S - P 500 или криптовалута, която е по-изгодна за стратегически инвеститор, ИТ портал
Въпреки факта, че биткойнът отново загуби известна стойност, след като днес достигна нов рекорд за всички времена от $4490, криптовалутата все още е на върха на стойността си.
Покачването на цената на биткойн, от гледна точка на дълъг инвестиционен хоризонт, е доста впечатляващо. През годината цената на криптовалутата е нараснала с 600%, а за последните 100 дни - със 150%. Преди шест месеца биткойнът струваше малко над 1000 долара, така че дори с последното намаление на цената, стойността му се е увеличила повече от четири пъти през последните шест месеца.
Очевидно приходите от инвестиране в криптовалута са много значителни, но колко? В сравнение с инвестирането в други активи, колко добре се представя биткойнът? И като се има предвид последният спад на цените, възниква въпросът - колко добре инвеститорите оценяват рисковете от обезценяването? Един от начините да намерите отговори на тези въпроси е да сравните възвръщаемостта на инвестициите на фондовия пазар с тези на биткойн.
Сравнение с S&P 500
Справедливо е да се оцени възвръщаемостта на инвестициите в традиционните финансови инструменти, като се използват данни от индекса S&P 500, който професионалните инвеститори обикновено използват като бенчмарк за проследяване на своите инвестиции. Преди всичко, преди да започнем сравнителен анализ, си струва да вземем предвид, че през последните 90 години средната годишна възвръщаемост на индекса S&P 500 е само 9,8%.
В сравнение с акциите
Активността на биткойн е още по-впечатляваща в сравнение с представянето на акциите в различни сектори на икономиката. Например първите три сектора по отношение на представянето на акциите миналата година са финансови, технологични ииндустриални сектори. Трябва обаче да се има предвид, че не всеки знае точно в кой сектор е най-добре да инвестира. Да приемем, че сте направили правилния избор.
Нивото на възвръщаемост на тези сектори, според S&P Sector Tracker Spyder ETF за последните 12 месеца, е разпределено както следва: 29,5% за финансовия сектор, 23% за технологичния сектор и 17,1% за индустриалния сектор.
Като цяло, според данните за последните 12 месеца, дори да сте имали късмета да изберете най-ефективния сектор, възвръщаемостта на инвестицията в него пак ще бъде около 20 пъти по-малка, отколкото в биткойн. И отново, това е само ако сте избрали правилния район за инвестиция. Ако инвеститорът вместо трите изброени сектора избере енергетиката или недвижимите имоти, които показват най-лошо представяне според данните за последните 12 месеца, то той може да загуби съответно 7,2% и 4,1%.
Риск от загуба и диверсификация
Досега този анализ поставя биткойн в много благоприятна светлина, когато разглеждаме последните печалби. Инвестицията в биткойн обаче е изпълнена с много сериозни рискове от загуба - в този смисъл самата природа на биткойн значително ще усложни еквивалентния анализ на доходността от криптовалута и акции.
Едно от предимствата на инвестирането в акции на S&P 500 е диверсификацията. Списъкът на S&P 500 включва 500 компании - включително най-големите американски корпорации. Акциите на S&P 500 идват от 11 различни сектора в 24 различни индустриални групи. Тази диверсификация означава, че хората са до голяма степен защитени от рисковете от лошо представяне в която и да е компания и в по-малка степен са защитени от подобно лошо представяне на индустрията.индустрия или пазарен сектор като цяло.
От друга страна, Bitcoin е инвестиция в един актив. В известен смисъл инвестирането в биткойн е подобно на инвестирането в единичен капитал. Това означава, че инвестициите в биткойн са много по-рискови и, както показва историята дори през последните две години, курсът на биткойн може да падне с десетки проценти за няколко дни.
Това обаче не означава, че инвестирането в S&P 500, с цялата му диверсификация, гарантира, че инвеститорите няма да загубят пари. Инвеститорите могат лесно да загубят пари, като инвестират в акции - дори когато диверсифицират рисковете си, като инвестират широко в индекс като S&P 500.
През последните 89 години S&P 500 се срива повече от две дузини пъти. Най-лошата година за инвеститорите през последните 90 години е 1931 г., времето на Голямата депресия, когато S&P 500 губи около 44%. Не толкова отдавна, с началото на световната икономическа криза през 2008 г., S&P 500 падна с 36,5%.
различни хоризонти
Въпреки това не е напълно правилно да се сравняват борсови индекси, които съществуват повече от сто години, и криптовалута, която дори няма дузина. Биткойн съществува едва от 2009 г. Още повече, че интересът към нея като инвестиционен инструмент се зароди едва през пролетта на 2013 г., когато достигна 266 долара след рязък ръст на цените - тогава стойността на криптовалутата нарастваше от 5 до 10 процента дневно. Този ръст обаче беше последван от рязък спад до $50, което донесе загуби на много търговци.
Единственото нещо, което може да се каже със сигурност за биткойн е, че в момента е невъзможно да се проследи ценовото му поведение за същия дълъг период като индекса S&P 500, за да се разберат неговите дългосрочни исторически ценови модели, поради относителната му новост.актив.
Липсата на данни за дълъг период от време винаги трябва да бъде сигнал за събуждане за инвеститорите да бъдат предпазливи. Биткойн и блокчейн са вълнуващи технологии, но инвеститорът не трябва да губи главата си и да преценява разумно рисковете, тъй като всеки възход винаги е последван от спад.