лихвите по облигациите) поставя под въпрос възможността за извършване на банков бизнес за много собственици. В такава ситуация е по-изгодно да продадете банката и просто да купите дългови ценни книжа. Като цяло ниската възвръщаемост на капитала в средносрочен план ще ограничи инвестициите в банковия сектор, а ниската рентабилност няма да позволи на банките да увеличават капитала чрез капитализиране на печалбите.
Струва си да се отбележи, че подаръците от акционерите отново внесоха значително изкривяване в общата картина, както в печалбата, така и в доходността. В края на 2015 г. повече от 25% от банките от ТОП-200 най-големи банки в България са получили помощ под формата набезвъзмездно получено имущество, което осигурява над 80% от общата печалба на банковия сектор. Общата сума на дарената собственост през 2015 г. възлиза на повече от 150 милиарда рубли, което е повече от 2 пъти повече от година по-рано. Без да се вземе предвид този вид доход, доходността на банковия сектор би била едва 0,05%. За сравнение, през 2014 г. доходността, коригирана с обема подаръци от акционерите, е на ниво от 0,83%.
Делът на нерентабилните банки е по-висок сред големите кредитни институции
Сред ТОП-200 55 банки (27,5%) претърпяха загуба в края на 2015 г., което е значително по-лошо от резултата от предходната година, когато имаше 33 такива банки, а през 2013 г. само седем големи кредитни институции се характеризираха с отрицателен финансов резултат. Сред ТОП-100 банки по размер на активите делът на нерентабилните е още по-висок - 34%, а сред десетте най-големи банки четири кредитни институции претърпяха загуби в края на годината. За сравнение, сред банките, класирани от 101 до 200, само 23% от кредитните институции са претърпели загуби. По този начин отрицателна динамика бе демонстрирана главно от големите банки.
Най-печелившата банка в България през 2015 г., както и през всичките последните години, е Сбербанк България, чиято годишна печалба възлиза на 282 милиарда рубли. Лидерът на българския банков сектор е реализирал почти един път и половина повече печалба от всички кредитни институции общо. Лидерът на банковия сектор успява да поддържа такава висока доходност и добра доходност поради добър лихвен марж и значителни приходи от комисиони. Alfa-Bank беше втора по абсолютна печалба през 2015 г., като спечели 56 милиарда рубли за година. VTB Bank получи печалба от 55 милиардарубли, което е трети резултат сред всички банки в България, а NCC Bank, която е на четвърто място, спечели 27 млрд. рубли в края на годината. Като цяло 10 банки през 2015 г. са имали печалба от над 10 милиарда рубли.
Трябва да се отбележи, че добър резултат на някои банки беше осигурен от неоперативни приходи и на първо място от имущество, получено безплатно. През 2015 г. банките, както беше споменато по-горе, получиха 156 милиарда рубли от такава собственост, а 120 милиарда рубли от такава собственост бяха прехвърлени на кредитни институции, представени в рейтинга на рентабилността. Така почти 50% от печалбите на банките от рейтинга са „подаръци“ от акционерите (в някои случаи отписването на подчинени облигации се счита в статистиката за безвъзмездно получаване на собственост). Трябва да се отбележи, че ситуацията с получаването на този вид доход сред първите сто по отношение на банковите активи е малко по-висока, отколкото сред банките извън първите сто. По-конкретно, в края на 2015 г. 32 банки от 100-те най-големи и 21 кредитни институции извън топ 100 са получили неоперативни приходи от безвъзмездно получено имущество. В същото време банките от първите сто са получили 109 милиарда рубли, докато останалите банки от рейтинга са се задоволили само с 10,3 милиарда рубли собственост, получена безвъзмездно. Помощта на акционерите помогна на девет кредитни институции да станат печеливши през 2015 г., въпреки че като цяло работят нерентабилно, а на други девет банки дори този вид приходи не помогнаха да покажат положителен финансов резултат в края на годината.
Чуждите банки са лидери по отношение на възвръщаемостта на активите
Най-висока доходност през 2015 г., както и през предходната година, демонстрирахачужди банки. Така представените в рейтинга чуждестранни банки в края на 2015 г. демонстрираха доходност на ниво от 1,1%, срещу 0,3% за държавните и 0,13% за частните банки. Резултатът за чуждестранните банки беше осигурен както от значителни нетни приходи от лихви, така и от доходи, получени от девалвацията на рублата. За сравнение, в края на 2014 г. рентабилността на чуждестранните банки е била на ниво от 1,7%, държавните - 1,14%, частните банки - 0,07%. Впечатляващото представяне на чуждестранните банки през 2014 г. и 2015 г. се дължи главно на печалбите на две банки, по-специално Райфайзенбанк и УниКредитБанк, към които през 2015 г. се присъедини и Ситибанк. В същото време слабият резултат на частните банки се дължи основно на загуби от санирани финансови институции.
