Търговия с благородни метали на фондовите борси (Comex, Nymex и други)

Една от характеристиките на търговията с благородни метали е разнообразието от възможности и начини за нейното осъществяване. Един от тези алтернативни методи е борсовата търговия с благородни метали, която се осъществява чрез сключване на сделки за продажба на определен благороден метал или група благородни метали между търговци на определена борса. Търговията с благородни метали, която включва, наред с други неща, търговията с акции, е една от обещаващите области на съвременните инвестиции.

Основи на борсовата търговия

Съвременната борса с право се нарича една от най-добрите форми за организиране на търговия както с реални стоки, така и с права върху такива стоки под формата на фючърси.

Експертите от бранша днес са склонни да смятат, ченастоящите предизвикателства на пазара на благородни метали принуждават инвеститорите да търсят алтернативни форми на доходи в тази област. Безспорното предимство тук, разбира се, е, че такива форми на инвестиране в благородни метали като:

закупуване на кюлчета;
инвестиции в предприятия, специализирани в обработката на благородни метали;
инвестиции в компании, специализирани в добива на благородни метали.

По-специално, тези форми на инвестиране могат да се използват в тандем с борсова търговия. Експертите също така отбелязват, че тук би било рационално да се използва формата на организация, която се използва в SMX или в EOE. Неговата отличителна черта е правото на избор:търговците могат да търгуват както с реални благородни метали, така и да сключват фючърсни сделки. са осигурени с реално предлагане на стоки.

Въпреки това,основната роля на борсата за благородни метали и сделките, сключени на нея, е хеджирането, тоест застраховката на цената на стоките, фиксирана към момента на сключване на договора.

Процентът на използване на хеджиращи транзакции при осъществяване на борсова търговия с благородни метали варира между шестдесет и шестдесет и пет процента. Останалите тридесет и пет до четиридесет процента са чисто спекулативни сделки в тяхната чиста форма, които имат способността да влияят върху динамиката на пазарните цени на благородните метали и предоставят на търговците възможност за получаване на краткосрочни печалби.

Основните характеристики на борсовата търговия с благородни метали са:

Систематичният характер на пазара, чийто структурен елемент е обменът, което определя наличието на основните функции на обмена: организация и подреждане на стоковите пазари.
Механизмът за борсова търговия с благородни метали осигурява търсенето на различни благородни метали.
Разменният механизъм подпомага пазара в процеса наформиране на различни стандарти на стоките.
Стабилизиране на пазара на благородни метали.

Nymex и Comex

Nymex е Нюйоркската стокова борса, която е специализирана в търговията с фючърси и опции върху различни стоки, включително благородни метали.

Comex е подразделение на Нюйоркската търговска борса, което се фокусира основно върху търговия с подложки и опции, които включват злато, сребро, платина и паладий.

Основните обекти на търговия на Нюйоркската стокова борса са най-големите компании в света,които се представляват от свои представителни брокери, които търгуват директно на борсата в интерес на своята компания.

Стокови групи, търгувани на Нюйоркската фондова борса, сафючърси и опции за следните стоки:

злато;
сребро;
платина;
паладий;
Електрическа енергия;
природен газ;
земеделски продукти и много други.

Важно е! В същото време Нюйоркската търговска борса активно търгува със задължения за доставка на стоки, както и договори за разлики в цените.

Comex и Nymex са основните площадки за търговия на Нюйоркската фондова борса.

"Nymex" е специализирана в търговия с енергоносители и благородни метали като:

В платформата за търговия Comex се търгува с черни и цветни метали, сред които по-специално:

Формирането на цените на Нюйоркската стокова борса става на базата на проведената търговия. Цените на дребно и глобалната ситуация в света са основните двигатели на цените на суровините.

Лондонска метална борса

Лондонската борса за метали с право се смята за една от най-влиятелните организации в бизнес центъра на Лондон. Тази борса е специализирана в търговията с различни метали, поради което е добре известна в обществото на минната металургия, металите и различни финансови общности.

Лондонската борса за метали е една от водещите борси в света, коятосе специализира както в транзакции с фючърси, така и в опции.

Метали, които се търгуват на Лондонската метална борса:

мед;
първичен алуминий;
водя;
цинк;
никел;
калай;
Алуминиева сплав;
платина;
паладий.

Една от основните характеристики на търговията на Лондонската борса за метали е липсата на непрекъснато ценообразуване.

Междувременно трябва да обърнем внимание на нашите инвеститори (потенциални търговци на LME) към факта, четърговията на Лондонската фондова борса се провежда всеки ден с изключение на събота, неделя и официалните празници.