Като цяло банките, включени в рейтинга, показват малко по-добри резултати от пазара. Според RIA Rating възвръщаемостта на активите на дветеста най-големи банки по отношение на активите е намаляла до 0,34% (0,25% средно за всички банки в страната) през 2015 г., което е с 0,56 процентни пункта по-малко от резултата на ТОП-200 банки година по-рано. Някои преднина по отношение на рентабилността на най-големите банки се дължи до голяма степен на подаръци от акционери и друга помощ от собствениците.
Най-добър резултат на доходност, съобразен с обема на безвъзмездно полученото имущество, в края на 2015 г. демонстрира ОФК Банк - 11,3%. Основната причина за такъв впечатляващ резултат са приходите от над 2 милиарда рубли от издаването на банкови гаранции. На второ място в класацията е Volkswagen Bank RUS, която показа коригиран марж от 9,7%, което е резултат от големи обеми нетни приходи от лихви, както и значителенразпореждане с резерви в края на 2015 г. Други чуждестранни банки също показаха впечатляващи резултати: Royal Bank of Scotland и COMMERZBANK (EURASIA) заеха 3-то и 4-то място, а тяхната рентабилност възлиза съответно на 6,4% и 6,3%. Като цяло може да се отбележи, че миналата година имаше много чуждестранни банки сред лидерите по рентабилност, които по този начин спечелиха от девалвацията на рублата.
Сред десетте най-големи банки в страната по отношение на активите Alfa-Bank показа най-добър резултат - нейната коригирана рентабилност през 2015 г. възлиза на 2,6% (31-во място в общия рейтинг по отношение на възвръщаемостта на активите). Доброто представяне на Alfa-Bank през 2015 г. до голяма степен се дължи на печалба от преоценка на активи, деноминирани в чуждестранна валута, в размер на над 80 милиарда рубли. Sberbank и NCC Bank също показаха добри резултати сред големите банки. Възвръщаемостта на активите на Сбербанк значително надвишава средните пазарни показатели - 1,3% (69-то място в рейтинга), а 9-та банка в България по активи - Bank NCC, рентабилността е на ниво 1,9% (50-то място в рейтинга). Като цяло 4 банки от ТОП-10 по отношение на активите (трите посочени по-горе банки и Promsvyazbank) попаднаха в първите сто по отношение на рентабилността, докато останалите най-големи банки бяха поставени в долната половина на рейтинга.
В същото време най-лош резултат по отношение на възвръщаемостта на активите, коригирана с обема на безвъзмездно имущество, през 2015 г. демонстрира санираната Социнвестбанк -
-28,7%, което е следствие от допълнителното създаване на резерви с над 7 млрд. в края на 2015 г. Следва я и санираната РОСТ БАНК, чиято възвръщаемост на активите през 2015 г. е -18,8% и Лето Банк, чиято коригирана доходноствъзлиза на -10,8% (като се вземе предвид безвъзмездно полученото имущество, доходността е на ниво -0,1%).
Експертите на RIA Rating очакват през 2016 г. българският банков сектор да покаже ръст на доходността, което ще бъде свързано с намаляване на разходите за финансиране и стабилизиране на нивото на просрочените кредити. Според експертите на RIA Rating до края на 2016 г. банковият сектор може да спечели 400-470 милиарда рубли печалба, което съответства на възвръщаемост на активите от порядъка на 0,4-0,5%. Възвръщаемостта на капитала, според RIA Rating, ще бъде 4,2-4,8%.
Този рейтинг не е основа за недвусмислени заключения относно надеждността и (или) финансовата стабилност на банките, включени в рейтинга. Рейтинговата агенция "РИА Рейтинг", която е част от медийната група на МИА "България днес", не носи никаква отговорност за последствията от каквото и да е тълкуване на този рейтинг и решенията, взети въз основа на него.
РИА Рейтинг е универсална рейтингова агенция на медийната групаМИА "България днес", специализирана в оценката на състоянието на компании, региони, банки, отрасли и кредитни рискове. Основните дейности на агенцията са: присъждане на кредитни рейтинги и рейтинги за надеждност на банки, предприятия, региони, общини, застрахователни компании, ценни книжа и други стопански субекти; икономически изследвания във финансовия, корпоративния и публичния сектор.