Броят на дневните специални търговски сесии е две.

Кътът за сядане е голяма зала с четири пейки в центъра с по десет места. Тези пейки са предназначени за членовете на борсата, които могат да присъстват директно по време на търговската сесия в залата или да изпратят свои представители.

Тези пейки са извити по ринга и представляват ринг и обменен ринг - място за сключване на сделки.

В един обменен пръстен транзакциите се извършват на свой ред за няколко метала.

Търговията с всеки метал се извършва в рамките на пет минути.

Резултатите от сутрешната сесия на Лондонската борса за метали са официалните цени на борсата.

Резултатите от следобедната сесия не се съобщават официално.

Важно е да се отбележи, че най-голям брой сделки се извършват извън борсата чрез сключване на сделки за покупко-продажба на борсови договори от брокери на собствена отговорност.

Несъмнена особеност на Лондонската фондова борса е естеството на този пазар, което позволява да се определи като физически пазар поради факта, че тази борса винаги действа като гарант за реалното предлагане на стоки. Въпреки наименованието на някои сделки, които имат фючърсен характер, доставката на стоки се извършва и за тях.

Въпреки това, процентът на договорите среалното предлагане на стоки едва достига два процента.

Като се има предвид фактът, че предлагането на благородни метали винаги отразява възможно най-точно търсенето и предлагането на реалния пазар на благородни метали, данните за действителното изменение на запасите от благородни метали в складовете на Лондонската борса за метали играят решаваща роля при формирането на техните борсови котировки.

Борсова търговия в България

Специфична особеност на борсовата търговия е положителният ефект, който оказва върху развитието на конкретен пазар като цяло.

По-специално борсовата търговия осигурява:

висока ликвидност на стоките, търгувани на борсата;
намаляване на нивото на рисковете от неизпълнение на задължения от субектите на сделките;
постоянното присъствие на реална представа за пазара, което се осигурява от директната реакция на борсовите котировки към пазарната ситуация.

Важно е! Експертите винаги отбелязват уникалната полезност на всеки пазар при наличието на борсов сектор в него.

В България борсовата търговия с благородни метали е в начален стадий.

Българското правителство започва да обръща внимание на развитието на пазара на благородни метали и необходимостта от създаване на национален валутен пазар в този контекст едва в края на 90-те години на миналия век. Днес обаче развитието на този проблем на федерално ниво оставя много да се желае поради липсата на ясни и добре координирани механизми за практическо прилагане на елементите на борсовата търговия с благородни метали в България.

В същото време експерти и анализатори в индустрията непрекъснато настояват за съществуването на два алтернативни начина за формиране на борсовия пазар в България:

Първият е да се създаде отделен обмен на скъпоценностиметали, което би обособило няколко раздела в неговата структура: пазари на злато, сребро и платина; форуърд търговия и други.
Вторият начин е да се организира секция за търговия с благородни метали в рамките на вече съществуващата Московска междубанкова валутна борса (MICEX).

Създаването на отделна борса за благородни метали с отделни секции е по-фундаментален и същевременно по-времеемък и скъп начин за организиране на борсова търговия с благородни метали в България.

В същото време вторият начин за организиране на търговията с благородни метали в рамките на MICEX е по-икономичен във времеви и финансов аспект.

Всеки от методите има своите предимства и недостатъци. Разбира се, първоначално е достатъчно да се създаде поне малка секция за търговия с благородни метали, която с времето може да се развие в отделна национална борса, способна да се конкурира с гигантите на световната борсова търговия с благородни метали.

Средпроблемите при организирането на борсовата търговия с благородни метали в България експертите посочват:

Липса на ясна и систематизирана правна уредба на тази индустрия на федерално ниво.
Нерешени въпроси по сертифициране на софтуерни продукти, необходими за нормалното функциониране на борсовата търговия с благородни метали в България.
Липса на лиценз за извършване на операции с благородни метали от MICEX.
Съществуват и редица други проблеми, които със сигурност ще станат по-очевидни в процеса на изграждане на основите за законодателно регулиране на борсовата търговия с благородни метали в България.

Като цяло борсовата търговия с благородни метали е една от най-обещаващите области.инвестиции в тази индустрия. Комбинацията от такива важни аспекти като ползата, която получават инвеститорите-търговци, и осигуряването на правилното функциониране на физическия пазар на благородни метали, което се проявява чрез връзката между физическия и борсовия пазар, спомага за формирането на уникалната привлекателност на борсовия пазар на благородни метали.

Популяризирането на борсовата търговия с благородни метали несъмнено ще има положително въздействие върху функционирането на целия пазар.